Der Blue-Chip-Index gab um 0,3% nach, nachdem er zuvor bereits um 2,1% gefallen war, während der eher auf das Inland ausgerichtete FTSE 250 um 1,4% nachgab.
Die Bank of England erklärte, sie werde bis zum 14. Oktober so viele langlaufende Staatsanleihen wie nötig kaufen, um die Finanzmärkte zu stabilisieren.
"Das zeigt, dass die Bank auf die Schwäche des Pfunds reagiert und hofft, den Abwärtstrend auf dem Markt für Staatsanleihen zu stoppen, von dem die Schwäche des Pfunds ursprünglich ausging", sagte Giles Coghlan, leitender Marktanalyst bei HYCM.
Die Maßnahmen kommen, nachdem der Internationale Währungsfonds und Moody's die neue Wirtschaftsstrategie des Vereinigten Königreichs kritisiert hatten. Die Ratingagentur warnte, dass große, nicht finanzierte Steuersenkungen die Kreditwürdigkeit Großbritanniens beeinträchtigen würden.
Das angeschlagene Pfund gab kurzzeitig bis zu 1% gegenüber dem Dollar nach, bevor es seine Verluste wieder ausgleichen konnte. Zuletzt lag es 0,5% niedriger bei $1,0680.
Die Renditen für britische Staatsanleihen mit einer Laufzeit von 10 Jahren fielen unterdessen deutlich, zuletzt um 32 Basispunkte.
Der FTSE 100-Index wurde von zinssensiblen Bankaktien belastet, die um 2,8% nachgaben.
"Es handelt sich um eine Maßnahme zur Wiederherstellung der Ordnung auf dem Gilt-Markt, um zu vermeiden, dass vor der MPC-Sitzung im November drastischere Maßnahmen ergriffen werden müssen", sagte Stuart Cole, leitender Makroökonom bei Equiti Capital.
Einzelhändler gaben um 0,5% nach, wobei der Online-Modehändler Boohoo Group um 6,4% einbrach, nachdem er seinen Ausblick für das Gesamtjahr gesenkt hatte.
Burberry Group stiegen um 4,3%, nachdem das Unternehmen bekannt gegeben hatte, dass Daniel Lee neuer Chief Creative Officer wird und damit Riccardo Tisci ablöst, der zurücktritt.
