Futures steigen, da sich der Fokus auf die Inflationsdaten verlagert

Die US-Aktienindexfutures legten am Mittwoch leicht zu, wobei sich der Fokus auf die im Laufe der Woche anstehenden Inflationsdaten für Dezember verlagerte, die Aufschluss darüber geben könnten, wie aggressiv die Federal Reserve ihre Geldpolitik in diesem Jahr straffen könnte.

Nachdem die raschen Zinserhöhungen der Fed zur Eindämmung der jahrzehntelangen Inflation die Aktienmärkte im Jahr 2022 in den Abgrund gerissen haben, klammern sich die Märkte an die Hoffnung, dass Anzeichen für eine Verlangsamung der Wirtschaft den Weg für eine weniger hawkische Haltung der US-Notenbank ebnen könnten.

Der mit Spannung erwartete Inflationsbericht des Arbeitsministeriums am Donnerstag wird voraussichtlich zeigen, dass die Verbraucherpreise in den USA im Dezember im Jahresvergleich um 6,5% gestiegen sind, nach 7,1% im Vormonat. Die Kerninflation stieg im Dezember um 5,7%, nach 6% im November.

Während weitere Anzeichen für einen nachlassenden Preisdruck die Hoffnung auf eine baldige Pause der Fed bei der Zinserhöhung nähren könnten, haben die jüngsten Kommentare einiger Entscheidungsträger die Ansicht gestützt, dass die Zentralbank die Zinsen weiterhin aggressiv anheben muss, um die Inflation unter Kontrolle zu bringen.

Einige Fed-Vertreter, wie z.B. der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, gehen davon aus, dass der Leitzins in diesem Jahr die 5%-Marke überschreiten wird.

Geldmarktteilnehmer sehen eine 77%ige Chance, dass die Fed den Leitzins im Februar um 25 Basispunkte auf 4,50%-4,75% anhebt, und sehen den Höchststand der Zinsen im Juni bei 4,92%.

Die Märkte haben sich zu schnell bewegt, um sich für einen Wendepunkt in der Fed-Politik zu positionieren, und die Bedingungen für eine anhaltende Aktienrallye sind noch nicht gegeben, so Mark Haefele, Chief Investment Officer bei UBS Global Wealth Management.

Die wichtigsten Indizes an der Wall Street erholten sich am Dienstag, wobei der Nasdaq um 1% zulegte, da der Fed-Vorsitzende Jerome Powell sich im Vorfeld der Inflationsdaten nicht zu den Aussichten für die Zinssätze äußerte, aber sagte, dass die Unabhängigkeit der Fed für die Inflationsbekämpfung unerlässlich sei.

In dieser Woche beginnt die Gewinnsaison für die Unternehmen des S&P 500. Es wird erwartet, dass die größten Banken der Wall Street niedrigere Quartalsgewinne melden werden, da aufgrund der Straffung der Geldpolitik die Gefahr einer Rezession besteht.

Um 5:59 Uhr ET lagen die Dow e-minis 58 Punkte oder 0,17% höher, die S&P 500 e-minis 6,5 Punkte oder 0,16% höher und die Nasdaq 100 e-minis 10,75 Punkte oder 0,1% höher.

Bed Bath & Beyond Inc sprangen im vorbörslichen Handel um 25,6% in die Höhe, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung trotz schlechter Quartalsergebnisse zugelegt hatten, da Einzelhandelsanleger spekulierten, dass das Unternehmen ein potenzielles Übernahmeziel sein könnte, und da Leerverkäufer ihre Wetten glattstellten.