Finanzen China Resources Land Limited BOERSE MUENCHEN

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Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - BOERSE MUENCHEN Andere Börsenplätze 21:43:22 28.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
3.24 ^EUR	0.00%		-1.22%	-1.22%

12.06.	China Resources Land verzeichnet im Mai einen Rückgang der vertraglichen Verkäufe um 34	MT
07.06.	China Resources Land Limited beschließt Schlussdividende, zahlbar am 26. Juli 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	276’680	228’190	233’895	254’931	199’666	189’326	-	-
Unternehmenswert ¹	376’566	339’660	414’245	327’061	329’394	328’046	330’125	354’227
KGV	8.64 x	6.47 x	5.86 x	7.95 x	5.87 x	5.89 x	5.58 x	5.18 x
Rendite	3.01%	4.63%	5.19%	4.47%	5.58%	6.11%	6.42%	6.8%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.72 x	1.07 x	0.89 x	1.08 x	0.73 x	0.68 x	0.66 x	0.63 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.34 x	1.6 x	1.58 x	1.38 x	1.21 x	1.18 x	1.15 x	1.18 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.51 x	6.25 x	7.22 x	6.46 x	6.01 x	5.52 x	5.27 x	5.35 x
Unternehmenswert / FCF	11.7 x	14.6 x	72.3 x	11.9 x	-	13.4 x	8.95 x	7.06 x
FCF Yield	8.58%	6.86%	1.38%	8.4%	-	7.44%	11.2%	14.2%
Price to Book	1.34 x	0.95 x	0.84 x	0.92 x	0.7 x	0.62 x	0.58 x	0.54 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	7’130’940	7’130’940	7’130’940	7’130’940	7’130’940	7’130’940	-	-
Referenzkurs ²	38.80	32.00	32.80	35.75	28.00	26.55	26.55	26.55
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	29.03.21	30.03.22	29.03.23	25.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	161’097	212’453	261’539	236’423	272’393	277’995	287’874	299’582
EBITDA ¹	50’117	54’303	57’386	50’632	54’768	59’439	62’649	66’205
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	49’272	53’207	55’776	49’109	53’344	57’359	60’330	64’461
Umsatzrendite	30.59%	25.04%	21.33%	20.77%	19.58%	20.63%	20.96%	21.52%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	66’511	71’184	74’434	63’381	72’061	63’348	66’755	71’878
Nettoergebnis ¹	31’265	35’265	39’952	32’075	34’020	32’508	34’677	36’718
Nettomarge	19.41%	16.6%	15.28%	13.57%	12.49%	11.69%	12.05%	12.26%
Gewinn pro Aktie ²	4.493	4.945	5.598	4.499	4.772	4.504	4.762	5.125
Free Cash Flow ¹	32’309	23’290	5’732	27’480	-	24’410	36’872	50’206
FCF-Marge N	20.06%	10.96%	2.19%	11.62%	-	8.78%	12.81%	16.76%
FCF Conversion (EBITDA)	64.47%	42.89%	9.99%	54.27%	-	41.07%	58.86%	75.83%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	103.34%	66.04%	14.35%	85.67%	-	75.09%	106.33%	136.73%
Dividende pro Aktie ²	1.168	1.481	1.702	1.597	1.563	1.622	1.705	1.805
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	29.03.21	30.03.22	29.03.23	25.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	111’102	50’501	159’373	88’656	170’612	82’770	153’193	78’629	193’246	114’909	172’363	118’739	178’108
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	24’019	31’142	18’906	31’502	19’678	38’393	20’781	34’892	22’219	33’329
Umsatzrendite	-	-	-	27.09%	18.25%	22.84%	20.56%	25.03%	19.87%	18.08%	20.24%	18.71%	18.71%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	29’853	-	22’488	-	-	-	24’570	41’414	-	-
Nettoergebnis ¹	-	12’991	-	15’780	-	12’039	-	-	-	12’973	21’867	-	-
Nettomarge	-	25.72%	-	17.8%	-	14.55%	-	-	-	11.29%	12.69%	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	2.212	-	1.692	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	0.1680	-	0.2080	-	0.2067	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	26.08.20	29.03.21	25.08.21	30.03.22	30.08.22	29.03.23	29.08.23	25.03.24	-	-	-	-

¹HKD in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	99’886	111’470	180’350	72’129	129’728	138’720	140’798	164’900
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.993 x	2.053 x	3.143 x	1.425 x	2.369 x	2.334 x	2.247 x	2.491 x
Free Cash Flow ¹	32’309	23’290	5’732	27’480	-	24’410	36’872	50’206
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	17.5%	15.3%	15.1%	11.9%	12.3%	10.5%	10.2%	10%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.04%	3.64%	3.56%	2.77%	2.76%	2.51%	2.61%	2.71%
Aktiva ¹	773’036	969’436	1’121’368	1’159’582	1’232’427	1’293’537	1’328’262	1’354’006
Buchwert je Aktie ²	28.90	33.80	39.20	39.00	40.30	43.00	46.00	49.00
Cash Flow pro Aktie ²	5.140	3.750	1.170	4.160	-	2.000	3.010	2.380
Capex ¹	3’494	3’466	2’590	2’150	-	2’196	2’226	2’252
Capex / Umsatz	2.17%	1.63%	0.99%	0.91%	-	0.79%	0.77%	0.75%
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	29.03.21	30.03.22	29.03.23	25.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Resources Land Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

26.55 HKD

Mittleres Kursziel

39.29 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+47.98%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+27.40%	25.58 Mrd.
DLF LIMITED	+13.54%	24.49 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-20.01%	23.68 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+29.70%	19.8 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+3.54%	19.73 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	-1.60%	18.98 Mrd.
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+46.90%	17.94 Mrd.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	-11.52%	14.3 Mrd.
SM PRIME HOLDINGS, INC.	-13.98%	13.99 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen