CBIZ, Inc. (NYSE:CBZ) erwarb am 6. Januar 2022 im Wesentlichen alle Vermögenswerte von Marks Paneth LLP für rund 160 Millionen US-Dollar. Der ursprüngliche Kaufpreis für die Übernahme bestand aus ca. 81,25 Mio. $ in bar, die bei Abschluss der Transaktion gezahlt wurden, vorbehaltlich einer üblichen Anpassung des Betriebskapitals. Zusätzlich zu dem bei Abschluss gezahlten Kaufpreis sieht der Kaufvertrag einen Earnout von bis zu 75,25 Millionen US-Dollar (bestehend aus Bargeld und CBIZ-Stammaktien) vor, der zu zahlen ist, wenn und soweit die künftige Performance der erworbenen Vermögenswerte nach dem Abschluss die vereinbarten Ziele am ersten, zweiten und dritten Jahrestag des Abschlusses übersteigt (der Earnout ). CBIZ hat zugestimmt, als Teil des Earnouts Stammaktien im Wert von bis zu ca. 7,52 Mio. $ auszugeben (was 10 % des Earnouts entspricht). Es wird erwartet, dass die Transaktion CBIZ im Jahr 2022 zusätzliche Einnahmen in Höhe von ca. 138 Mio. USD bescheren wird. Die Transaktion unterliegt der Due-Diligence-Prüfung, der behördlichen Genehmigung und der Genehmigung gemäß dem HSR Act. Auf GAAP-Basis wird erwartet, dass sich die Transaktion im Jahr 2022 nur geringfügig auf den Gewinn pro Aktie auswirkt, nach Anfallen der Transaktions- und Integrationskosten im ersten Jahr jedoch einen erheblichen Wertzuwachs darstellt. Ronald A. Stepanovic von Baker & Hostetler LLP fungierte als Rechtsberater für CBIZ, Inc. und Russell Shapiro von Levenfeld Pearlstein fungierte als Rechtsberater für Marks Paneth bei der Transaktion. CBIZ, Inc. (NYSE:CBZ) hat am 6. Januar 2022 den Erwerb von im Wesentlichen allen Vermögenswerten von Marks Paneth LLP abgeschlossen.