In den letzten Jahren hatten sich die Anleger in solche Fonds gestürzt, da sie ihr Geld in wachstumsstarke Sektoren und Aktien investierten, die an Trendthemen wie Heimarbeit, Klimawandel und künstliche Intelligenz gebunden waren.

Allerdings sind die Wachstumsaktien in diesem Jahr aufgrund des raschen Anstiegs der Zinssätze weltweit eingebrochen, was die Nachfrage nach thematischen Fonds verringert hat.

Nach Angaben von Morningstar verzeichneten thematische Fonds in der ersten Hälfte dieses Jahres einen Rekordabfluss von 6,3 Milliarden Dollar, verglichen mit einem Zufluss von 142,9 Milliarden Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.


GRAFIK:Mittelzuflüsse in globale thematische Fonds

Ihr Nettovermögen sank Ende Juni ebenfalls auf 616,9 Milliarden Dollar, was einem Rückgang von 24% im vergangenen Jahr entspricht.


GRAFIK: Das Nettovermögen thematischer Fonds ist stark gesunken

Diese Rückgänge haben Fondshäuser dazu veranlasst, in der ersten Hälfte dieses Jahres nur 65 thematische Fonds aufzulegen, verglichen mit einem Rekord von 234 im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

"Thematische Fonds gehören bekanntermaßen zu den risikoreichsten Kategorien von Investmentfonds, unter anderem weil sie die Möglichkeiten einschränken. Es verbietet dem Fonds, in Aktien zu investieren, die nichts mit dem Thema zu tun haben", sagte Richard Gardner, Chief Executive Officer beim Finanzdienstleister Modulus Global.

"In einem Bärenmarkt neigen die Anleger dazu, unglaublich risikoscheu zu sein. Es ist also nur natürlich, dass thematische Fonds auf ein geringeres Interesse stoßen."

POPULÄRE THEMEN

Der ETF All-Stars Thematic Composite Index, der sich aus Aktien zusammensetzt, die sich an beliebten Themen wie Fintech, Nachhaltigkeit und Innovation im Gesundheitswesen orientieren, ist in diesem Jahr um 28,76% gesunken, verglichen mit einem Rückgang des MSCI World Index um 15%.

Der Global Robotics Automation Index ETF ist in diesem Jahr um 26,84% eingebrochen, nachdem er in den letzten drei Jahren eine durchschnittliche Rendite von 30% erzielt hatte.

Der Global Cannabis Stocks Tracker MJ ETF ist in diesem Jahr um 46,8% gefallen.

Die Morningstar-Daten zeigen, dass Robotik- und Automatisierungsfonds in der ersten Hälfte dieses Jahres Abflüsse in Höhe von 1,6 Mrd. USD zu verzeichnen hatten, während Fintech- und Digitalwirtschaftsfonds Nettoverkäufe von jeweils etwa 1,3 Mrd. USD verzeichneten.

Das Nettovermögen von Cannabisfonds sank Ende Juni auf 1,3 Milliarden Dollar, ein Rückgang von 68% gegenüber dem Vorjahr, während das Vermögen von Fintech-Fonds auf 8,6 Milliarden Dollar fiel, ein Rückgang von 60%.

Obwohl thematische Fonds lukrative Investitionen sind, neigen Anleger oft dazu, sich nach den ersten großen Anstiegen in diese Fonds zu stürzen und mit Verlusten auszusteigen, so einige Analysten.

"Da sich jedes Thema auf unterschiedliche Aspekte konzentriert, ist es möglich, dass einige ihre Zeit bereits hinter sich haben", sagte Kunal Sawhney, CEO des unabhängigen Research-Unternehmens Kalkine.

Ein Morningstar-Bericht zeigte, dass in den letzten 10 Jahren fast 60% der US-Themenfonds geschlossen wurden und nur 22% überlebten und den breiteren globalen Marktindex übertrafen.

"Im Jahr 2021 schnitten mehr als zwei Drittel der thematischen Fonds schlechter ab als der Morningstar Global Markets Index", so Morningstar. "Dies ist eine deutliche Kehrtwende im Vergleich zu ihrem hervorragenden Ergebnis im Jahr 2020 und zeigt die Volatilität, die mit thematischen Anlagen einhergeht.