Eine Flut von wichtigen Zentralbankentscheidungen und eine kritische Messung der Verbraucherpreisinflation in den USA in dieser Woche werden wahrscheinlich die Karten neu mischen in einem "Annus horribilis" für die Weltmärkte.

Während die Erwartung besteht, dass die vier wichtigsten Währungsbehörden in dieser Woche ihre Zinssätze um 50 Basispunkte senken werden, bleiben die Märkte nervös, was die Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindexes und die Signale für den Zinspfad im nächsten Jahr angeht.

Der VIX-Index für die implizite Volatilität an den US-Aktienmärkten stieg am frühen Montag auf den höchsten Stand seit fast einem Monat und spiegelte damit die Nervosität sowie die Nervosität zum Jahresende wider. Die asiatischen und europäischen Aktienmärkte gaben nach, und auch die US-Aktienfutures tendierten flach bis negativ.

Es wird erwartet, dass die US-Notenbank die Zinssätze am Mittwoch erneut anheben wird, allerdings nur um einen halben Prozentpunkt auf 4,25-5,5%. In den folgenden zwei Sitzungen bis März 2023 ist eine weitere Erhöhung um einen ganzen Punkt vorgesehen.

Die Futures-Märkte gehen immer noch von einer Fed-"Endrate" von knapp unter 5% im nächsten Jahr aus, und jede Verschiebung in den mittleren Angaben der Fed-Politiker zu diesem Wert - dem so genannten "Dot Plot" - wird wahrscheinlich sehr empfindlich sein, da sie die breiteren finanziellen Bedingungen beobachten.

Der VPI-Bericht für November, der am Dienstag im Vorfeld der Fed-Entscheidung veröffentlicht wird, könnte genauso stark sein wie die Zinserhöhung selbst. Die Konsensprognosen gehen von einem Rückgang der jährlichen Inflationsrate auf 7,3 % aus, verglichen mit 7,7 % im Oktober, während die Kernrate auf 6,1 % zurückgeht.

US-Finanzministerin Janet Yellen prognostizierte am Sonntag einen "erheblichen Rückgang" der US-Inflation im Jahr 2023, sofern es nicht zu einem weiteren unerwarteten Schock kommt. Die Rohölpreise der Sorte Brent sind am Montag weiter auf den Tiefststand von 2022 gefallen, und die Veränderung der Ölpreise im Jahresvergleich liegt nun nahe Null.

Es wird erwartet, dass die Europäische Zentralbank, die Bank of England und die Schweizerische Nationalbank ihr Tempo der Zinserhöhungen am Donnerstag ebenfalls auf 50 Basispunkte verlangsamen werden.

Der Dollar gab am Montag leicht nach. Die CFTC-Daten vom Freitag zeigen, dass die Spekulanten ihre größten Netto-Short-Dollar-Positionen seit Mitte 2021 eröffnet haben. Die Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen fielen im Vorfeld einer neuen Auktion zehnjähriger Papiere am Montag ebenfalls leicht auf 3,53%.

Die chinesischen Aktien fielen zuvor zurück, da die Anleger befürchteten, dass die steigenden COVID-19-Fälle den Konsum und die Produktion beeinträchtigen könnten. Nachdem China in der vergangenen Woche einen dramatischen Schwenk in Richtung wirtschaftlicher Wiedereröffnung vollzogen hatte, wuchs die Sorge, dass die Infektionen in die Höhe schnellen und weitere Störungen verursachen könnten.

Die Aktien von Immobilienentwicklern, die auf dem chinesischen Festland notiert sind, und von Tech-Giganten, die in Hongkong gehandelt werden, brachen am Montag um jeweils mehr als 4% ein. Beide Sektoren waren im November um mehr als 30% gestiegen.

Die britische Wirtschaft erholte sich im Oktober etwas stärker als erwartet, nachdem die Produktion im September durch einen einmaligen Feiertag anlässlich der Beerdigung von Königin Elizabeth beeinträchtigt worden war, aber eine Rezession wurde weiterhin befürchtet.

Microsoft wird sich mit 4% an der London Stock Exchange Group beteiligen, um die Datenplattform des Börsenbetreibers über einen Zeitraum von 10 Jahren in die Cloud zu migrieren, teilte das britische Unternehmen am Montag mit.

Zeekr, eine der gehobenen Elektroauto-Marken des chinesischen Automobilherstellers Geely, hat vertraulich einen Antrag auf einen Börsengang in den USA gestellt, der mehr als 1 Milliarde Dollar einbringen soll, so Quellen gegenüber Reuters.

Wichtige Entwicklungen, die für die US-Märkte im weiteren Verlauf des Montags richtungsweisend sein könnten:

* Tiff Macklem, Gouverneur der Bank of Canada, spricht

* U.S. Treasury versteigert 3- und 10-jährige Anleihen

* U.S. Unternehmensgewinne: Oracle?