Die Aktien von TPG stiegen bei ihrem Börsendebüt am Donnerstag um fast 12% und bewerteten die 30 Jahre alte Private-Equity-Firma mit mehr als 10 Milliarden Dollar, nachdem das Unternehmen an die Börse gegangen war, um von einem pandemiebedingten Anstieg der Gewinne in der Buyout-Branche zu profitieren.

TPG wird sein Geschäft auf andere Bereiche wie Kredite und Infrastruktur ausweiten, sagte Chief Executive Officer Jon Winkelried in einem Interview mit Reuters.

"Wir werden das Geschäft weiter ausbauen, so wie wir es in der Vergangenheit getan haben - organisches Wachstum, das Erkennen von Chancen und die Nutzung dieser Chancen", sagte er.

Das Börsendebüt von TPG kommt ein Jahrzehnt nach dem Börsengang der meisten seiner großen Konkurrenten. Das Unternehmen hat Jahre damit verbracht, sich von einer Reihe von Fehlinvestitionen in den 2000er Jahren zu erholen und seine Private-Equity-Plattform in Wachstums- und Social-Impact-Investitionen zu diversifizieren.

Der Buyout-Riese geht davon aus, dass er seine angestrebten Renditen auch weiterhin erzielen wird, ungeachtet der Aussicht auf Zinserhöhungen durch die US-Notenbank in diesem Jahr, die zu unruhigen Märkten und sinkenden Bewertungen führen könnten, sagte Mitbegründer Jim Coulter gegenüber Reuters.

"Wir haben die Erfahrung gemacht, dass die richtigen Unternehmen in den richtigen Sektoren auch in Zeiten von Marktturbulenzen wie diesen wachsen können", sagte er.

NAVIGIEREN IN UNRUHIGEN GEWÄSSERN

TPG verfügt über ein verwaltetes Vermögen von fast 109 Milliarden Dollar und ist in einer Reihe von Branchen investiert, darunter in Unternehmen wie Airbnb Inc, Spotify Technology SA, Burger King und McAfee Corp.

TPG wurde 1992 von David Bonderman und Coulter gegründet und ging als Texas Pacific Group in Mill Valley, Kalifornien, an den Start. Ihre erste große Investition war die Beteiligung an der damals bankrotten Continental Airlines im Jahr 1993. TPG ist für seine fremdfinanzierten Übernahmen bekannt und hat in verschiedene Sektoren investiert, vom Einzelhandel bis zum Gesundheitswesen.

Der Nettogewinn von TPG hat sich in den neun Monaten, die im September 2021 endeten, auf 1,7 Milliarden Dollar mehr als verfünffacht. Der Umsatz des Unternehmens stieg von 564,4 Millionen Dollar im Vorjahr auf 3,89 Milliarden Dollar, was vor allem auf das Wachstum der Einnahmen aus dem Verkauf von Vermögenswerten im gesamten Portfolio zurückzuführen ist.

Die Aktien des in Fort Worth, Texas, ansässigen Unternehmens eröffneten bei 33 $. TPG und die abgebenden Aktionäre verkauften 33,9 Millionen Aktien zum Preis von 29,50 $ pro Stück, der Mitte der zuvor angekündigten Preisspanne von 28 und 31 $ pro Stück, und nahmen damit rund 1 Milliarde $ ein.

Der Schritt des Unternehmens an die Börse erfolgt inmitten des jüngsten Ausverkaufs von Aktien. Drei weitere Börsengänge, darunter der des Bekleidungskettenbetreibers Authentic Brands und der TypTap Insurance Group, wurden seit Jahresbeginn abgesagt, da die Sorgen der Anleger über eine steigende Inflation und höhere Zinsen die Marktvolatilität anheizten.

J.P. Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, TPG Capital BD LLC und BofA Securities sind die Konsortialführer der Emission. (Berichte von Manya Saini und Sohini Podder in Bengaluru und Chibuike Oguh in New York; Redaktion: Shailesh Kuber und Jonathan Oatis)