Bellevue Group steigert Halbjahresgewinn um 17% auf CHF 11.5 Mio.

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Bellevue Group steigert Halbjahresgewinn um 17% auf CHF 11.5 Mio.

27.07.2018 / 07:00

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Medienmitteilung

Küsnacht, 27. Juli 2018


Bellevue Group steigert Halbjahresgewinn um 17% auf CHF 11.5 Mio. -
Kundenvermögen auf Rekordniveau als Basis für weiteres Wachstum

  * Steigerung des operativen Gewinns um 15% auf CHF 13.5 Mio.

  * Netto-Neugeldzufluss von CHF 552 Mio. von institutionellen und privaten
    Anlegern

  * Erhöhung der Kundenvermögen um 6% auf neuen Rekordstand von CHF 12.7
    Mrd.

  * Asset Management mit weiter verbessertem operativem Ergebnis von CHF
    19.5 Mio.

  * Bank aufgrund Aufbau-Investitionen für Wealth Management wie erwartet
    mit Verlust

  * Rund 70% der Aktienstrategien der Gruppe über den definierten Benchmarks

In den ersten sechs Monaten des laufenden Jahres hat die Bellevue Group
weiter an Profil als Asset und Wealth Manager gewonnen. In der soliden
Geschäftsentwicklung im 1. Halbjahr 2018 manifestiert sich die nationale und
internationale Anerkennung der Expertise für innovative aktive
Vermögensverwaltung. André Rüegg, CEO Bellevue Group, kommentiert:
«Die
gesteigerten Kundenvermögen kombiniert mit unserer überdurchschnittlichen
Anlageperformance ergeben interessante Wachstumsperspektiven für unsere
Gruppe. Das Momentum im Asset Management wollen wir mit unserer breiten
Produktpalette, ergänzt mit gezielten Innovationen, weiter forcieren. Im
Wealth Management gilt es nach einem gelungenen Start die Aktivitäten zu
beschleunigen, um die Ertragsdiversifikation in der Gruppe zu verbessern.»

Kundenvermögen auf neuem Höchststand dank organischem und anorganischem
Wachstum

Die Anziehungskraft der Bellevue Group als international tätige
Vermögensverwaltungsboutique mit innovativen Asset- und
Wealth-Management-Dienstleistungen nimmt sukzessive zu. So akquirierte die
Bellevue Group im 1. Halbjahr CHF 552 Mio. neue Kundengelder. Daraus
resultiert ein annualisiertes Neugeldwachstum von rund 9% - am oberen Ende
des anvisierten Zielbandes von 5-10%. Das Asset Management verzeichnete
insgesamt Neugelder in Höhe von rund CHF 438 Mio. und dem Wealth Management
vertrauten unternehmerische Privatpersonen neue Kundengelder in Höhe von CHF
114 Mio. an. Bei StarCapital wird der langfristig geplante
Generationenwechsel und die angekündigte Ablösung von Gründer Peter Huber
als Fondsmanager schrittweise vollzogen. Wie erwartet gingen im Zuge der
damit verbundenen Wechsel in der Fondsleitung die verwalteten Kundenvermögen
der deutschen Tochtergesellschaft zurück. Diesen Rückgang vermochte
StarCapital mit der Akquisition von Mars Asset Management zu kompensieren.

Das organische Wachstum der Bellevue Group ist breit abgestützt. Im Wealth
Management entdecken neben nationalen immer mehr auch internationale
Privatkunden die umfassende Anlagekompetenz der Bellevue Group. Grosses
Anlegerinteresse generierten im Asset Management insbesondere
Aktienstrategien in den Bereichen Healthcare und Medtech sowie Entrepreneur
und ausgewählte festverzinsliche Anlagestrategien von StarCapital.
Erfreulich verlief auch der Start des Ende April lancierten Digital Health
Fonds. Anleger erhalten dadurch Zugang zu einem globalen Portfolio von stark
nachgefragten Technologien, die zusätzlich von den attraktiven
Fundamentaldaten des Healthcare-Sektors profitieren.

Die Bellevue Group steigerte die betreuten Kundenvermögen insgesamt um knapp
6% auf CHF 12.7 Mrd. - ein neuer Höchststand in der Geschichte der Gruppe.
Dieser kontinuierliche Anstieg basiert neben dem Neugeldzufluss auch auf der
Marktentwicklung und der Anlageperformance, die CHF 132 Mio. beitrugen.

