Die japanische Währung, die sich um ein 38-Jahres-Tief herum bewegt, legte am Donnerstag am Nachmittag in Europa rapide zu und löste damit Spekulationen aus, dass die Behörden in Tokio möglicherweise zu Käufen gegriffen haben.
Dies geschah kurz nachdem der Bericht über die Verbraucherinflation in den USA für den Monat Juni einen Preisrückgang zeigte und die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Federal Reserve bereits im September erhöhte.
Aus den täglichen Operationsdaten der BOJ vom Freitag geht hervor, dass die Zentralbank am Donnerstag zwischen 3,37 und 3,57 Billionen Yen (21,18 bis 22 Milliarden Dollar) für den Kauf von Yen ausgegeben hat, weniger als drei Monate nach ihrem letzten Ausflug in den Markt.
Tokios oberster Währungsdiplomat, Masato Kanda, sagte am Freitag, die Behörden würden bei Bedarf auf dem Devisenmarkt eingreifen, lehnte es aber ab, zu kommentieren, ob die Behörden interveniert hätten.
"Währungsinterventionen sollten in einem Markt mit frei schwankenden Wechselkursen sicher selten sein, aber wir müssen angemessen auf übermäßige Volatilität oder ungeordnete Bewegungen reagieren", sagte Kanda.
In einem separaten Bericht der Nachrichtenagentur Nikkei hieß es, die BOJ habe wahrscheinlich Kurskontrollen für das Währungspaar Euro/Yen durchgeführt, was Analysten zufolge nicht sehr häufig vorkommt.
"Es gibt zwei ungewöhnliche Dinge. Erstens, die Überprüfung des Euro, was etwas seltsam ist, und zweitens, dass sie (die BOJ) normalerweise die Zinssätze überprüft, bevor sie interveniert, und dass diese Überprüfung nach der Intervention stattfand", sagte Michael Brown, Analyst bei Pepperstone Markets.
"Aber ich denke, das zeigt, dass es fast unmöglich ist, die Entscheidungen des Finanzministeriums im Voraus zu beurteilen", sagte er.
Das MOF lehnte eine Stellungnahme zu dem Bericht ab.
Der Yen war am Freitag etwas schwächer, so dass der Dollar um 0,2% auf 159,175 stieg.
Der Euro, der am Donnerstag um bis zu 3% gefallen war, notierte zuletzt um 0,3% höher als der Yen bei 173,255.
Tokio hat Ende April und Anfang Mai mit rund 9,8 Billionen Yen (61,55 Milliarden Dollar) interveniert, um die Währung zu stützen. Zum Monatsende wird das Finanzministerium einen Bericht vorlegen, der die Höhe der Interventionsausgaben bestätigen wird.
Seitdem ist der Yen jedoch über dieses Niveau hinausgeschossen und erreichte letzte Woche ein 38-Jahres-Tief von 161,96 pro Dollar, da der große Unterschied zwischen den Zinssätzen der USA und Japans die Währung belastete, die im bisherigen Jahresverlauf über 11% gegenüber dem Dollar verloren hat.
Dieses Gefälle hat eine äußerst lukrative Handelsmöglichkeit geschaffen, bei der sich Händler den Yen zu niedrigen Zinssätzen leihen, um für eine höhere Rendite in Vermögenswerte zu investieren, die in Dollar gehandelt werden, was als Carry Trade bekannt ist.
"Es sieht so aus, als würde es heute ein volatiler Tag werden, da die Märkte wegen der Interventionen nervös sind. Carry Trades sind aber immer noch sehr attraktiv, um den Yen zu shorten, und die Verschiebung der Fundamentaldaten ist nach dem kühleren Verbraucherpreisindex in den USA von gestern Abend nur marginal", sagte Charu Chanana, Leiter der Währungsstrategie bei Saxo.
CPI BOOST
Der Anstieg des Yen wurde ausgelöst, nachdem die Verbraucherpreise in den USA am Donnerstag zum ersten Mal seit vier Jahren im Juni gesunken waren, was die Disinflation wieder auf den Weg brachte.
Händler rechnen nun mit einer 93%igen Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen im September senkt, verglichen mit 73% vor der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindexes, wie das CME FedWatch Tool zeigt. Die Märkte rechnen mit einer Lockerung um 61 Basispunkte für dieses Jahr.
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, lag unverändert bei 104,37 und damit nicht weit entfernt von seinem Monatstief von 104,07, das er am Donnerstag erreicht hatte.
Der Euro stieg um 0,15% auf $1,08835 und lag damit knapp unter seinem Monatshoch vom Donnerstag, während das Pfund Sterling in der Nähe seines fast einjährigen Höchststandes vom Donnerstag verharrte.
Es notierte zuletzt bei $1,2948, nachdem Daten gezeigt hatten, dass die britische Wirtschaft im Mai schneller gewachsen war als erwartet, was die Chancen auf eine Zinssenkung im August verringern könnte.
($1 = 159,2200 Yen)
