Zinsempfindliche Wachstumstitel wie Technologiewerte blieben in der letzten Sitzung vor dem Beginn der Gewinnsaison für das vierte Quartal hinter dem breiteren Markt zurück. Der Technologieindex des S&P fiel um 2,7 %, während die zyklischen Konsumgüter um 2 % nachgaben.
Mehrere Fed-Vertreter sprachen öffentlich über den Kampf gegen die hohe Inflation, wobei Lael Brainard als jüngste und ranghöchste US-Notenbankerin signalisierte, dass die Fed sich darauf vorbereite, die Zinsen im März anzuheben.
Andere Beamte, darunter der Präsident der Chicagoer Fed, Charles Evans, sprachen über die Notwendigkeit einer strafferen Politik, während der Präsident der Philadelphia Fed, Patrick Harker, ebenfalls über eine Zinserhöhung im März sprach, nachdem die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, am späten Mittwoch eine Zinserhöhung im März erwähnt hatte.
"Wenn Brainard sagt, dass wir etwas tun müssen, werden sie auch etwas tun", sagte Brad McMillan, Chief Investment Officer bei Commonwealth Financial Network, einem unabhängigen Broker-Dealer in Waltham, Massachusetts. Er sagte, dass Brainards Kommentare besonders auffallend seien, wenn sie von einem der vorsichtigsten Beamten der Fed kämen.
"Innerhalb der Fed scheint es keine große Debatte mehr darüber zu geben, in welche Richtung sie gehen, und nicht einmal darüber, wie schnell sie dorthin kommen sollten", fügte er hinzu.
Der Dow Jones Industrial Average fiel um 176,7 Punkte oder 0,49% auf 36.113,62, der S&P 500 verlor 67,32 Punkte oder 1,42% auf 4.659,03 und der Nasdaq Composite fiel um 381,58 Punkte auf 14.806,81.
Der Rückgang des Nasdaq war der größte prozentuale Verlust an einem Tag seit dem 5. Januar, als er an einem einzigen Tag um 3,4 % fiel, nachdem das heikle Protokoll der Fed-Sitzung im Dezember veröffentlicht worden war. Erschwerend kam hinzu, dass die Zinserhöhungsdiskussion am Donnerstag auf den Anstieg des technologielastigen Nasdaq um 1,7 % in den ersten drei Sitzungen dieser Woche gefolgt war.
Obwohl die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen am Donnerstag fielen, konzentrierten sich die Anleger auf Gewinnmitnahmen, sagte Sameer Samana, Senior Global Market Strategist beim Wells Fargo Investment Institute in St. Louis.
"Der Nasdaq hat sich in den letzten Tagen ziemlich gut erholt, so dass es vielleicht nur eine anhaltende Nervosität in Bezug auf die Zinssätze der Fed und einige Gewinnmitnahmen gibt, vor allem im Vorfeld der Gewinne", sagte der Stratege.
Samana bezeichnete Brainards Äußerungen als einen psychologischen Schlag für diejenigen, die gehofft hatten, dass ein gewisser Dissens über den Beginn von Zinserhöhungen eher früher als später besteht".
Wells Fargo folgte Goldman Sachs, JPMorgan und der Deutschen Bank in ihrer Prognose, dass die Fed die Zinssätze in diesem Jahr viermal anheben könnte.
Für zusätzliche Unruhe unter den Anlegern sorgen die US-Unternehmen, die in den kommenden Wochen ihre Ergebnisse für das letzte Quartal 2021 vorlegen werden. Die Banken JPMorgan Chase, Citigroup und Wells Fargo werden am Freitag den Anfang machen, während die großen Technologieunternehmen in der nächsten Woche berichten.
Laut IBES-Daten von Refinitiv wird erwartet, dass das Gewinnwachstum der S&P 500-Unternehmen im vierten Quartal im Vergleich zu den ersten drei Quartalen geringer ausfallen wird, aber mit 22,4 % immer noch stark ist.
Laut dem wöchentlichen Bericht von Vanda Research über die Handelsströme haben auch Privatanleger ihr Engagement in Bankaktien im Vorfeld der Gewinnbekanntgabe erhöht.
Delta Air Lines schloss 2 % höher bei 41,47 $, nachdem die Schätzungen für die Gewinne im vierten Quartal übertroffen wurden. Der Vorstandsvorsitzende des Unternehmens sagte außerdem eine rasche Erholung von den durch das Omicron-Coronavirus verursachten Turbulenzen voraus und trug so dazu bei, dass der S&P 1500 Airlines Index im Tagesverlauf um 2,6 % anstieg.
Frühere Daten zeigten, dass der Erzeugerpreisindex (PPI) im letzten Monat um 0,2% gestiegen war, nachdem er im November um 0,8% zugelegt hatte. In den 12 Monaten bis Dezember stieg der PPI um 9,7%, während die von Reuters befragten Ökonomen 9,8% prognostiziert hatten.
Die PPI-Zahlen kommen einen Tag, nachdem die Wall Street-Indizes die Zahlen zur Verbraucherinflation bejubelten, die ein 40-Jahres-Hoch erreichten, aber weitgehend den Markterwartungen entsprachen.
An der NYSE überwogen die Absteiger gegenüber den Aufsteigern mit einem Verhältnis von 1,27 zu 1; an der Nasdaq überwogen die Absteiger mit einem Verhältnis von 2,24 zu 1.
Der S&P 500 verzeichnete 44 neue 52-Wochen-Hochs und keine neuen Tiefs; der Nasdaq Composite verzeichnete 75 neue Hochs und 360 neue Tiefs.
An den US-Börsen wechselten 10,43 Milliarden Aktien den Besitzer, verglichen mit dem Durchschnitt von 10,39 Milliarden in den letzten 20 Sitzungen.
