BVZ : Halbjahresbericht 2022

H A L B J A H R E S B E R I C H T 2022

E N T D E C K E N . F Ü H L E N .

B E G E I S T E R N .

H A L B J A H R E S B E R I C H T

1. Das Wichtigste auf einen Blick
2. Bericht des Verwaltungsrats­ präsidenten und des CEO

1. BVZ Konzern Erfolgsrechnung
2. BVZ Konzern Bilanz
3. BVZ Konzern Geldflussrechnung
4. BVZ Konzern Eigenkapitalnachweis
5. Anhang

DA S W I C H T I G S T E AU F E I N E N B L I C K

K E N N Z A H L E N B V Z K O N Z E R N

Ertrag der operativen Geschäftsfelder
		Leistungen	1.1.-30.6.2022
In TCHF	Markterlöse	öffentliche Hand	Segmenterlös
Mobilität	30 105	19 431	49 536
Gornergrat	14 070	-224	13 846
Immobilien	2 872	-	2 872
Sonstige Leistungen	16 524	-	16 524
Total	63 571	19 207	82 778

	Leistungen	1.1.-30.6.2021
Markterlöse	öffentliche Hand	Segmenterlös
22 740	22 701	45 441
6 785	-	6 785
2 699	-	2 699
9 883	-	9 883
42 107	22 701	64 808

3

D A S W I C H T I G S T E A U F E I N E N B L I C K

	30.6.2022				30.6.2021	Veränderung
Eigenfinanzierungsgrad	39.5%				41.1%	-1.6%

D E R B V Z K O N Z E R N

Der BVZ Konzern erbringt Verkehrs- und Tourismusdienstleistungen in den Kantonen Wallis, Uri und Grau­ bünden.

BVZ Holding AG
Gornergrat	AG Matterhorn Gotthard Bahn¹	BVZ Asset	Matterhorn Terminal AG Täsch
Bahn AG	Sitz Brig	Management AG	Sitz Täsch
Sitz Zermatt	Aktienkapital CHF 0.25 Mio.	Sitz Zermatt	Aktienkapital CHF 10.5 Mio.
Aktienkapital CHF 8 Mio.⁜	Beteiligungsquote 50%	Aktienkapital CHF 10 Mio.	Beteiligungsquote 34%
Beteiligungsquote 100%					Beteiligungsquote 100%
		Matterhorn Gotthard	Andermatt	Zermatt
		Verkehrs AG	Central AG	Bergbahnen AG
		Sitz Brig	Sitz Andermatt	Sitz Zermatt
		Aktienkapital CHF 15 Mio.	Aktienkapital CHF 10 Mio.	Aktienkapital CHF 31.46 Mio.
		Beteiligungsquote 75%	Beteiligungsquote 50%	Beteiligungsquote 22%
				Glacier Express AG
				Sitz Andermatt
				Aktienkapital CHF 1 Mio.
				Beteiligungsquote 50%
				Panoramic
				Gourmet AG
				Sitz Chur
				Aktienkapital CHF 0.1 Mio.
				Beteiligungsquote 50%

Geschäftsfeld Gornergrat

Geschäftsfeld Mobilität

Geschäftsfeld Immobilien

Geschäftsfeld Beteiligungen

¹Die AG Matterhorn Gotthard Bahn hat die Geschäftsführung der Gornergrat Bahn AG, der Matterhorn Gotthard Verkehrs AG, der BVZ Asset Management AG und der Matterhorn Gotthard Infrastruktur AG (ausserhalb des Konsolidierungskreises und vollumfänglich im Besitz der öffentlichen Hand).

Das Kerngeschäft besteht aus dem Regionalverkehr zwischen Disentis und Zermatt sowie den Erlebnisreisen, die unter den Top Brands Gornergrat und Glacier Express angeboten werden. Hinzu kommen der Autoverlad an der Furka und am Oberalppass, die Gütertransporte, das Geschäftsfeld Immobilien sowie die Beteiligun­ gen am Matterhorn Terminal Täsch und den Zermatt Bergbahnen.

E S G E H T W I E D E R AU F WÄ R T S

4

B E R I C H T V R P / C E O

S E H R G E E H R T E A K T I O N Ä R I N N E N U N D A K T I O N Ä R E

Die BVZ Gruppe hat in den ersten sechs Monaten 2022 von der wiederbelebten Nachfrage nach hochwertigen Verkehrsdienstleistungen und tou­ ristischen Erlebnissen profitiert. Nach den pande­ miebedingten Einschränkungen der letzten zwei Jahre schätzen die Menschen die wiedererlangte Bewegungs- und Reisefreiheit umso mehr. Das Ge­ schäft mit ausländischen Gästen hat sich spürbar erholt.

Der Gesamtertrag vor Leistungen öffentli­ che Hand stieg im ersten Halbjahr gegenüber der Vorjahresperiode um CHF 21.46 Mio. oder 51.0% auf CHF 63.57 Mio. und übertraf die Erwartungen. Inklusive Leistungen öffentliche Hand stieg der Betriebsertrag von CHF 64.81 Mio. auf CHF

82.78 Mio. Der Betriebsaufwand nahm um 14.2% auf CHF 63.75 Mio. zu. Damit gelang es der BVZ Gruppe, wieder in die Gewinnzone zurückzukehren und das Ergebnis um CHF 9 Mio. zu verbessern und einen Überschuss von CHF 5.85 Mio. zu erwirtschaf­ ten.

G O R N E R G R AT M E H R A L S V E R D O P P E LT

Das Geschäftsfeld Gornergrat erreichte gegenüber dem ersten Halbjahr 2021 eine Zunahme des Ertrags um 107.4% oder CHF 7.29 Mio. auf CHF 14.07 Mio. In den wichtigen Monaten Mai und Juni konnte der Vorjahresertrag sogar um mehr als 170% über­ troffen werden.

Das Wachstum im Geschäftsfeld Mobilität fiel mit einem Plus von 32.4% auf CHF 30.11 Mio. ebenfalls erfreulich aus. Der Regionalverkehr Brig- Zermatt profitierte von der positiven Entwicklung des Wintergeschäfts und dem vielversprechenden Start der Sommersaison in Zermatt. Die Erwartun­ gen, dass sich Freizeitreisen rascher von der Pande­ mie erholen würden als der Pendlerverkehr, bestä­ tigten sich in der Berichtsperiode.

Erfreulicherweise hat die Anzahl der Gene­ ralabonnemente und Halbtaxabos in den ersten sechs Monaten 2022 wieder angezogen. Die Ent­ wicklungen lassen darauf schliessen, dass der öV gegenüber dem motorisierten Individualverkehr wieder Marktanteile gewinnt.

Der Autoverlad büsste 23.4% ein und er­ zielte einen Ertrag von CHF 3.71 Mio. Die frühe Öffnung der Passstrasse über die Furka drückte auf die Frequenzen. Zudem wurde die Rechnung durch eine einmalige Ertragsabgenzung von CHF

1. Mio. im Hinblick auf die Abschaffung der Punktekarte belastet.
   Im Geschäftsfeld Immobilien nahmen die Erträge der bestehenden Renditeliegenschaften in Zermatt und Visp sowie der Überbauung Ander­ matt Central um 6.4% auf CHF 2.87 Mio. zu.
   Der Matterhorn Terminal Täsch (Geschäfts­ feld Beteiligungen) konnte die Frequenzen erneut erhöhen und steigerte den Ertrag um 4.9% auf CHF

1. Mio.

R O L L M AT E R I A L B E S C H A F F U N G AU F K U R S

Die Projekte zur Beschaffung der neuen Triebzüge für die Matterhorn Gotthard Bahn (ORION) und für die Gornergrat Bahn (POLARIS) verlaufen nach Plan. Am 24. Juni 2022 konnte die Matterhorn Gotthard Bahn im Werk Bussnang des Herstellers Stadler Rail den Schlüssel für den ersten der neuen Zahnrad- Triebzüge in Empfang nehmen. Die Überführung ins Depot Glisergrund ist für den Herbst 2022 ge­ plant. Danach werden umfangreiche Testfahrten, Betriebserprobungen und Schulungen durchge­ führt, um den ORION (Optimaler Regionalzug Im Oeffentlichen Nahverkehr) ab Mai 2023 kommer­ ziell nutzen zu können. Das Auftragsvolumen für die erste Etappe der neuen Triebzüge beträgt über CHF 148.5 Mio.

