Die Bewegungen im frühen asiatischen Handel waren bescheiden im Vorfeld der US-Notenbanksitzung im Laufe des Tages, bei der die Zinssätze beibehalten werden sollen, und der Veröffentlichung von Details zur Rückzahlung von US-Staatsanleihen.
Der neuseeländische Dollar gab um 0,4% auf $0,5805 nach, da die schwächer als erwartet ausgefallenen Arbeitsmarktdaten die Erwartung eines Endes der Zinserhöhungen festigten.
Gegenüber dem Dollar fiel der Yen über Nacht um 1,7% und erreichte einen Tiefstand von 151,74 - nur einen Hauch von dem Niveau von 151,94 entfernt, das vor einem Jahr zu Interventionen geführt hatte. Der Yen durchbrach zum ersten Mal seit 2008 die Marke von 160 pro Euro.
Zuletzt lag er bei 151,27 pro Dollar - ein Rückgang von 13% im bisherigen Jahresverlauf und 38% gegenüber seinem Pandemiehoch - und bei 160,05 pro Euro.
Der oberste Währungsdiplomat Japans erklärte am Mittwoch, dass die jüngsten Bewegungen spekulativ zu sein schienen und dass die Behörden auf "Standby" seien, um einzugreifen.
Die Bank of Japan hat am Dienstag die Inflationsprognosen angehoben, aber nicht die Leitzinsen. Sie definierte die 1%-Grenze für die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen als Referenzsatz und nicht als harte Obergrenze und beendete damit ihre strikte Politik der Renditekurvensteuerung.
Daten des Finanzministeriums zeigen auch, dass Japan bis Oktober nicht an den Devisenmärkten interveniert hat.
Das alles zusammengenommen ergibt "keinen offensichtlichen neuen offiziellen Ansatz, um einen stärkeren Yen zu 'forcieren'", so dass Händler das Gefühl haben, die Luft sei rein, um Short-Positionen einzugehen, so Alan Ruskin, Makro-Stratege bei der Deutschen Bank.
"Es ist jetzt offensichtlicher denn je, dass ein richtiger Umschwung beim Dollar/Yen viel weniger von den Ereignissen in Japan abhängt als von der makroökonomischen Dynamik in den USA", sagte er in einer Notiz.
In dieser Hinsicht wurde der Dollar durch den schmeichelhaften Vergleich zwischen den USA und anderen großen Volkswirtschaften gestützt. Die Daten vom Dienstag zeigten ein etwas schwächeres Wachstum in Europa als erwartet und einen überraschenden Einbruch der chinesischen Fabrikaktivitäten.
In den USA zeigten die Daten, dass die Löhne und Gehälter im letzten Quartal solide gestiegen sind und das Verbrauchervertrauen zwar abnahm, aber weit weniger als von den Märkten erwartet. Der Euro gab über Nacht um 0,4% gegenüber dem Dollar nach und notierte bei $1,0579.
Der US-Dollar-Index gegenüber einem Korb der wichtigsten Währungen stieg am Dienstag um 0,5% auf 106,66. Das Pfund Sterling notierte unverändert bei $1,2150. Chinas Offshore-Yuan hielt sich bei 7,34 pro Dollar inmitten eines Liquiditätsengpasses auf dem Onshore-Markt, der den Tagesgeldsatz auf bis zu 50% ansteigen ließ, da die Banken sich um Bargeld zum Monatsende bemühten.
Der chinesische Einkaufsmanagerindex Caixin wird im Laufe des Mittwochs vor den US-Arbeitsmarktdaten für das verarbeitende Gewerbe und die Privatwirtschaft im Mittelpunkt stehen - vor der Fed-Sitzung.
Die US-Renditen stiegen im frühen asiatischen Handel, während die japanischen Renditen bei geringem Volumen leicht zurückgingen, so dass der Abstand zwischen den 10-jährigen Benchmark-Zinsen bei 398 Basispunkten lag. Das ist weniger als die 414 Basispunkte, die er im Oktober erreicht hatte.
"Der nominale 10-Jahres-Zinsspread rechtfertigt jetzt einen etwas niedrigeren Dollar/Yen, d.h. 147-8", sagte James Malcolm, Devisenstratege bei UBS in London.
"Auch wenn diese Beziehung immer unruhiger wird, entsprachen 10 Basispunkte in den letzten Jahren in etwa einer großen Zahl am Spotmarkt."
