China Yangtze Power Co., Ltd. (SHSE:600900) hat am 29. November 2021 die Übernahme der Three Gorges Jinsha River Yunchuan Hydropower Development Co., Ltd. von der Yunnan Provincial Energy Investment Group Co.,Ltd, der Yangtze Three Gorges Investment Management Co., Ltd. und der Sichuan Provincial Energy Investment Group Co., Ltd. für 80,5 Milliarden CNY vereinbart. Im Rahmen der Transaktion wird die China Yangtze Power Co., Ltd. eine Barzahlung leisten sowie Aktien und Wandelanleihen ausgeben. Gemäß der Zustimmung der Three Gorges Group wird die Yangtze Three Gorges Investment Management Co., Ltd. ihre 40%ige Beteiligung an der Three Gorges Jinsha River Yunchuan Hydropower Development Co., Ltd. unentgeltlich an die Three Gorges Group übertragen. Nach Abschluss der unentgeltlichen Übertragung werden die Three Gorges Group und Three Gorges Investment mit ihren 40% bzw. 30% Kapitalbeteiligungen an der Zielgesellschaft an dieser Transaktion teilnehmen. China Yangtze Power Co., Ltd. beabsichtigt, unterstützende Mittel durch die nicht-öffentliche Ausgabe von Aktien und/oder wandelbaren Unternehmensanleihen an nicht mehr als 35 bestimmte Investoren zu beschaffen. Die Transaktion unterliegt der Zustimmung der für die Überwachung und Verwaltung staatlicher Vermögenswerte zuständigen Behörde, der Hauptversammlung der China Yangtze Power Co., Ltd. und der China Securities Regulatory Commission. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten der China Yangtze Power Co., Ltd, Three Gorges Investment, Yunnan Energy Investment und Sichuan Energy Investment sowie der China Three Gorges Corporation genehmigt.

Das Unternehmen wird insgesamt 921.922.425 Aktien im Wert von 16,1 Milliarden CNY an die Verkäufer und 64,4 Milliarden CNY in bar ausgeben. Bei den im Rahmen dieser Transaktion auszugebenden Aktien handelt es sich um RMB A-Aktien mit einem Nennwert von 1 CNY, die an der Shanghai Stock Exchange notiert sind. Die von der China Three Gorges Corporation im Rahmen dieser Transaktion erworbenen Aktien dürfen innerhalb von 36 Monaten nach dem Ende der Aktienausgabe nicht übertragen werden. Die von der Yunnan Provincial Energy Investment Group Co.,Ltd. und der Sichuan Energy Investment Group Co., Ltd. im Rahmen dieser Transaktion erworbenen Aktien dürfen nicht innerhalb von 12 Monaten übertragen werden. Der Gesamtbetrag der aufgenommenen Mittel darf 16,1 Milliarden CNY nicht überschreiten, um die Transaktion zu finanzieren, und die Anzahl der ausgegebenen Aktien darf 30% des gesamten Aktienkapitals des börsennotierten Unternehmens vor der Ausgabe nicht überschreiten. Die State-owned Assets Supervision and Administration Commission of the State Council hat die Umstrukturierung des Unternehmens am 20. Juli 2022 im Grundsatz genehmigt. Am 20. Juli 2022 genehmigten die Aktionäre der China Yangtze Power Co. die Übernahme durch Aktienemission und Barzahlung sowie die Aufnahme von Unterstützungsfonds. Am 14. November 2022 wird die Transaktion von der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde genehmigt. Am 15. November 2022 werden die Unterstützungsfonds nach Abzug der Gebühren für die Vermittlungsinstitutionen und anderer damit verbundener Emissionsgebühren für die Zahlung der Barzahlung verwendet. Three Gorges Jinsha River Yunchuan Hydropower hat zum 31. Dezember 2021 Vermögenswerte in Höhe von 232,76 Milliarden CNY und ein Nettovermögen von 53,81 Milliarden CNY ausgewiesen.


CITIC Securities Company Limited und Huatai United Securities Co., Ltd. fungierten als Finanzberater, Zhong Lun Law Firm als Rechtsberater und Moore Stephens Da Hua als Wirtschaftsprüfer von China Yangtze Power.

China Yangtze Power Co., Ltd. (SHSE:600900) hat die Übernahme der Three Gorges Jinsha River Yunchuan Hydropower Development Co., Ltd. von der Yunnan Provincial Energy Investment Group Co.,Ltd, der Yangtze Three Gorges Investment Management Co., Ltd. und der Sichuan Provincial Energy Investment Group Co., Ltd. am 10. Januar 2023 abgeschlossen.