Ein Blick auf den bevorstehenden Tag an den europäischen und globalen Märkten von Vidya Ranganathan, Nachrichtenredakteurin für Finanzen & Märkte

Die Chancen, dass die Bank of Japan ihre super-lockeren geldpolitischen Einstellungen oder Leitlinien ändern würde, waren von vornherein groß.

Der Yen fiel daraufhin, auch wenn Finanzminister Shunichi Suzuki von der Dringlichkeit sprach, den Fall des Yen einzudämmen.

Der Fokus richtet sich nun auf die Aussagen des BOJ-Gouverneurs Kazuo Ueda in seiner Pressekonferenz, denn die Unsicherheit darüber, wann sich dieser Nachzügler im globalen geldpolitischen Zyklus bewegen wird - hin- und hergerissen zwischen gegensätzlichen inländischen und globalen Kräften - nagt an den japanischen Märkten und den globalen Investoren.

Eine Mehrheit der von Reuters befragten Ökonomen erwartet, dass die Zentralbank die 10-jährige Renditekontrolle bis Ende 2024 aufheben wird. Mehr als die Hälfte geht davon aus, dass auch die Negativzinspolitik im nächsten Jahr enden wird.

Die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen erreichte am Donnerstag ein 10-Jahres-Hoch von 0,745%, während der Yen schnell wieder auf den neuen Tiefststand von 148,45 pro Dollar im Jahr 2023 zusteuert, der ebenfalls am Donnerstag erreicht wurde.

Die weltweiten Aktien und Risikoanlagen waren am Donnerstag einen zweiten Tag lang gefallen und die Renditen von US-Anleihen stiegen auf Mehrjahreshochs, da sich die Anleger auf die revidierte Zinsprognose der US-Notenbank einstellten, die ihre "längerfristig höhere" Haltung zu den Zinssätzen bekräftigte.

Der MSCI World Index fiel über Nacht um 1,5% und verzeichnete damit den stärksten Rückgang seit sechs Wochen, während der fünfte Tagesrückgang in Folge den schlimmsten seit März markierte. Der MSCI-Index für Asien ohne Japan ist unverändert, nachdem der Donnerstag der schlechteste Tag seit Anfang August war und die Wall Street auf ein Dreimonatstief gefallen ist.

Zusätzlich erschwert wurde das Bild für die Anleger jedoch durch die überraschend zurückhaltenden Entscheidungen der Bank of England und der Schweizerischen Nationalbank. Beide hielten am Donnerstag die Zinsen in der Schwebe und enttäuschten damit die Erwartungen einer Zinserhöhung.

Eine weitere interessante Entwicklung für Anleger in festverzinslichen Wertpapieren war die Ankündigung von JPMorgan, Indien in seinen weithin beachteten Index für Schwellenländeranleihen aufzunehmen und damit die Voraussetzungen für Zuflüsse in Milliardenhöhe in die fünftgrößte Volkswirtschaft der Welt zu schaffen.

Die Spekulationen, dass Tokio auf dem Devisenmarkt intervenieren wird, um den Yen zu stützen, werden sich wahrscheinlich nicht abschwächen. Premierminister Fumio Kishida sagte am Donnerstag, dass man keine Option ausschließe, um gegen die "übermäßige Volatilität" vorzugehen, und dass Japan mit anderen Währungsbehörden in Kontakt stehe.

Am Freitag werden an den europäischen Märkten die ersten Einkaufsmanagerindizes für den Monat September veröffentlicht. Den Auftakt machen Australien und Japan, später am Tag folgen Deutschland, Frankreich und Großbritannien.

Wichtige Entwicklungen, die die Märkte am Freitag beeinflussen könnten:

UK Einzelhandelsumsätze

UK, US, Eurozone Flash Sept PMIs, Dienstleistungs-PMIs