Blackstone Real Estate Partners X L.P., verwaltet von Blackstone Real Estate Advisors L.P., hat ein unverbindliches Angebot zur Übernahme von Apartment Income REIT Corp. (NYSE:AIRC) von The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc., State Street Corporation, Cohen & Steers, Inc. und anderen am 3. April 2024 abgegeben. Blackstone Real Estate Partners X L.P., verwaltet von Blackstone Real Estate Advisors L.P., hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Apartment Income REIT Corp. (NYSE:AIRC) von The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc., State Street Corporation, Cohen & Steers, Inc. und anderen für 5,7 Milliarden Dollar am 7. April 2024 abgeschlossen. Blackstone wird alle ausstehenden Stammaktien von AIR Communities zu einem Preis von 39,12 $ pro Aktie erwerben. Der Wert der Transaktion beläuft sich auf etwa 10 Milliarden $, einschließlich der Übernahme von Schulden. Vorbehaltlich und nach Abschluss der Transaktion werden die Stammaktien von AIR Communities nicht mehr an der New Yorker Börse notiert sein. Bei einer Beendigung des Fusionsvertrags muss Apartment Income REIT unter bestimmten Umständen eine Beendigungsgebühr in Höhe von 183 Millionen Dollar an Blackstone zahlen. Unter bestimmten anderen Umständen ist Blackstone verpflichtet, Apartment Income REIT bei Beendigung des Fusionsvertrags eine umgekehrte Kündigungsgebühr in Höhe von 550 Mio. $ zu zahlen.

Die Transaktion wurde vom Vorstand von Apartment Income REIT und Blackstone einstimmig genehmigt und wird voraussichtlich im dritten Quartal 2024 abgeschlossen, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre von Apartment Income REIT und anderer üblicher Abschlussbedingungen sowie des Fehlens von Gesetzen oder Anordnungen, die den Vollzug des Zusammenschlusses einschränken, untersagen, illegal machen oder anderweitig verbieten. Gemäß Einreichung am 13. Juni 2024 Die geplante Übernahme wird voraussichtlich am oder um den 28. Juni 2024 abgeschlossen sein. Mit Datum vom 25. Juni 2024 haben die Aktionäre der Apartment Income REIT Corp. der Transaktion zugestimmt. Die vorgeschlagene Übernahme wird voraussichtlich am oder um den 28. Juni 2024 abgeschlossen sein, vorbehaltlich der Erfüllung oder des Verzichts auf die üblichen Abschlussbedingungen.

BofA Securities, Barclays, Goldman Sachs & Co. LLC, BMO Capital Markets Corp, Deutsche Bank Securities Inc, J.P. Morgan Securities LLC, Morgan Stanley & Co. LLC, SG Americas Securities, LLC und Wells Fargo fungieren als Finanzberater von Blackstone. Brian M. Stadler, Erik Quarfordt, Danielle Jackson, Nancy Mehlman, Andrew Blau, Greg Grogan, Kristy Fields, Lori Lesser und Matthew B. Rogers von Simpson Thacher & Bartlett LLP fungieren als Rechtsberater von Blackstone. Citigroup Global Markets Inc. fungiert als Finanzberater von Apartment Income REIT sowie als Anbieter von Fairness Opinions, und Joseph A. Coco und Kyle J. Hatton von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fungieren als Rechtsberater von Apartment Income REIT. Apartment Income REIT hat sich bereit erklärt, Citi ein Gesamthonorar von bis zu 40 Millionen Dollar zu zahlen, wovon 4 Millionen Dollar bei Abgabe des Gutachtens durch Citi fällig wurden. MacKenzie Partners, Inc. agiert als Bevollmächtigter von Apartment Income REIT für eine Gebühr von $20.000.

Blackstone Real Estate Partners X L.P., verwaltet von Blackstone Real Estate Advisors L.P., hat am 28. Juni 2024 die Übernahme von Apartment Income REIT Corp. (NYSE:AIRC) von The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc., State Street Corporation, Cohen & Steers, Inc. und anderen abgeschlossen.