Die Märkte gehen nun davon aus, dass die Federal Reserve die Benchmark-Zinsen bis zum Jahresende um 127 Basispunkte senken wird, während vor einem Monat noch mehr als 160 Basispunkte erwartet wurden. Laut dem FedWatch-Tool der CME rechnen die Futures-Märkte nur noch mit einer 21%igen Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung nach der Fed-Sitzung im März. Anfang Januar lag die Wahrscheinlichkeit noch bei fast 80%.
"Der Anleihemarkt muss viele der Zinssenkungen, die im Laufe des Jahres 2024 erwartet wurden, neu einpreisen, weil das Beschäftigungswachstum die Erwartungen völlig übertroffen hat", sagte Lawrence Gillum, Chefstratege für festverzinsliche Wertpapiere bei LPL Financial. "Es war eine ziemlich arbeitsreiche Woche mit Fed-Sitzungen, Ankündigungen des Finanzministeriums und Sorgen der regionalen Banken, aber der heutige Arbeitsmarktbericht bewegt den Markt am meisten."
Die Fed hat am Mittwoch erklärt, dass sie die Leitzinsen so lange in ihrer derzeitigen Spanne belassen wird, bis sie weitere Anzeichen für einen Rückgang der Inflation sieht.
Die Rendite der 10-jährigen Treasury Notes stieg um 18,7 Basispunkte auf 4,050%, einen Tag nachdem sie einen neuen Tiefststand für 2024 erreicht hatte. Die Rendite der 30-jährigen Staatsanleihen stieg um 14 Basispunkte auf 4,243%.
"Nach der FOMC-Sitzung am Mittwoch blieben wir in unserer Erwartung einer Zinssenkung im März zuversichtlich. Nach den heutigen Daten ist es jedoch schwer zu erkennen, wie das geschehen soll", sagte Thomas Simons, US-Volkswirt bei Jefferies.
Die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihen, die sich in der Regel im Gleichschritt mit den Zinserwartungen bewegt, stieg um 20,3 Basispunkte auf 4,397% und lag damit nahe dem höchsten Stand seit Mitte Januar.
Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft ist im vergangenen Monat um 353.000 gestiegen, teilte das Büro für Arbeitsstatistik des Arbeitsministeriums am Freitag mit. Die Daten für Dezember wurden nach oben revidiert, um 333.000 neue Arbeitsplätze zu zeigen, statt 216.000 wie zuvor gemeldet. Von Reuters befragte Ökonomen hatten für Januar einen Anstieg der Beschäftigtenzahlen um 180.000 prognostiziert. (Berichterstattung von David Randall; Redaktion: Hugh Lawson, Susan Fenton und Richard Chang)
