Der Nikkei-Aktiendurchschnitt stieg und machte die morgendlichen Verluste wieder wett, nachdem die Zentralbank unmittelbar nach der Ankündigung, die Negativzinspolitik und die Kontrolle der Renditekurve (YCC) zu beenden sowie die Käufe von risikoreichen Vermögenswerten, einschließlich börsengehandelter Fonds (ETFs), einzustellen, einen volatilen Handel verzeichnet hatte.
Die Entscheidung wurde weithin erwartet, nachdem lokale und internationale Medien, einschließlich Reuters, in der vergangenen Woche über ein wahrscheinliches Ende der meisten oder aller Stimulierungsprogramme der BOJ bei dieser Sitzung berichtet hatten.
Analysten zufolge führte dies zu einem "Sell-the-Fact"-Handel an den japanischen Märkten.
Insbesondere der Yen schien dem zum Opfer zu fallen, da die inländischen Zinsen im Vergleich zu den Vereinigten Staaten immer noch extrem niedrig sind. Der Dollar stieg um 0,84% auf 150,385 Yen (Stand: 0604 GMT).
Der Nikkei beendete den Tag mit einem Plus von 0,66% bei 40.003,60 und erreichte damit zum ersten Mal seit seinem Allzeithoch von 40.472,11 am 7. März wieder die psychologische Marke von 40.000 Punkten.
Die 10-jährige JGB-Rendite sank um 3 Basispunkte auf 0,725%.
Einige dovishe Untertöne in der geldpolitischen Entscheidung der BOJ werden die Anleiherenditen unter Druck halten, sagte Shoki Omori, Chefstratege für Japan bei Mizuho Securities.
"Die Höhe der Anleihekäufe bleibt im Wesentlichen gleich, was bedeutet, dass die BOJ keine hawkische Haltung einnimmt", was Investoren wie Lebensversicherer, die bis zum Ende des japanischen Steuerjahres in diesem Monat Anleihen kaufen müssen, erfreut, sagte er.
Omori erwartet auch, dass der Yen weiter fallen wird.
"Der Yen bleibt eine Finanzierungswährung und wird wahrscheinlich weiterhin für Carry Trades genutzt werden", sagte er.
Die Änderung der Geldpolitik am Dienstag leitete die erste Zinserhöhung in Japan seit 2007 ein, aber die Zinssätze verharren immer noch bei Null.
BOJ-Gouverneur Haruhiko Ueda wird die Entscheidung in einer für 0630 GMT angesetzten Pressekonferenz erläutern.
In ihrer Erklärung zur Geldpolitik sagte die Bank, dass sie ihre JGB-Käufe in etwa demselben Umfang wie bisher fortsetzen wird, obwohl sie die Höchstgrenze für ihre Käufe herabsetzen wird.
Der Schritt der BOJ, ihre radikale Stimulierungspolitik zu beenden, wurde zum Teil durch die größten Lohnerhöhungen seit 33 Jahren bei den jährlichen Verhandlungen mit den Gewerkschaften unterstützt. Finanzminister Shunichi Suzuki sagte am Freitag, Japan habe die jahrzehntelange Deflation überwunden.
Eine positive Spirale aus Preiserhöhungen und Lohnerhöhungen sowie soliden Gewinnen ließ den Nikkei in diesem Jahr um 19% steigen und übertraf damit den Anstieg des MSCI World Index um 6,6% bei weitem.
"Ich erwarte, dass die Aktienkurse vorerst steigen werden, da die Ungewissheit rund um das Treffen verschwunden ist", sagte Norihiro Yamaguchi, Senior Economist bei Oxford Economics in Tokio.
