Die Wetten, dass die Zinsen fallen könnten, wurden jedoch durch die Aussage der Präsidentin der Federal Reserve Bank of Boston, Susan Collins, am Freitag auf den Prüfstand gestellt, da sich die Anzeichen für eine nachlassende Inflation mehren,
sie sei nicht bereit, weitere Zinserhöhungen auszuschließen
falls diese erforderlich sein sollten.
Das hat der Wall Street einen Dämpfer verpasst. Der Dow Jones Industrial Average und der S&P 500 waren um 1549 GMT kaum verändert, und der Nasdaq Composite verlor 0,17%.
Trotz der Trägheit an der Wall Street legte der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt um 0,20% zu, was zum Teil auf europäische Aktien zurückzuführen war, die um 1% zulegten.
Im Einklang mit den Zinserwartungen in den USA fiel der Dollar-Index um 0,326% und war auf dem Weg zu einem seiner stärksten Wochenrückgänge in diesem Jahr. Ein fallender Dollar trug dazu bei, dass der Yen stark anstieg und unter 150 pro Dollar notierte.
Die Ölpreise erholten sich von einem Viermonatstief, wobei US-Rohöl um 2,9% und Brent um 3,05% zulegte.
Die schwächeren US-Wirtschaftsdaten in dieser Woche haben die Wetten auf Zinssenkungen angeheizt, was die Renditen von Staatsanleihen nach unten drückte und die Aktienmärkte beflügelte.
Der November war bisher einer der stärksten Börsenmonate in diesem Jahr. Sowohl der MSCI-Weltaktienindex als auch der S&P 500-Index stiegen um mehr als 7%.
"Wir befinden uns immer noch in einem Umfeld, in dem wir uns in einem späten Konjunkturzyklus befinden und mit dem Gedanken liebäugeln, ob wir in eine Rezession gehen oder nicht", sagte Justin Onuekwusi, Chief Investment Officer bei der Investmentfirma St. James's Place.
"Das ist der Hauptgrund, warum die Erwartungen der Zentralbanken zu einem wichtigen Risikotreiber geworden sind, und im Moment ist es schwer, über die nahe Zukunft hinauszublicken."
BOND BULLS OUT
Die globalen Anleihemärkte waren in optimistischer Stimmung.
Der steile Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen seit Anfang November setzte sich am Freitag fort. Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Note fiel kurzzeitig auf ein Zweimonatstief.
Bis zum Mittag stieg die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Note um 1,4 Basispunkte auf 4,459%, nachdem sie am späten Donnerstag noch bei 4,445% gelegen hatte. Die Rendite der 2-jährigen Note stieg zuletzt um 5,4 Basispunkte auf 4,8962%, nach 4,842%.
Der Abstand zwischen den Renditen zwei- und 10-jähriger Staatsanleihen, ein Indikator für die Konjunkturerwartungen, vergrößerte sich. Die Kurveninversion lag am Freitag bei -44,0 Basispunkten, verglichen mit -38 Basispunkten am Vortag, und bleibt damit in der Nähe des tiefsten Punktes seit Anfang Oktober.
Die zinssensiblen Renditen zweijähriger Anleihen in Deutschland und Großbritannien fielen auf den niedrigsten Stand seit Juni, da die Geldmärkte nun Zinssenkungen in den Vereinigten Staaten und im Euroraum im Wert von etwa 100 Basispunkten einpreisen.
In Asien gaben die Aktien außerhalb Japans um 0,45% nach, während der japanische Nikkei mit einem Plus von 0,48% schloss und damit auf Wochensicht um etwa 3% zulegte, was auf die Zusicherung der Bank of Japan zurückzuführen war, an ihrer extrem lockeren Geldpolitik festzuhalten.
Chinesische Blue Chips fielen um 0,12%, nachdem sie die allgemeine Rallye in dieser Woche bisher verpasst hatten.
Die Stimmung in Asien wurde durch die offensichtliche Entspannung der Spannungen zwischen den USA und China gestützt, wobei die chinesische Presse das Treffen zwischen Präsident Xi Jinping und Präsident Joe Biden lobte.
Gold stieg um 0,2% auf $1.984,74 je Unze.
