Aros Bostadsutveckling AB (publ) (OM:AROS) hat ein Angebot zur Übernahme von Besqab AB (publ) (OM:BESQ) von einer Gruppe von Aktionären für 1,8 Milliarden SEK am 31. Januar 2024 abgegeben. Als Gegenleistung für die Aktionäre von Besqab werden 1,0417 neu ausgegebene Stammaktien und 0,0718 neu ausgegebene Vorzugsaktien der Serie B von Aros Bostad für jede bestehende Aktie von Besqab angeboten. Der Gesamtwert des Angebots, basierend auf allen ausstehenden Aktien von Besqab, beläuft sich auf ca. 1,86 Milliarden SEK, was ca. 40,2 SEK pro Aktie von Besqab entspricht. Sollte Besqab vor der Abwicklung des Angebots eine Dividende ausschütten oder eine andere Wertübertragung vornehmen, würde sich die Gegenleistung des Angebots entsprechend verringern. Unter der Annahme der vollständigen Annahme des Angebots wird Aros Bostad etwa 48,1 Millionen neue Stammaktien und etwa 3,2 Millionen neue Vorzugsaktien der Serie B ausgeben. Bei vollständiger Annahme des Angebots werden die Aktionäre von Aros Bostad ca. 53% der Stimmen und die Aktionäre von Besqab ca. 47% der Gesamtstimmen an der neuen Gesellschaft halten, die den Namen Besqab AB (publ) tragen soll. Aros Bostad hat unwiderrufliche Zusagen und Absichtserklärungen zur Annahme des Angebots von Aktionären der Besqab erhalten, die ca. 73% der Stimmen und des Kapitals der Besqab repräsentieren. Die Familie Douglas (inkl. Unternehmen), Olle Engkvists stiftelse, Sven Jemsten mit Familie (inkl. Unternehmen), Carl Wale mit Familie, Paradeigma Partners AB, Kristian Wale mit Familie (inkl. Unternehmen), Lars Öberg mit Familie (inkl. Unternehmen), Paradigm Capital Value und AB Tuna Holding, die ca. 36% der Stimmen und des Kapitals der Besqab repräsentieren, haben unwiderrufliche Zusagen zur Annahme des Angebots gemacht. Darüber hinaus hat sich die Familie Nordstrom (inkl. Unternehmen), die zusammen ca. 37% der Stimmen und des Kapitals von Besqab hält, verpflichtet, das Angebot anzunehmen. Magnus Andersson wird CEO und Anna Jepson wird CFO des neuen Unternehmens. Es ist beabsichtigt, dass die Geschäftsleitung des neuen Unternehmens aus Mitgliedern der derzeitigen Geschäftsleitung von Aros Bostad und Besqab besteht, wodurch Kontinuität und eine erfahrene und kompetente Geschäftsleitung sichergestellt werden. Das Board of Directors von Besqab empfiehlt den Aktionären von Besqab einstimmig, das Angebot anzunehmen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt, dass das Angebot in einem solchen Umfang angenommen wird, dass Aros Bostad Eigentümer von mehr als 90% aller ausstehenden Aktien von Besqab wird (bei voller Verwässerung), wenn Aros Bostad sich verpflichtet, das Angebot nicht zu vollziehen, wenn es nicht in diesem Umfang angenommen wird; Zustimmung der Aktionäre von Aros Bostad auf der außerordentlichen Hauptversammlung am 16. Februar 2024; Besqab beschließt nicht, Aktien oder andere Wertpapiere von Besqab auszugeben; alle erforderlichen behördlichen Genehmigungen, Zustimmungen, Entscheidungen und sonstigen Maßnahmen, die für das Angebot und den Abschluss der Übernahme erforderlich sind, zu Bedingungen, die für Aros Bostad annehmbar sind; und das Angebot wird nicht ganz oder teilweise unmöglich gemacht oder erheblich behindert aufgrund von Gesetzen oder sonstigen Vorschriften, Gerichtsentscheidungen oder -beschlüssen, Regierungsentscheidungen oder ähnlichen Umständen, die tatsächlich oder vernünftigerweise vorhersehbar sind und die Aros Bostad zum Zeitpunkt der Ankündigung des Angebots nicht vorhersehen konnte. Die Annahmefrist für das Angebot wird voraussichtlich am 20. Februar 2024 beginnen und am 12. März 2024 enden. Am 15. März 2024 endete die ursprüngliche Annahmefrist am 12. März 2024. Zu diesem Zeitpunkt wurde das Angebot von Aktionären von Besqab angenommen, die insgesamt 44.712.280 Aktien vertreten, was etwa 96,6 Prozent der Gesamtzahl der Aktien und Stimmen entspricht. Aros Bostad gibt bekannt, dass alle Bedingungen für den Vollzug des Angebots erfüllt sind und hat daher beschlossen, das Angebot zu vollziehen. Um den verbleibenden Aktionären von Besqab die Möglichkeit zu geben, das Angebot anzunehmen, hat Aros Bostad außerdem beschlossen, die Annahmefrist für das Angebot bis zum 5. April 2024 zu verlängern.

Das Board of Directors von Besqab hat eine Fairness Opinion von Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB zur Empfehlung eingeholt. Aros Bostad hat SEB Corporate Finance als Finanzberater und Stefan Balazs, Joakim Falkner, Ylva Hult Palmryd, Carl M. Svernlov, Linnea Back und Xandra Ståhlberg von Baker McKenzie als Rechtsberater im Zusammenhang mit dem Angebot beauftragt. Magnus Bjorkander, Maria Arnoldsson, Dennis Luttropp Hansson, Ulrica Salomon und Lisa Ericsson von Cirio Advokatbyrå Ab agierten als Rechtsberater und Lenner & Partners Corporate Finance AB agierte als Finanzberater für Besqab AB.

Aros Bostadsutveckling AB (publ) (OM:AROS) hat die Übernahme von Besqab AB (publ) (OM:BESQ) von einer Gruppe von Aktionären am 5. April 2024 abgeschlossen. Nach der verlängerten Annahmefrist hat Aros Bostad insgesamt Annahmen für 45.905.298 Aktien erhalten, was ungefähr 99,2% der Gesamtzahl der Aktien und Stimmen von Besqab entspricht. Aros Bostad wird die Annahmefrist nicht weiter verlängern. Aros Bostad hat ein Zwangsrücknahmeverfahren beantragt. Der Antrag von Besqab auf Einstellung der Börsennotierung der Aktien an der Nasdaq Stockholm wurde am 28. März 2024 genehmigt, und der letzte Handelstag für die Aktien von Besqab an der Nasdaq Stockholm wird der 11. April 2024 sein.