PANDION AG startet Anleiheemission

    PANDION AG startet Anleiheemission

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PANDION AG startet Anleiheemission

13.01.2021 / 11:25
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Corporate News
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Köln, 13.01.2021

PANDION AG startet Anleiheemission

  * Anleihe 2021/2026 mit festem Zinssatz von 5,50 % p.a.

  * Zeichnungsfrist vom 22. bis 29. Januar 2021

  * Einer der Top-5 Wohnimmobilienentwickler in deutschen A-Städten

  * Rekordergebnis im Geschäftsjahr 2020

  * Hohe Krisenresistenz und sehr gute Perspektiven dank diversifizierter
    Projektpipeline von 4,3 Mrd. Euro

Köln, 13. Januar 2021 - Die inhabergeführte PANDION AG, ein führender
Immobilienprojektentwickler für hochwertige Wohnprojekte in deutschen
A-Städten, beabsichtigt, gestützt auf ein weiterhin sehr gutes
Branchenumfeld und ein stabilisiertes Kapitalmarktumfeld, seine
Unternehmensfinanzierung um ein zusätzliches Standbein zu erweitern. Dazu
begibt PANDION eine Unternehmensanleihe (ISIN DE000A289YC5, WKN A289YC) mit
einer Laufzeit von 5 Jahren und einem festen jährlichen Zinssatz von 5,50 %.
Das indikative Zielvolumen beträgt 30 Mio. Euro (mit Erhöhungsoption), wovon
bis zu 20 Mio. Euro über die Zeichnungsfunktionalität der Deutschen Börse
gezeichnet werden können (Öffentliches Angebot in Deutschland und im
Großherzogtum Luxemburg). Die Erlöse der Emission dienen zum größten
Teil
der weiteren Finanzierung von Grundstücksankäufen und Projektentwicklungen
sowie allgemeinen Unternehmenszwecken wie der Optimierung der
Finanzierungsstruktur. Begleitet wird die Emission von der IKB Deutsche
Industriebank AG als Sole Lead Manager.

Der für die Emission erforderliche Wertpapierprospekt wurde heute durch die
Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) gebilligt und an die
Bundesanstalt fur Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) notifiziert. Die
Zeichnungsfrist, und mithin das öffentliche Angebot, läuft vom 22. bis 29.
Januar 2021, 14:00 Uhr MEZ (vorzeitige Schließung jederzeit möglich).
Voraussichtlich und spätestens ab dem 5. Februar 2021 soll die Anleihe in
den Handel im Open Market (Freiverkehr) der Frankfurter Wertpapierbörse
einbezogen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass eine Notierungsaufnahme
(Handel per Erscheinen) bereits am Tag nach Ende der Zeichnungsfrist
erfolgt.

Das bereits seit 19 Jahren am Markt tätige Unternehmen hat deutschlandweit
mehr als 7.100 Wohneinheiten mit über 300.000 m2 Wohnfläche entwickelt und
verkauft. Gemäß Projektentwicklerstudie 2020 von bulwiengesa zählt PANDION
mit mehr als 350.000 m2 projektierter Wohnfläche zu den Top-5 Entwicklern
von Wohnimmobilien in Deutschland. Im Jahr 2019 erreichte das Unternehmen
eine Gesamtleistung von 509 Mio. Euro bei einem EBITDA von 44,9 Mio. Euro.
In 2020 wird PANDION ein neuerliches Rekordergebnis verbuchen. Auf Basis
vorläufiger Zahlen erwartet die Gesellschaft nahezu eine Verdoppelung des
EBITDA auf mehr als 86 Mio. Euro und einen Konzernjahresüberschuss von rund
47 Mio. Euro und damit fast 18 Mio. Euro mehr als beim bisherigen
Rekordergebnis der PANDION-Gruppe aus dem Jahr 2018.

In seiner 19-jährigen Geschichte hat das Unternehmen stets positive
Jahresergebnisse erzielt. Die PANDION-Gruppe deckt als einer der wenigen
Akteure im Markt die komplette Wertschöpfungskette von der
Grundstücksakquisition über die Entwicklung, den Vertrieb und die
Realisierung bis hin zur Objekt-Verwaltung ab. Erste Erfahrungen am
Kapitalmarkt sammelte die Gesellschaft bereits ab dem Jahr 2018 durch die
erfolgreiche Platzierung von unbesicherten Schuldscheindarlehen bei
deutschen und internationalen Banken mit einem Gesamtvolumen von 84 Mio.
Euro. Die nun angekündigte Anleihe wird im gleichen Rang wie die
Schuldscheindarlehen auf Ebene der PANDION AG begeben (nicht nachrangig und
unbesichert) und damit die Konzernfinanzierung erweitern. PANDION ist der
einzige Projektentwickler im Markt für mittelgroße Anleihen, der auch das
Instrument unbesichertes Schuldscheindarlehen erfolgreich genutzt hat, was
das Vertrauen institutioneller Investoren in die Ertragskraft des
Unternehmens und die Qualität der Projektpipeline unterstreicht.

