EvokAI Creative Labs Inc. hat am 16. August 2022 eine verbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von Sebastiani Ventures Corp. (TSXV:SBS.H) im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion unterzeichnet. EvokAI Creative Labs Inc. schloss am 22. September 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Sebastiani Ventures Corp. für ca. 100 Millionen CAD im Rahmen einer umgekehrten Fusion ab. EvokAI hat 14.018.637 Stammaktien der Klasse A und 661.290 Stammaktien der Klasse B im Umlauf. Gemäß den Bedingungen der vorgeschlagenen Übernahme wird Sebastiani eine Konsolidierung seiner Stammaktien auf einer 2,6628503 alten für 1 neue Basis (die oKonsolidierungo) durchführen, so dass es unmittelbar vor dem Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion über 8.414.286 ausgegebene Stammaktien verfügen wird, und die Inhaber von EvokAI-Aktien werden nach der Konsolidierung Stammaktien von Sebastiani (die oÜberlegungsaktieno) auf der Basis von 1 EvokAI-Aktie für 4.77 Consideration Shares. Die Inhaber aller EvokAI-Aktien werden nach der Konsolidierung insgesamt 51.500.000 Stammaktien von Sebastiani zu einem angenommenen Preis von 0,75 CAD pro Aktie erhalten. Vorbehaltlich der Zustimmung der Aufsichtsbehörden und der Aktionäre hat Sebastiani außerdem zugestimmt, im Rahmen der vorgeschlagenen Transaktion bestimmte Vorzugsaktien mit Mehrfachstimmrecht an bestimmte Gründer von EvokAI auszugeben. Es wird auch erwartet, dass Sebastiani seinen Namen in EvokAI Creative Labs Inc. in Verbindung mit dem Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion ändern wird. Nach Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion werden der Verwaltungsrat und das Managementteam des Unternehmens neu zusammengesetzt, wobei die Mitglieder des Verwaltungsrats und des Managements aus dem derzeitigen EvokAI-Team stammen.

Der Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion unterliegt einer Reihe von Bedingungen, einschließlich des Abschlusses der Finanzierung, des Erhalts aller erforderlichen Genehmigungen der Aktionäre und der Aufsichtsbehörden, der Unterzeichnung der damit verbundenen Transaktionsdokumente, des Abschlusses der Konsolidierung und der Genehmigung der Börse. Bei der vorgeschlagenen Transaktion handelt es sich nicht um eine Transaktion zu marktüblichen Bedingungen im Sinne der Börsenrichtlinien und es wird daher nicht erwartet, dass sie die Zustimmung der Aktionäre von Sebastiani erfordert. Als Bedingung für den Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion beabsichtigen die Parteien, eine nicht vermittelte Privatplatzierung (die oFinanzierungo) von Zeichnungsscheinen von EvokAI direkt oder über eine Zweckgesellschaft (oFincoo) abzuschließen (die oZeichnungsscheineo), um mindestens 5 Millionen CAD durch die Ausgabe von mindestens 5.000.000 Zeichnungsscheinen zu einem Preis von 1,00 CAD pro Zeichnungsschein aufzubringen, was die Ausgabe von Optionsscheinen einschließen kann. Unter der Annahme, dass alle Bedingungen erfüllt werden, wird der Abschluss der Akquisition für Anfang April 2023 erwartet. Transferagent und Registerführer von Sebastiani ist die Endeavor Trust Corporation.

EvokAI Creative Labs Inc. hat Sebastiani Ventures Corp. (TSXV:SBS.H) im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 11. April 2023 übernommen. Mit Wirkung der Markteröffnung am 14. April 2023 werden die Stammaktien von EvokAI als dem daraus resultierenden Emittenten (die oResulting Issuer Shareso) an der Börse unter dem Symbol oOKAIo gehandelt. Die neue CUSIP-Nummer für die Aktien des Emittenten lautet 30053J101 und die neue ISIN lautet CA30053J1012.