Finanzen Beijing Enterprises Holdings Limited

Aktien

Verzögert Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 09:56:49 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
25.25 ^HKD	+1.20%		+6.32%	-7.00%

25.04.	Gewinn der Beijing Yanjing Brauerei steigt in Q1 um 59%	MT
29.03.	Beijing Enterprises meldet niedrigeren Gewinn für 2023; erklärt Dividende	MT

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	52’375	45’118	31’930	33’949	31’505	31’387	31’387	-
Unternehmenswert ¹	93’962	87’576	71’936	73’674	77’549	81’602	73’997	72’055
KGV	6.92 x	5.6 x	6.04 x	3.42 x	4.17 x	6.23 x	4.41 x	4.02 x
Rendite	2.53%	3.19%	4.51%	4.65%	6.4%	5.89%	7.34%	8.41%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.77 x	0.67 x	0.47 x	0.42 x	0.34 x	0.42 x	0.35 x	0.33 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.39 x	1.29 x	1.05 x	0.92 x	0.84 x	0.99 x	0.82 x	0.76 x
Unternehmenswert / EBITDA	11.2 x	10 x	9.01 x	6.19 x	4.81 x	5.82 x	4.36 x	4.39 x
Unternehmenswert / FCF	50.2 x	38.5 x	11.4 x	-38.1 x	-	22.6 x	19.3 x	15.7 x
FCF Yield	1.99%	2.6%	8.78%	-2.62%	-	4.42%	5.18%	6.39%
Price to Book	0.75 x	0.6 x	0.38 x	0.35 x	0.35 x	0.42 x	0.31 x	0.3 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1’262’053	1’262’053	1’262’053	1’262’053	1’260’203	1’258’003	1’258’003	-
Referenzkurs ²	41.50	35.75	25.30	26.90	25.00	24.95	24.95	24.95
Datum der Veröffentlichung	28.03.19	31.03.20	31.03.21	31.03.22	31.03.23	27.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	67’765	67’783	68’407	80’435	92’297	82’313	89’792	94’216
EBITDA ¹	8’364	8’740	7’987	11’894	16’130	14’020	16’954	16’414
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	4’413	4’780	3’676	6’978	5’525	4’605	4’758	5’421
Umsatzrendite	6.51%	7.05%	5.37%	8.67%	5.99%	5.59%	5.3%	5.75%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	9’095	9’596	6’653	11’634	9’357	7’267	9’132	9’766
Nettoergebnis ¹	7’577	8’055	5’287	9’919	7’573	5’498	7’132	7’491
Nettomarge	11.18%	11.88%	7.73%	12.33%	8.2%	6.68%	7.94%	7.95%
Gewinn pro Aktie ²	6.000	6.380	4.190	7.860	6.000	4.360	5.660	6.200
Free Cash Flow ¹	1’871	2’273	6’316	-1’934	-	3’360	3’832	4’603
FCF-Marge N	2.76%	3.35%	9.23%	-2.4%	-	3.58%	4.27%	4.89%
FCF Conversion (EBITDA)	22.38%	26.01%	79.08%	-	-	23.58%	22.61%	28.04%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	24.7%	28.22%	119.46%	-	-	42.04%	53.73%	61.45%
Dividende pro Aktie ²	1.050	1.140	1.140	1.250	1.600	1.600	1.832	2.099
Datum der Veröffentlichung	28.03.19	31.03.20	31.03.21	31.03.22	31.03.23	27.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	41’587	42’458	40’006	39’725	46’044	47’387	42’610	40’668
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	4.972 x	4.858 x	5.009 x	3.34 x	2.855 x	3.38 x	2.513 x	2.478 x
Free Cash Flow ¹	1’871	2’273	6’316	-1’934	-	3’360	3’832	4’603
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	11%	9.59%	6.6%	9.53%	8.15%	6.87%	7.88%	7.76%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.38%	4.47%	2.71%	4.03%	3.41%	2.76%	3.2%	3.32%
Aktiva ¹	173’023	180’152	195’305	246’025	221’948	199’495	222’650	225’395
Buchwert je Aktie ²	55.20	59.70	67.30	76.00	71.40	64.30	79.70	83.90
Cash Flow pro Aktie ²	7.150	5.170	6.130	6.420	4.890	7.940	7.930	8.030
Capex ¹	7’151	4’257	6’746	10’039	12’161	7’575	6’012	6’032
Capex / Umsatz	10.55%	6.28%	9.86%	12.48%	13.18%	8.07%	6.7%	6.4%
Datum der Veröffentlichung	28.03.19	31.03.20	31.03.21	31.03.22	31.03.23	27.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

24.95 HKD

Mittleres Kursziel

33.35 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+33.66%

	% 1. Jan.	Kap.
BEIJING ENTERPRISES HOLDINGS LIMITED	-7.00%	4.01 Mrd.
NATURGY ENERGY GROUP, S.A.	-12.52%	24.06 Mrd.
ATMOS ENERGY CORPORATION	+1.96%	17.82 Mrd.
GAIL INDIA LIMITED	+28.96%	16.42 Mrd.
ADANI TOTAL GAS LIMITED	-6.90%	12.12 Mrd.
TOKYO GAS CO., LTD.	+10.84%	9.44 Mrd.
OSAKA GAS COMPANY., LTD.	+16.20%	9.02 Mrd.
PETRONAS GAS	+3.45%	7.46 Mrd.
APA GROUP	-2.58%	7.06 Mrd.
ALTAGAS LTD.	+8.63%	6.53 Mrd.