Reinhold Knodel, Vorstand der PANDION AG: "Die stärkere Öffnung zum
Kapitalmarkt mit der Begebung einer Unternehmensanleihe ist ein logischer
Schritt nach der hohen Ankaufsdynamik der letzten Jahre, die unsere breit
diversifizierte Projektpipeline begründet. Die Mittel dienen der
Finanzierung der Aktivitäten der PANDION-Gruppe, insbesondere der Umsetzung
aktueller Projekte auf Basis unserer Strategie mit Fokus auf unser
Kernsegment Wohnen in deutschen A-Städten, selektiv ergänzt um attraktive
Gewerbeobjekte. Wir sind davon überzeugt, gestützt auf unsere nachgewiesene
Krisenresistenz und einem Rekordergebnis im Corona-Jahr 2020, mit unserer
Konzentration auf die deutschen Top-Standorte von einem weiterhin intakten
Urbanisierungstrend zu profitieren und auch zukünftig attraktive Projekte zu
realisieren."

Dank kontinuierlicher Ankäufe in den vergangenen Jahren verfügt PANDION über
ausreichend Grundstücke in den deutschen A-Städten, um die positive
Entwicklung auch in den nächsten Jahren fortzusetzen. Diese Grundstücke
wurden zum Teil deutlich unter den heutigen Marktwerten akquiriert, sodass
die PANDION-Gruppe allein im Gewerbebereich über substanzielle stille
Reserven von über 200 Mio. Euro verfügt, die durch reine
Grundstücksverkäufe
jederzeit gehoben werden könnten.

Die Projektpipeline der PANDION AG zum 31. Oktober 2020 umfasst 36 Projekte
mit einem Verkaufsvolumen von rund 4,3 Mrd. Euro, darunter 23 Wohn- und 10
Gewerbeobjekte sowie 3 Vorratsprojekte, die der Projektentwicklung zugeführt
werden sollen. Damit ist die wichtigste Grundlage für die Auslastung der
PANDION-Gruppe in den kommenden Jahren sichergestellt. Mit rund 4.250
Wohneinheiten (ca. 363.000 m2) liegt der Fokus auf dem Bereich Wohnen, der
für ca. zwei Drittel der Projektpipeline (bezogen auf
Gesamtinvestitionskosten) steht. Die vorhandenen Projekte weisen in Relation
zu den Verkaufspreisen eine tendenziell ausgeglichene regionale Verteilung
auf die A-Standorte Berlin, Düsseldorf, Köln und München sowie eine
gleichmäßige Verteilung im Hinblick auf den Projektstatus auf. Alle
Grundstücke befinden sich bereits im Eigentum der Gesellschaft. Zukünftig
beabsichtigt die PANDION-Gruppe außerdem die Entwicklung von größeren
Quartieren mit unterschiedlichen Nutzungsarten voranzutreiben. Mit dem Kauf
des ehemaligen Max-Becker-Areals im Kölner Stadtteil Ehrenfeld hat PANDION
bereits die Entwicklung eines modernen Stadtquartiers mit mehr als 1.300
neuen Wohnungen, rund 2.300 Arbeitsplätzen, einer Schule, mehreren Kitas und
Raum für Kultur und Gastronomie angestoßen.

Der von der CSSF gebilligte Wertpapierprospekt steht zum Download unter
www.pandion.de/ag/anleihe und www.bourse.lu zur Verfugung.

Eckdaten zur PANDION-Anleihe:

