Einige Länder haben digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) eingeführt, China testet einen Prototyp des Yuan mit 200 Millionen Nutzern, Indien bereitet sich auf ein Pilotprojekt vor und rund 130 Länder, die 98% der Weltwirtschaft repräsentieren, erforschen digitales Bargeld.
Der Schritt der EZB vom Mittwoch, ein Pilotprojekt einzurichten, das zu einer digitalen Währung für die 20 Länder führen könnte, die die gemeinsame Währung verwenden, macht die EZB zur ersten schwergewichtigen westlichen Zentralbank, die formell vorangeht, und könnte zu einer globalen Blaupause werden.
Befürworter sagen, dass die CBDCs den Zahlungsverkehr mit neuen Funktionen modernisieren und eine Alternative zum physischen Bargeld bieten werden, das im Niedergang begriffen zu sein scheint.
Es bleiben jedoch Fragen offen, warum die CBDCs einen Fortschritt darstellen. In Ländern wie Nigeria, die sie bereits eingeführt haben, ist die Akzeptanz gering, und es gab Proteste gegen die Pläne der EZB, die auf die Sorge der Öffentlichkeit vor Schnüffelei hinweisen.
Geschäftsbanken fürchten die Kosten und den möglichen Verlust von Einlagen, da Kunden Geld auf Zentralbankkonten verschieben könnten, während Entwicklungsländer befürchten, dass ein leicht zugänglicher digitaler Dollar, Euro oder Yuan in ihren Systemen Chaos anrichten könnte.
'WAS IST GELD?
Der Plan der EZB "ist eine sehr große Sache, und der Rest der Welt beobachtet dies sehr genau", sagte Josh Lipsky, der beim Atlantic Council einen globalen CBDC-Tracker betreibt.
"Sie ist eine der größten Zentralbanken. Wenn sie also Antworten auf die Fragen des Datenschutzes und der Cybersicherheit findet und die Möglichkeit bietet, das System offline zu nutzen, wird sie sehr einflussreich sein.
Vor fünf Jahren wurden die Zentralbanken aufgeschreckt, als Facebook Pläne für eine eigenständige Währung vorstellte. Jetzt müssen die politischen Entscheidungsträger allerdings noch viele davon überzeugen, warum CBDCs notwendig sind.
Fabio Panetta, das Mitglied des EZB-Direktoriums, das die Arbeit der Bank am digitalen Euro beaufsichtigt, sagte, dass dies dazu beitragen würde, die Währung "zukunftssicher" zu machen und die, wie er es nannte, übermäßige Abhängigkeit von den Zahlungssystemen der US-Kreditkarten zu verringern.
Aber Experten kratzen sich am Kopf.
"Es ist noch nicht klar, was man mit einem CBDC für den Einzelhandel tun könnte, was nicht auch mit dem Geld der Geschäftsbanken möglich wäre", sagte Lee Braine, Geschäftsführer für fortschrittliche Technologien bei Barclays, der an einigen Projekten der Bank of England zum digitalen Pfund beteiligt war. "Sie brechen möglicherweise die Einzigartigkeit des Geldes", sagte er und wies auf das Risiko eines Zwei-Klassen-Systems hin, wenn CBDCs andere Funktionen oder Regeln für die Offenlegung von Daten als Bankkonten erhalten.
"Es geht um die Frage: Was ist Geld?"
DEFINITION EINES GLOBALEN STANDARDS
Eine wichtige Unbekannte ist, ob die U.S. Federal Reserve oder die Bank of Japan CBDCs für den Einzelhandel einführen werden.
Indien könnte ein effektiveres Testumfeld sein als China, denn während jeder asiatische Riese mehr als 1 Milliarde Menschen hat, ist die indische Wirtschaft viel offener.
Im Gegensatz dazu scheinen Kanada und einige andere Länder auf die Bremse zu treten, während die meisten der Länder, die bereits CBDCs einsetzen, nur sehr wenig Interesse zeigen.
Daten von den Bahamas, die 2020 die erste digitale Währung der Welt eingeführt haben, zeigten in diesem Monat, dass die persönlichen Transaktionen mit dem SandDollar in den ersten sieben Monaten des Jahres um 11% zurückgegangen sind, während die Aufladung der Geldbörse um das Vierfache zurückgegangen ist.
In einem Papier des Internationalen Währungsfonds (IWF) vom Mai wurde die Akzeptanz der nigerianischen eNaira in der Öffentlichkeit als "enttäuschend gering" beschrieben, da 98,5 % der Wallets nicht einmal genutzt wurden.
"Die derzeitige Akzeptanz der eNaira spiegelt das frühe Stadium der Bekanntheit der CBDC wider", sagte die nigerianische Zentralbank in einer schriftlichen Antwort auf Fragen und fügte hinzu, dass sie den Erwartungen entsprochen habe.
Bo Li, ein stellvertretender geschäftsführender Direktor des IWF, sagte diesen Monat, dass der multilaterale Kreditgeber Dutzenden von Ländern bei CBDC-Plänen hilft und bald einen Leitfaden veröffentlichen wird. Der IWF baut derzeit seine XC-Plattform auf, die für die Abwicklung von CBDC-Transaktionen gedacht ist.
Lipsky vom Atlantic Council sagte, dass dies zusammen mit den technologischen Entscheidungen der EZB und Indiens dazu führen könnte, dass ein weltweiter Standard definiert wird, so wie es VHS in der Ära der Videokassetten tat.
"Die übergreifende Frage" bei der Entwicklung von CBDCs, so Lipsky, "ist, wie dies das Finanzsystem verbessern kann. Das ist es, worum es wirklich geht".
