Eine massive Woche für die weltweit führenden Technologieunternehmen steht im Zeichen der Gewinne der US-Großkonzerne und des Einbruchs der chinesischen Tech-Aktien aufgrund innenpolitischer und wirtschaftlicher Ängste.
Die Microsoft Corp. und die Google-Muttergesellschaft Alphabet berichten am Dienstag nach der Glocke über ihre Gewinne. Apple, Meta und Amazon werden im weiteren Verlauf der Woche Updates von der Gruppe der fünf großen Technologieunternehmen veröffentlichen, die zusammen ein Fünftel der Marktkapitalisierung des S&P500 ausmachen.
Microsoft wird voraussichtlich das langsamste vierteljährliche Umsatzwachstum seit mehr als fünf Jahren verzeichnen, was angesichts der Verlangsamung des PC-Marktes und des starken Dollars zu Zweifeln an den Aussichten des Unternehmens führt.
Besorgniserregender war jedoch die Dezimierung der chinesischen Technologiewerte in dieser Woche. Die Aktien in Hongkong konnten sich am Dienstag nicht erholen, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung um mehr als 6% eingebrochen waren, als Präsident Xi Jinping den neuen, mit Loyalisten besetzten Ständigen Ausschuss des Politbüros vorstellte.
Auch der chinesische Yuan setzte seine Talfahrt fort und fiel auf ein 15-Jahres-Tief, da chinesische Vermögenswerte aufgrund von Bedenken der Anleger über Pekings politischen Kurs weiter abrutschten, was die Devisenaufsichtsbehörde des Landes dazu zwang, die Banken zu ihrer Positionierung am Devisenmarkt zu befragen.
Die in den USA notierten Aktien chinesischer Unternehmen wie Pinduoduo, JD.com und Baidu Inc. brachen am Montag in New York zwischen 12% und 25% ein. Und der Chef von JPMorgan, Jamie Dimon, sagte am Dienstag, dass die unruhige Geopolitik im Moment noch besorgniserregender sei als die Möglichkeit einer Rezession in den USA.
Düstere Aussichten für die chinesische Wirtschaft belasteten ebenfalls. Hochfrequente Daten zu Reisen, Schifffahrt, Konsum und Handel in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt zeigten, dass die Drosselung der COVID-Kosten im vierten Quartal zu einem frühen Zeitpunkt eine Delle verursacht.
Die Aktien von HSBC fielen in London um fast 7%, da die Anleger einen plötzlichen Managementwechsel und steigende Belastungen durch faule Kredite verdauten. HSBC hat am Dienstag überraschend Georges Elhedery zum neuen Finanzvorstand ernannt. Damit ist der ehemalige Leiter der Investmentbank in der Pole Position, Noel Quinn als Vorstandsvorsitzender abzulösen.
Der Wechsel erfolgte zu einem Zeitpunkt, zu dem HSBC einen Gewinnrückgang von 42% im dritten Quartal meldete, der durch Kreditverluste und Belastungen aus dem Verkauf des französischen Geschäftsbereichs verursacht wurde, während das Unternehmen versucht, seine Investoren zu beschwichtigen, darunter die größte chinesische Ping An Insurance Group.
Im Gegensatz dazu legten die Aktien von UBS um 5% zu, nachdem die Schweizer Bank einen geringer als erwarteten Rückgang des Quartalsgewinns um 24% verzeichnete. Dies war auf robuste Kundenzuflüsse, niedrigere Kosten und den Finanzhandel zurückzuführen, der dazu beitrug, die Auswirkungen der diesjährigen Marktvolatilität auf das Investmentbanking auszugleichen.
An den britischen Märkten kehrt allgemein etwas Ruhe ein, da der ehemalige Finanzminister Rishi Sunak am Dienstag britischer Premierminister wird und mit einem neuen Kabinett und einem neuen Haushaltsplan am 31. Oktober die zunehmenden wirtschaftlichen Probleme angehen will.
Die Renditen langlaufender britischer Staatsanleihen, die im Mittelpunkt des durch den verpfuschten Mini-Haushalt des letzten Monats ausgelösten Feuersturms standen, sind fast wieder auf den Stand vor der Veröffentlichung des Haushaltsplans am 23. September zurückgekehrt. Der erwartete Spitzenzinssatz der Bank of England für das nächste Jahr ist wieder unter 5% gefallen.
Während die Anleger die jüngste Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank am Donnerstag erwarteten, lagen die deutschen Konjunkturdaten für Oktober über den Prognosen. Das deutsche Ifo-Forschungsinstitut sah jedoch eine "Winterrezession" auf sich zukommen und die jüngste Umfrage der EZB zeigte, dass die Banken der Eurozone im vierten Quartal eine weitere Verschärfung der Kreditvergabe erwarten.
Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Dienstags mehr Orientierung geben dürften:
* US-Okt-Verbrauchervertrauen, Richmond Fed-Okt-Unternehmensumfragen, Philadelphia Fed-Okt-Index für das nicht-verarbeitende Gewerbe. U.S. Aug. Hauspreise
* U.S. Treasury versteigert 2-jährige Anleihen
* U.S. Federal Reserve Board Gouverneur Christopher Waller nimmt an einer Diskussion in Las Vegas teil
* U.S. Unternehmensgewinne: Microsoft, Alphabet, UPS, Visa, General Motors, Halliburton, Raytheon Technologies, Texas Instruments, General Electric, Chubb, Moody's, MSCI, Invesco, Ameriprise Financial, Biogen, Universal Health Services, Synchrony, Boston Properties, Equity Residential, Teradyne, Sherwin Williams, Pultegroup, Illinois Tool Works, Valero Energy, FirstEnergy, Enphase Energy, Coca Cola, Kimberly-Clark, Chipotle Mexican Grill, Centene, Juniper Networks, Pentair, Archer-Daniels-Midland, 3M, F5, Paccar, CoStar.
* Huw Pill, Chefvolkswirt der Bank of England, spricht in London
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