Finanzen China Education Group Holdings Limited

Aktien

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839 Schule, Hochschule & Universität

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:22 10.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
5.26 ^HKD	+3.54%		+10.74%	+7.35%

26.04.	China Education Group Holdings Limited kündigt eine Zwischendividende für die sechs Monate bis zum 29. Februar 2024 an, zahlbar am 18. Juli 2024	CI
26.04.	China Education Group Holdings Limited berichtet über die Ergebnisse für das Halbjahr bis zum 29. Februar 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: August	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	21’489	28’952	27’717	14’352	15’750	12’735	-	-
Unternehmenswert ¹	22’259	30’702	32’724	18’450	19’179	17’401	17’454	20’016
KGV	36.5 x	43.4 x	22.6 x	9.73 x	11.2 x	5.93 x	5.34 x	4.76 x
Rendite	1.06%	1.72%	2.68%	5.58%	4.85%	7.43%	8.03%	9.2%
Marktkapitalisierung / Umsatz	11 x	10.8 x	7.53 x	3.02 x	2.8 x	1.95 x	1.7 x	1.51 x
Unternehmenswert / Umsatz	11.4 x	11.5 x	8.89 x	3.88 x	3.42 x	2.67 x	2.33 x	2.37 x
Unternehmenswert / EBITDA	19.8 x	19.9 x	15.6 x	6.46 x	5.71 x	4.76 x	4.22 x	4.51 x
Unternehmenswert / FCF	40.6 x	457 x	-105 x	23.7 x	18.7 x	234 x	7.17 x	6.35 x
FCF Yield	2.46%	0.22%	-0.95%	4.22%	5.36%	0.43%	13.9%	15.7%
Price to Book	3.26 x	3.18 x	2.48 x	1.07 x	0.99 x	0.73 x	0.67 x	0.61 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	2’020’202	2’150’222	2’272’952	2’387’070	2’551’540	2’618’313	-	-
Referenzkurs ²	10.64	13.46	12.19	6.012	6.173	4.864	4.864	4.864
Datum der Veröffentlichung	26.11.19	24.11.20	24.11.21	28.11.22	27.11.23	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: August	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	1’955	2’678	3’682	4’756	5’616	6’515	7’482	8’452
EBITDA ¹	1’122	1’542	2’094	2’856	3’361	3’656	4’132	4’441
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	796.2	1’207	1’725	2’114	2’493	2’849	3’172	3’516
Umsatzrendite	40.73%	45.07%	46.84%	44.45%	44.39%	43.72%	42.39%	41.6%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	668.3	729.6	1’511	1’969	1’561	2’372	2’759	3’143
Nettoergebnis ¹	592.6	633.2	1’444	1’845	1’380	2’047	2’291	2’576
Nettomarge	30.31%	23.64%	39.21%	38.79%	24.57%	31.41%	30.62%	30.48%
Gewinn pro Aktie ²	0.2916	0.3105	0.5402	0.6177	0.5522	0.8196	0.9103	1.021
Free Cash Flow ¹	548	67.18	-311	779	1’028	74.5	2’434	3’152
FCF-Marge N	28.03%	2.51%	-8.44%	16.38%	18.3%	1.14%	32.53%	37.29%
FCF Conversion (EBITDA)	48.85%	4.36%	-	27.28%	30.59%	2.04%	58.9%	70.97%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	92.48%	10.61%	-	42.22%	74.49%	3.64%	106.24%	122.35%
Dividende pro Aktie ²	0.1123	0.2321	0.3270	0.3357	0.2991	0.3615	0.3906	0.4473
Datum der Veröffentlichung	26.11.19	24.11.20	24.11.21	28.11.22	27.11.23	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: August	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S2
Umsatz ¹	1’315	1’363	1’823	1’859	-	2’405	-	2’841	3’306
EBITDA ¹	-	801.7	-	-	-	1’449	-	1’685	1’860
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	644.3	880.9	843.8	-	1’072	-	1’236	1’368
Umsatzrendite	-	47.28%	48.31%	45.39%	-	44.57%	-	43.51%	41.39%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	179.7	-	-	-	740.8	-	492	1’181
Nettoergebnis ¹	-	135.6	-	-	1’168	676.5	977	403	1’078
Nettomarge	-	9.95%	-	-	-	28.13%	-	14.19%	32.61%
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	0.3321	-	0.4006	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	22.04.20	24.11.20	27.04.21	24.11.21	29.04.22	28.11.22	27.04.23	27.11.23	-

¹CNY in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: August	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	770	1’750	5’008	4’098	3’429	4’666	4’719	7’280
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.6864 x	1.135 x	2.391 x	1.435 x	1.02 x	1.276 x	1.142 x	1.639 x
Free Cash Flow ¹	548	67.2	-311	779	1’028	74.5	2’434	3’152
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	9.31%	13.8%	14.8%	14.4%	9.33%	12.6%	12.9%	13.3%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.92%	6.28%	6.46%	6.12%	3.98%	6.5%	6.91%	7.48%
Aktiva ¹	12’036	10’078	22’361	30’161	34’665	31’466	33’142	34’459
Buchwert je Aktie ²	3.260	4.240	4.920	5.600	6.230	6.660	7.270	7.950
Cash Flow pro Aktie ²	0.5600	0.4500	1.050	1.100	1.540	1.380	1.620	1.750
Capex ¹	593	844	2’841	1’974	2’818	3’947	2’249	1’667
Capex / Umsatz	30.35%	31.51%	77.15%	41.51%	50.18%	60.59%	30.06%	19.73%
Datum der Veröffentlichung	26.11.19	24.11.20	24.11.21	28.11.22	27.11.23	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Education Group Holdings Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

4.864 CNY

Mittleres Kursziel

6.677 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+37.28%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Schule, Hochschule & Universität (NEC)

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA EDUCATION GROUP HOLDINGS LIMITED	+7.35%	1.7 Mrd.
GRAHAM HOLDINGS COMPANY	+10.13%	3.39 Mrd.
SISB	+14.08%	1 Mrd.
YDUQS PARTICIPAÇÕES S.A.	-30.37%	908 Mio.
EDVANTAGE GROUP HOLDINGS LIMITED	+4.74%	368 Mio.
CRUZEIRO DO SUL EDUCACIONAL S.A.	-16.04%	313 Mio.
COLEGIOS PERUANOS S.A.	0.00%	221 Mio.
CHINA MAPLE LEAF EDUCATIONAL SYSTEMS LIMITED	+36.36%	148 Mio.
MINSHENG EDUCATION GROUP COMPANY LIMITED	+1.23%	132 Mio.
IPEOPLE, INC.	-15.10%	114 Mio.

Schule, Hochschule & Universität (NEC)