Breite Outperformance der Aktienstrategien als Ausdruck der Anlagekompetenz

Im 1. Halbjahr 2018 manifestierte sich die Kompetenz der
Bellevue-Anlageexperten erneut in einer überdurchschnittlichen Performance.
Dies unterstreicht den Anspruch der Gruppe, als aktiver Vermögensverwalter
mit innovativen Anlageideen nachhaltig Mehrwert zu schaffen. Getragen von
einem weiterhin konstruktiven Marktumfeld übertrafen rund 70% der
Aktienstrategien der Bellevue Group den Benchmark zum Vorteil der Kunden.
Mit einer Outperformance von beinahe 14% und einer absoluten
Anlageperformance von knapp 18% war der BB Adamant Global Healthcare Index
(CHF) das erfolgreichste Anlagevehikel der Gruppe. Spitzenwerte erzielten
auch der BB Adamant Healthcare Index (USD) mit einer Outperformance von
12.5% (Anlageperformance 14.0%), BB Adamant Global Medtech & Services (CHF)
mit 8.4% (18.3%) und der BB Entrepreneur Europe (EUR) mit 3.5% (3.2%). Eine
überdurchschnittliche Wertentwicklung verzeichneten auch das
Flaggschiffprodukt BB Biotech mit einer Outperformance von 3.6% (8.4%) sowie
das in London domizilierte Pendant BB Healthcare Trust mit 7.5% (11.5%).

Stetige Steigerung der wiederkehrenden Erträge - stabile Cost-Income-Ratio
trotz Investitionen

Die Ertragssituation der Bellevue Group hat sich weiter verbessert - sowohl
in quantitativer als auch in qualitativer Hinsicht. Tragfähige Grundlage
bildeten die per Ende 2017 deutlich höheren Kundenvermögen, die in der
Berichtsperiode weiter anstiegen. So konnten die Erträge im Kommissions- und
Dienstleistungsgeschäft im Vorjahresvergleich um weitere 11.4% auf CHF 48.1
Mio. erhöht werden. Mit der quantitativen Verbesserung einher ging auch eine
Erhöhung der wiederkehrenden Erträge von 78% auf 94%. Weiterhin wird die
Ertragsseite grösstenteils vom Asset Management getragen. Die Fokussierung
des Geschäftsmodells der Gruppe führte auf der Aufwandseite zu leicht
tieferen Personalkosten, aber gleichzeitig zu höheren Sachaufwänden, die
primär auf technische Investitionen im Wealth Management zurückzuführen
sind. Angesichts des geringen Kostenanstiegs und der gleichzeitigen
Ertragssteigerung erzielte die Bellevue Group ein operatives Ergebnis von
CHF 13.5 Mio., eine Leistungsverbesserung von 15% gegenüber dem Vorjahr. Das
Cost-Income-Ratio betrug im 1. Halbjahr 2018 72.8% und entspricht trotz des
Aufbaus einer professionellen Infrastruktur für das Wealth Management
bereits heute der mittelfristigen Zielvorgabe von 70-75%. Der Konzerngewinn
nach Steuern konnte in der Berichtsperiode um 17% auf CHF 11.5 Mio.
gesteigert werden. Die Eigenkapitalrendite der Gruppe beläuft sich auf gute
14.2%. Die Bellevue Group beschäftigte Ende Juni 2018 117 Mitarbeitende
(Vorjahr: 100).

Asset Management weiterhin auf Wachstumskurs - ausbaufähige Ertragslage im
Wealth Management

Bellevue Asset Management setzt das dynamische profitable Wachstum auch in
diesem Jahr fort. Die breit diversifizierte Anlagekompetenz mit
differenzierten Healthcare- und spezialisierten Aktienstrategien
komplettiert mit gemischten Strategien sowie globalen Aktien- und
Anleihefonds von StarCapital wird international von breiten
Investorenkreisen anerkannt und geschätzt. Dieses anhaltende Momentum
resultierte in 6% höheren Kundenvermögen von CHF 10.6 Mrd. sowie einem
erneut markanten Ertragssprung von knapp 29% auf ein neues Ertragsniveau von
CHF 46.3 Mio. Parallel nahm auch der operative Aufwand zu, jedoch lediglich
um 20% auf CHF 26.8 Mio. Dadurch setzte das Asset Management mit einem
operativen Ergebnis von CHF 19.5 Mio. eine neue Rekordmarke, im
Vorjahresvergleich eine Verbesserung von rund 43%.

Erst am Anfang der geplanten Entwicklung steht das Wealth Management der
Gruppe, das seit rund 12 Monaten konsequent in der Bank am Bellevue
aufgebaut wird. Die Ausrichtung auf unternehmerische Privatkunden trägt
erste Früchte. Die unabhängige, aktive und innovationsaffine Anlageberatung
kann individuelle Vermögens- und Anlagebedürfnisse zielgerichtet abdecken.
Zusätzlich wurde das Wealth Management mit Thomas Pixner, der seit März als
CEO der Bank agiert, und dem neuen Verwaltungsrat Veit de Maddalena sowohl
auf operativer als auch strategischer Ebene verstärkt. Die betreuten
Kundenvermögen konnten dank Neugeld und Anlageperformance im 1. Halbjahr
2018 um 4% leicht auf CHF 2.1 Mrd. erhöht werden. Aufgrund der noch tiefen
Vermögensbasis und einer noch stark ausbaufähigen Ertragslage
erwirtschaftete die Bank erwartungsgemäss einen operativen Verlust von CHF
3.3 Mio.

Ausblick

Die Bellevue Group hat sich unverkennbar als Finanzboutique mit breiter
innovativer Anlagekompetenz für Asset- und
Wealth-Management-Dienstleistungen positioniert. Das Momentum im Asset
Management gilt es weiterhin zu pflegen unter der Maxime «grow with the
products and innovate». Die Aufnahme der BB Biotech AG in den SMIM Index und
den SPI Index per 24. September 2018 bedeutet einen weiteren wichtigen
Meilenstein. BB Biotech AG wird damit als erste Beteiligungsgesellschaft zur
SMIM(R)-Familie gehören. Mit dem BB Adamant Sustainable Healthcare Fonds und
dem BB Pureos Bioventures wurden zwei wichtige Produktinnovationen lanciert.
Mit dem ersten auf Nachhaltigkeit ausgerichteten Gesundheitsfonds hat
Bellevue Pionierarbeit geleistet. Gleiches gilt auch für BB Pureos
Bioventures, eine Risikokapitalgesellschaft mit dem Ziel, in junge
Forschungsunternehmen für innovative Arzneimittel zu investieren. Für die
erste Phase konnten bereits Zeichnungen und Zusagen von über CHF 70 Mio.
eingeworben werden. Über die nächsten 12 bis 18 Monate wird ein
Investitionsvolumen von insgesamt CHF 200 Mio. angestrebt.

In der Bank wird nach einer erfolgreichen Repositionierung als Wealth
Manager eine Beschleunigung der Aktivitäten angestrebt. Oberste Priorität
geniesst die akzentuierte Verbreiterung der Vermögens- und somit
Ertragsbasis. Dies soll sowohl aus eigener Kraft als auch mit gezielten
Akquisitionen realisiert werden. Mehrwert wird für die unternehmerisch
geprägten Kunden mit einer aktiven und innovativen Anlagephilosophie
geschaffen, für die Investment-Opportunitäten mit Überzeugung genutzt
werden.

Der vollständige Halbjahresbericht 2018 ist verfügbar unter www.bellevue.ch

Kontakt

Media / Investor Relations: Daniel Koller, CFO

Telefon +41 44 267 67 00, Fax +41 44 267 67 01, ir@bellevue.ch

Bellevue Group

Die Bellevue Group ist eine unabhängige Schweizer
Vermögensverwaltungs-Boutique, die an der SIX Swiss Exchange kotiert ist.
Gegründet 1993, ist das Unternehmen mit seinen rund 120 Mitarbeitenden
vorwiegend in den Geschäftsfeldern Asset und Wealth Management aktiv. Das
Asset Management fokussiert sich auf ausgewählte aktive
Aktienanlagestrategien in Wachstumsmärkten, im Bereich Gesundheit, weiteren
Spezialthemen, wie eigentümergeführte Unternehmen, sowie profilierte
ganzheitliche Anlageansätze in allen traditionellen Anlageklassen. Die Bank
verfügt über ein erstklassiges Spektrum von Vermögens- und
Anlageberatungslösungen mit besonderem Fokus auf unternehmerische
Privatkunden. Weitere vermögensübergreifende Dienstleistungen wie die
Begleitung und Beratung des Aufbaus und Betriebs von
Investment-Office-Strukturen sowie Handels-, Depotführungs- und ausgewählte
Kreditfazilitäten für vermögende private sowie institutionelle Kunden runden
das Angebot ab.


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Zusatzmaterial zur Meldung:

Dokument: http://n.eqs.com/c/fncls.ssp?u=XBXCLHJYOC
Dokumenttitel: 2018-07-27 MM BBN H1 2018 de

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Ende der Medienmitteilung

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   Sprache:          Deutsch
   Unternehmen:      Bellevue Group AG
                     Seestraße 16
                     8700 Küsnacht
                     Schweiz
   Telefon:          +41 44 267 67 00
   Fax:              +41 44 267 67 01
   E-Mail:           info@bellevue.ch
   Internet:         www.bellevue.ch
   ISIN:             CH0028422100
   Valorennummer:    A0LG3Z
   Börsen:           SIX Swiss Exchange



   Ende der Mitteilung    EQS Group News-Service
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