Tullow Oil plc (LSE:TLW) hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Capricorn Energy PLC (LSE:CNE) von Palliser Capital (UK) Ltd, Simon Thomson, James Smith, Peter Kallos und anderen Aktionären für ca. 720 Millionen £ am 1. Juni 2022 getroffen. Gemäß den Bedingungen des Zusammenschlusses hat jeder Capricorn-Aktionär das Recht, für jede Capricorn-Aktie 3,8068 neue Tullow-Aktien zu erhalten. Nach Abschluss des Zusammenschlusses werden Capricorn-Aktionäre ca. 47 Prozent und Tullow-Aktionäre ca. 53 Prozent der Anteile an der kombinierten Gruppe halten. Nach Abschluss des Zusammenschlusses ist eine Namensänderung vorgesehen. Der neue Name wird weder die Worte "Tullow" noch "Capricorn" enthalten. Mit Datum vom 9. August 2022 hat Palliser Capital (UK) Ltd. ein Schreiben an den Vorstand gesandt, in dem sie ihre Bedenken bezüglich des geplanten Zusammenschlusses mitteilt und den Vorschlag zurückziehen möchte.

Phuthuma Nhleko, derzeit Vorsitzender von Tullow, wird Vorsitzender des Verwaltungsrats, Nicoletta Giadrossi, derzeit Vorsitzende von Capricorn, wird Senior Independent Director, Rahul Dhir, Chief Executive Officer von Tullow, wird Chief Executive Officer und James Smith, Chief Financial Officer von Capricorn, wird Chief Financial Officer der kombinierten Gruppe. Simon Thomson wird nach Abschluss des Zusammenschlusses als CEO zurücktreten und den Vorsitz des Integration Steering Committee übernehmen, um die Integration der beiden Unternehmen zu unterstützen. Nach Abschluss des Zusammenschlusses wird der Hauptsitz der kombinierten Gruppe in den bestehenden Büros von Tullow in London sein und es ist beabsichtigt, dass die kombinierte Gruppe auch Räumlichkeiten in Edinburgh behalten wird. Dem Vorstand der kombinierten Gruppe werden weitere 5 nicht geschäftsführende Direktoren aus beiden Unternehmen angehören, wobei 2 von ihnen derzeitige nicht geschäftsführende Direktoren von Tullow und 3 derzeitige nicht geschäftsführende Direktoren von Capricorn sein werden. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt kartellrechtlicher oder behördlicher Genehmigungen, der Zustimmung Dritter, der Aktionäre von Capricorn und Tullow, der gerichtlichen Genehmigung und der Zulassung der neuen Aktien. Die Transaktion wird von den Vorständen von Capricorn und Tullow einstimmig genehmigt. Die Transaktion wird voraussichtlich bis zum Jahresende 2022 abgeschlossen sein.

Ben Monaghan, Basil Geoghegan und Jonathan Hall von PJT Partners (UK) Limited und Grant Porter, Robert Mayhew und Tom Macdonald von Barclays PLC (LSE:BARC) waren als Finanzberater für Tullow tätig. Andrew Foster, Anthony Zammit und Matthew Ball von Morgan Stanley & Co. International plc und James McEwen und Murray Yuill von N M Rothschild & Sons Limited fungierten als Finanzberater für Capricorn. Stephen Wilkinson, Greg Mulley, Steven Dalton, Nina Bowyer, Tim Briggs, Paul Ellerman, Christine Young, Kristen Roberts und Gabrielle Wong von Herbert Smith Freehills LLP fungieren als Rechtsberater von Tullow im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss. Paul Dickson, Alex Dustan, Hywel Davies, Bertrand Louveaux, Alexander Chadd, Padraig Cronin, Phil Linnard, Ian Brown, Caroline Phillips, Oliver Moir, Samantha Brady und Dominic Robertson von Slaughter and May und Shepherd and Wedderburn LLP fungieren als Rechtsberater von Capricorn im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss. KPMG LLP (Vereinigtes Königreich) ist als Wirtschaftsprüfer für Tullow Oil tätig. Morgan Stanley & Co. International plc agiert als Fairness-Anbieter für Capricorn.

Tullow Oil plc (LSE:TLW) hat die Übernahme von Capricorn Energy PLC (LSE:CNE) von Palliser Capital (UK) Ltd, Simon Thomson, James Smith, Peter Kallos und anderen Aktionären am 28. Oktober 2022 abgesagt.