Die Fahrzeuge sind auf dem ganzen Stre­ ckennetz der Matterhorn Gotthard Bahn zwischen Zermatt und Disentis einsetzbar und können auch die maximale Steigung von 181‰ zwischen Gö­ schenen und Andermatt überwinden. Die neuen Triebzüge können zudem in Doppel- oder Dreifach­ traktion verkehren. Sie bieten pro Triebzug Platz für 148 Fahrgäste (davon 22 in der 1. Klasse).

5

B E R I C H T V R P / C E O

Zum Einsatz auf der Panoramastrecke zum Gornergrat hat die BVZ Gruppe bei Stadler Rail fünf zweiteilige Zahnrad-Triebzüge mit einem Auftrags­ volumen von CHF 45 Mio. bestellt. Die neuen Fahr­ zeuge POLARIS sind als Ergänzung und Ersatz für die zum Teil bis zu 57-jährigen Züge vorgesehen, die am Ende ihrer Lebensdauer angelangt sind. Am

8. April 2022 wurde das erste Fahrzeug in Zermatt angeliefert. Der fahrplanmässige Betrieb soll ab Ende 2022⁜/⁜Anfang 2023 aufgenommen werden, genau rechtzeitig zum 125-jährigen Jubiläum, das wir nächstes Jahr feiern dürfen. Die Fahrzeuge ver­ fügen über Niederflureinstiege, ein modernes Kun­ deninformationssystem, können schneller fahren und sind laufruhiger. Die Innen- und Aussengestal­ tung der Züge stammen vom italienischen Design­ studio Pininfarina.

M E E T T H E S H E E P

Die 120 Walliser Schwarznasenschafe, die in der Sommerzeit auf dem Gornergrat weiden, haben sich als starker Touristenmagnet bewährt. Die Schafe tragen Halsbänder, die mit GPS ausgerüstet sind, so dass die Tiere auf einer Karte via Smartphone geortet werden können. Seit dem Sommer 2022 können sich Touristen auch auf den Themenweg Meet the Sheep begeben. Er ist rund 4 Kilo­meter lang und führt über elf Posten vom Gornergrat bis nach Riffelberg. Zwischen Juli und September finden zudem geführte Wanderungen zu den Schwarznasenschafen statt.

P FA D F I N D E R - H O C H B U R G I M G O M S

Die zusätzlichen Frequenzen, die das Bundeslager der Pfadibewegung Schweiz ausgelöst hat, werden sich erst in den Zahlen des zweiten Halbjahres niederschlagen. Die Vorbereitungen hatten sich in­ dessen bereits in der Berichtsperiode bemerkbar gemacht. Am Bundeslager, das nur alle 14 Jahre stattfindet, haben im Juli 2022 rund 35⁜000 Pfadis und Pios aus der ganzen Schweiz teilgenommen. Sie reisten fast ausnahmslos per Bahn und mit ­Bussen an, was eine sorgfältige Abstimmung der Passagier- und Transportlogistik zwischen der Matterhorn Gotthard Bahn, den SBB und der Post­ auto AG erforderte. Für die Matterhorn Gotthard Bahn war es der grösste Transportauftrag in ihrer Geschichte.

AU S B L I C K G E S C H Ä F T S E N T W I C K LU N G

Ob sich die erfreuliche Belebung des Reiseverkehrs in der zweiten Jahreshälfte fortsetzen wird, hängt von mehreren Unsicherheitsfaktoren ab. Dazu ge­ hören im Wesentlichen der Kriegsverlauf in der ­Ukraine, das Ausmass der Energiekrise, die Ent­ wicklung der Corona-Pandemie und der daraus folgenden Reisebeschränkungen sowie Kapazitäts­ engpässe im internationalen Flugverkehr. Dessen ungeachtet ist insbesondere in Europa, in den USA und in Südostasien ein stark gestiegenes Interesse­ der Reiseveranstalter, Agenten und Produktmana­ ger zu beobachten. Die BVZ Gruppe hat die Zeit der pandemiebedingten Einschränkungen genutzt, um die Attraktivität und Vielfalt ihrer touristischen An­ gebote zu erhöhen und die Marketingaktivitäten zu intensivieren. Dabei erweist sich das systema­ tisch aufgebaute Know-how in der Digital Customer Experience als ausserordentlich nützlich.

Patrick Z'Brun

Verwaltungsratspräsident

Fernando Lehner

Vorsitzender der Geschäftsleitung