Gregoire "Greg" Tournant, ein französischer und amerikanischer Staatsbürger, wurde am Dienstag wegen Wertpapierbetrugs, Anlageberaterbetrugs, Drahtbetrugs und Behinderung der Justiz in einem System angeklagt, das von 2014 bis 2020 lief.
Es war eine wichtige Entwicklung in einer zweijährigen Geschichte, die die Allianz, eines der größten Finanzunternehmen der Welt, verfolgt und in Verlegenheit gebracht hat. Sie begann, nachdem die von Tournant verwalteten Fonds im Wert von 11 Milliarden Dollar zusammenbrachen, als die Märkte durch den Ausbruch des Coronavirus Anfang 2020 in Aufruhr gerieten.
Die US-Staatsanwälte sagten am Dienstag, Tournant habe Dokumente gefälscht, Risikoberichte gefälscht, Tabellenkalkulationen verändert und über die Anlagestrategie gelogen.
Tournant, 55, war der "Hauptarchitekt" eines "ungeheuerlichen, lang andauernden, umfassenden Betrugs", sagte US-Staatsanwalt Damian Williams.
Tournants Anwälte erklärten, die Anschuldigungen seien unbegründet und er werde sich verteidigen. Zwei weitere Fondsmanager haben sich schuldig bekannt und kooperieren.
Für Tournant und seinen Arbeitgeber bedeutete das Jahr 2020 eine rasche Wendung des Schicksals.
Tournant hatte gerade ein Jahr abgeschlossen, in dem er 13 Millionen Dollar verdient hatte, und in den Marketingunterlagen seiner Fonds hieß es im Februar 2020, dass "wir heute so gut wie immer auf den Fall einer schweren Marktstörung vorbereitet sind".
Nur wenige Wochen später, im März, brachen Tournants Fonds zusammen und lösten Klagen von Anlegern und Untersuchungen der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission aus.
Die Ermittlungen gipfelten am Dienstag darin, dass die Allianz zustimmte, mehr als 6 Milliarden Dollar zu zahlen, und ihre US-Vermögensverwaltungseinheit sich des strafbaren Wertpapierbetrugs schuldig bekannte.
'DER POLIZIST HAT GESCHLAFEN'
Tournant, der seit 2002 bei Allianz Global Investors beschäftigt ist, gründete 2005 die so genannten Structured Alpha Fonds. Sie wurden insbesondere an typisch konservative US-Pensionsfonds vermarktet, von denen für Arbeiter in Alaska über Lehrer in Arkansas bis hin zu U-Bahn-Arbeitern in New York.
Die Fonds setzten komplexe Optionsstrategien ein, um Renditen zu erzielen.
In einem Video vom Mai 2016, das von Reuters eingesehen wurde, spricht Tournant mit leichtem französischem Akzent und sagt, dass das beste Umfeld für die Fonds ein Bärenmarkt mit hoher Volatilität ist.
"Unsere Strategien sind keine Rennwagen, die auf dem Weg zu hohen Renditen rasen. Sie sind Fahrzeuge mit Allradantrieb, die für unwegsames Gelände ausgelegt sind", sagte er in separatem Marketingmaterial.
Tournant "täuschte die Fonds und ihre Anleger, indem er das Risiko zu niedrig ansetzte", heißt es in der Anklageschrift.
In einem Fall nahmen Tournant und ein anderer Fondsmanager die täglichen Risikoberichte einer Schwestergesellschaft und änderten 75 davon, bevor sie an die Anleger gingen. Der Effekt war, dass die prognostizierten Verluste in Stressszenarien reduziert wurden.
Tournant rühmte die Aufsicht der Allianz gegenüber den Anlegern und sagte 2014 zu seinen Kunden, dass die Allianz als "Meisterpolizist" fungiere und "eine der größten und konservativsten Versicherungsgesellschaften der Welt jede Position, die ich eingehe, überwacht".
Aber die Staatsanwälte schrieben, dass niemand bei der Allianz Tournants Arbeit überprüfte.
"Der Polizist hat geschlafen", sagte Staatsanwalt Williams.
Michael Peters, ein Experte der deutschen Verbraucherschutzorganisation Finanzwende, sagte, solche Aktivitäten seien von einem aggressiven Hedgefonds zu erwarten, aber nicht von einer Allianz-Tochter.
"Das Vertrauen wurde verspielt", sagte er und fügte hinzu: "Die Allianz muss sich die Sache wirklich genau ansehen."
Die Staatsanwaltschaft sagte, sie habe keine Beweise dafür gefunden, dass jemand außerhalb von Tournants Gruppe von dem Fehlverhalten wusste.
Tournants Anwälte Seth Levine und Daniel Alonso sagten, die Verluste der Anleger seien "bedauerlich", aber nicht auf ein Verbrechen zurückzuführen.
"Greg Tournant wurde in unfairer Weise ins Visier genommen, in einem unbegründeten und schlecht durchdachten Versuch der Regierung, die Auswirkungen der beispiellosen, durch COVID verursachten Marktverwerfungen zu kriminalisieren", so Levine und Alonso in einer gemeinsamen Erklärung.
Aus einem behördlichen Bericht vom Dezember geht hervor, dass Tournant entlassen wurde, "weil er gegen die Unternehmensrichtlinien verstoßen hat, die die Einhaltung der Branchenvorschriften und -standards gewährleisten sollen".
Am Dienstag erschien Tournant kurz vor dem Bundesgericht in Denver und wurde freigelassen, nachdem er sich bereit erklärt hatte, eine Kaution in Höhe von 20 Millionen Dollar zu hinterlegen. Seine Anklageerhebung wurde für den 2. Juni in New York angesetzt.
