Die Marktteilnehmer halten auch Ausschau nach Anzeichen für eine Intervention der japanischen Behörden zur Stärkung des Yen.
Der starke Anstieg des Yen kam zustande, nachdem der Verbraucherpreisindex (CPI) im März auf Monatsbasis um 0,4% gestiegen war, während von Reuters befragte Ökonomen einen Anstieg um 0,3% erwartet hatten. Im Jahresvergleich stieg der Verbraucherpreisindex um 3,5% gegenüber den Prognosen von 3,4%.
Ohne die volatilen Komponenten Nahrungsmittel und Energie stieg die Kerninflation im März um 0,4% im Vergleich zum Vormonat, während die Erwartungen bei 0,3% lagen. Im Jahresvergleich stieg sie um 3,8%, während die Schätzung bei 3,7% lag.
Im Anschluss an die VPI-Daten reduzierten Händler ihre Wetten darauf, dass die Federal Reserve die Zinsen im Juni senken wird, auf 19%, verglichen mit 57% am späten Dienstag, so das FedWatch-Tool der CME. Auf der Grundlage der Preise für Zinsfutures sehen sie nun eine Wahrscheinlichkeit von 72% für eine Zinssenkung auf der September-Sitzung.
Die Fed-Fonds-Futures haben auch die Zahl der Zinssenkungen in diesem Jahr auf unter zwei reduziert, während es vor einigen Wochen noch drei oder vier waren.
"Die Kerninflationsrate hat sich vier Monate in Folge beschleunigt. Vielleicht kommt es später im Jahr zu einer Abschwächung, aber angesichts der Tatsache, dass man von einer höheren Rate ausgeht, braucht man wirklich schwache Zahlen und mehr Zeit, um davon überzeugt zu sein, dass die Inflation wieder nach unten tendiert, nachdem dies im letzten Herbst der Fall zu sein schien", sagte Joseph Lavorgna, Chefvolkswirt für die USA bei SMBC Nikko Securities in New York.
"Das bedeutet, dass der Zeitpunkt der Lockerung durch die Fed nach hinten verschoben werden wird.
Im Mittagshandel lag der Dollar-Index, der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, um 1,1% höher bei 105,22. Zuvor war er auf den höchsten Stand seit November geklettert.
Der Euro fiel unterdessen um 1,1% auf $1,0737.
Gegenüber dem Yen stieg der Dollar zuletzt um 0,7% auf 152,895 Yen, nachdem er mit 152,95 den höchsten Stand seit Mitte 1990 erreicht hatte.
Händler sind seit Wochen auf der Hut vor einer möglichen Intervention der Tokioter Behörden, da selbst ein historischer Ausstieg aus den Negativzinsen in Japan der Währung keinen Auftrieb gegeben hat.
Japan intervenierte im Jahr 2022 dreimal am Devisenmarkt und verkaufte den Dollar, um Yen zu kaufen, zuerst im September und dann im Oktober, als der Yen auf ein 32-Jahres-Tief von 152 zum Dollar abrutschte.
Der Yen steht seit Jahren unter Druck, da die Zinssätze in den USA gestiegen und in Japan nahe Null geblieben sind, was dazu geführt hat, dass Geld aus dem Yen in den Dollar geflossen ist, um den sogenannten "Carry" zu verdienen.
"Der Dollar-Yen reagiert empfindlicher auf die langfristigen Zinssätze als der Euro-Dollar und ist auf dem derzeitigen Niveau instabiler. Es gibt eine große Netto-Longposition unter den fremdfinanzierten Marktteilnehmern, die bei einer großen Überraschung eine Beschleunigung in beide Richtungen auslösen könnte", so die Analysten der Societe Generale in einer Notiz.
Die Daten der CFTC zu den Yen-Futures zeigten, dass die nicht-kommerziellen Short-Positionen am 2. April auf 143.230 Kontrakte gestiegen waren, den höchsten Stand seit Dezember 2023.
"Ich würde sagen, dass die Wahrscheinlichkeit einer japanischen Intervention in diesem Monat bei 30% liegt. Die heutige Bewegung, die schnelle Abwärtsbewegung, scheint einfach ein schlechter Zeitpunkt zu sein, um dagegen anzukämpfen", sagte Adam Button, leitender Währungsanalyst bei FOREXLIVE.
"Japan will nicht, dass der Yen weiter schwächelt, aber dies ist eine fundamentale Bewegung, die auf die Stärke des US-Dollars zurückzuführen ist. Ich sehe im Moment kein Argument, um diese Bewegung aus Japan zu bekämpfen, denn es ist keine Bewegung des Yen, sondern eine Bewegung des US-Dollars." (Berichte von Gertrude Chavez-Dreyfuss; weitere Berichte von Herb Lash in New York, Karen Brettell und Vidya Ranganathan in Singapur; Redaktion: Dhara Ranasinghe, Andrew Heavens und Chizu Nomiyama)