   Indikati-      30 Mio. Euro (mit Erhöhungsoption)
   ves
   Zielvolu-
   men:
   Zeichnungs-    22. bis 29. Januar 2021, 14:00 Uhr MEZ, vorzeitige
   frist:         Schließung möglich
   Zeichnungs-    Börse Frankfurt, über die Hausoder Direktbank
   -möglich-
   keit:
   ISIN /         DE000A289YC5 / A289YC
   WKN:
   Stückelung     1.000 Euro
   /
   Mindestan-
   lage:
   Zinssatz:      5,50 % p.a.
   Laufzeit:      5 Jahre
   Zinszahlun-    jährlich, erstmals zum 5. Februar 2022
   gen:
   Rückzah-       100 %
   lungskurs:
   Covenants:     Investorenschutzklauseln wie u.a. Kontrollwechsel,
                  Drittverzug, Ausschüttungsbegrenzung, Negativerklärung,
                  Mindest-Konzern-Eigenkapital, Informationspflichten
   Wertpapier-    Inhaber-Teilschuldverschreibung
   art:
   Börsenseg-     Open Market / Quotation Board, Frankfurter
   ment:          Wertpapierbörse
   Valuta /       5. Februar 2021 (ggf. wird ein Handel per Erscheinen
   Notierungs-    bereits vor dem 5. Februar ermöglicht)
   -aufnahme:
Pressekontakt:

PANDION AG
Petra Höfels
Unternehmenskommunikation
Im Mediapark 8, 50670 Köln
Tel. [phone]
E-Mail: [e-mail]
Homepage: www.pandion.de

Investor Relations:
IR.on AG
Fabian Kirchmann, Frederic Hilke
Tel. [phone]
[e-mail]

Über die PANDION AG
Die PANDION AG mit Sitz in Köln befasst sich seit 2002 mit der Entwicklung,
Realisierung und dem Vertrieb hochwertiger Wohnprojekte. Das inhabergeführte
Immobilienunternehmen entwickelt Grundstücke an seinem Hauptstandort sowie
in Bonn, Düsseldorf, Mainz, München, Berlin und Stuttgart. Seit 2014
entwickelt das Unternehmen zudem großvolumige Büroimmobilien. Insgesamt
plant und baut PANDION deutschlandweit derzeit 4.250 hochwertige Wohnungen,
10 größere Gewerbeobjekte sowie 3 Vorratsprojekte, die der
Projektentwicklung zugeführt werden sollen, mit einem Verkaufsvolumen von
insgesamt rund 4,3 Mrd. Euro, der überwiegende Teil im Bereich Wohnen. Die
PANDION AG beschäftigt insgesamt rund 190 Mitarbeiter an den Standorten
Köln, München, Berlin und Stuttgart.

Disclaimer
Diese Pressemitteilung sowie die darin enthaltenen Informationen stellen
weder in der Bundesrepublik Deutschland noch im Großherzogtum Luxemburg oder
in einem anderen Land ein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zum
Kauf von Wertpapieren der PANDION AG dar und sind nicht in diesem Sinne
auszulegen, insbesondere dann nicht, wenn ein solches Angebot oder eine
solche Aufforderung verboten oder nicht genehmigt ist, und ersetzt nicht den
Wertpapierprospekt. Potentielle Investoren in Teilschuldverschreibungen der
Anleihe 2021/2026 der PANDION AG werden aufgefordert, sich über derartige
Beschränkungen zu informieren und diese einzuhalten. Eine
Investitionsentscheidung betreffend die Teilschuldverschreibungen der
Anleihe 2021/2026 der PANDION AG darf ausschließlich auf Basis des von der
Luxemburgischen Finanzmarktaufsichtsbehörde (Commission de Surveillance du
Secteur Financier - CSSF) am 13. Januar 2021 gebilligten Wertpapierprospekts
erfolgen, der unter www.pandion.de/ag/anleihe und www.bourse.lu
veröffentlicht ist. Die Billigung durch die CSSF ist nicht als Befürwortung
der angebotenen Wertpapiere zu verstehen. Potenzielle Anleger sollten den
Prospekt lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen, um die
potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu
investieren, vollends zu verstehen. Die in diesem Dokument enthaltenen
Informationen dürfen nicht außerhalb der Bundesrepublik Deutschland und dem
Großherzogtum Luxemburg verbreitet werden, insbesondere nicht in den
Vereinigten Staaten, an U.S. Personen (wie in Regulation S unter dem United
States Securities Act von 1933 definiert) oder an Publikationen mit einer
allgemeinen Verbreitung in den Vereinigten Staaten, soweit eine solche
Verbreitung außerhalb der Bundesrepublik Deutschland, und dem Großherzogtum
Luxemburg nicht durch zwingende Vorschriften des jeweils geltenden Rechts
vorgeschrieben ist. Jede Verletzung dieser Beschränkungen kann einen Verstoß
gegen wertpapierrechtliche Vorschriften bestimmter Länder, insbesondere der
Vereinigten Staaten, darstellen. Teilschuldverschreibungen der PANDION AG
werden außerhalb der Bundesrepublik Deutschland und dem Großherzogtum
Luxemburg nicht öffentlich zum Kauf angeboten.


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