Spotgold stieg um 0,4% auf $1.774,62 pro Unze (Stand: 0241 GMT) und erreichte damit den höchsten Stand seit dem 16. November. Die US-Goldfutures kletterten um 1,6% auf $1.788,70.

Der Dollar-Index notierte 0,3% niedriger. Ein schwächerer Greenback macht Gold für Käufer aus Übersee attraktiver.

Powell hat effektiv bestätigt, dass die Fed ihr Tempo bei der Straffung der Geldpolitik verlangsamen wird, was den US-Dollar nach unten und Gold nach oben trieb, sagte City Index Analyst Matt Simpson.

Powell signalisierte in seiner Rede am Mittwoch auch eine langwierige wirtschaftliche Anpassung an eine Welt, in der die Kreditkosten hoch bleiben, die Inflation nur langsam zurückgeht und die USA weiterhin chronisch unter Arbeitskräftemangel leiden.

Die Marktteilnehmer erwarten nun eine 91%ige Chance auf eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte bei der bevorstehenden Dezember-Sitzung der US-Notenbank.

Niedrigere Zinssätze erhöhen tendenziell die Attraktivität von Goldbarren, da sie die Opportunitätskosten für das Halten des nicht-verzinslichen Vermögenswerts reduzieren, der den November mit einem Plus von mehr als 8% beendete - der größte monatliche Zuwachs seit Juli 2020.

Die Aufmerksamkeit der Anleger richtet sich nun auf die Daten des US-Arbeitsministeriums zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft am Freitag, die die politischen Entscheidungen der Fed beeinflussen könnten.

"Ein starker Beschäftigungsbericht wird der Fed grünes Licht für weitere Zinserhöhungen geben, solange die Inflation hoch bleibt, was schlecht für Gold ist. Ein schwacher Bericht könnte für Gold von Vorteil sein, da er auf eine geringere Verbrauchernachfrage hindeutet, was deflationär ist", fügte Simpson hinzu.

Unterdessen stieg die Zahl der Beschäftigten in der US-Privatwirtschaft im November weit weniger stark als erwartet, was darauf hindeutet, dass sich die Nachfrage nach Arbeitskräften angesichts der hohen Zinsen abkühlt, wie eine Umfrage am Mittwoch ergab.

Spot-Silber stieg um 0,2% auf $22,24, Platin um 0,7% auf $1.040,13 und Palladium um 0,9% auf $1.897,63.