Finanzen Franklin Resources, Inc. London S.E.

Aktien

870315

US3546131018

0RT6

Investitionsmanagement & Fondsbetreiber

Verzögert London S.E. Andere Börsenplätze 15:31:08 12.09.2022			% 5 Tage	% 1. Jan.
26.4 ^USD	-19.98%		+15.24%	-11.50%

12.06.	FRANKLIN RESOURCES, INC. : Goldman Sachs bekräftigt seine Kaufempfehlung	ZM
11.06.	Franklin Resources meldet höheres verwaltetes Vermögen im Mai	MT

Bewertung

Steuerjahr: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	14’536	10’081	14’945	10’725	12’265	11’658	-	-
Unternehmenswert ¹	9’429	10’071	13’986	9’966	11’631	10’900	10’900	11’658
KGV	12.3 x	12.8 x	8.32 x	8.51 x	14.3 x	13 x	9.99 x	8.48 x
Rendite	3.6%	5.31%	3.77%	5.39%	4.88%	5.59%	5.88%	6.08%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.52 x	1.81 x	1.77 x	1.3 x	1.56 x	1.39 x	1.34 x	1.31 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.63 x	1.81 x	1.66 x	1.2 x	1.48 x	1.3 x	1.25 x	1.31 x
Unternehmenswert / EBITDA	5.71 x	6.22 x	5.2 x	3.69 x	5.13 x	5.79 x	4.99 x	5.64 x
Unternehmenswert / FCF	-	11 x	12 x	5.34 x	11.7 x	9.12 x	7.21 x	9.72 x
FCF Yield	-	9.11%	8.34%	18.7%	8.51%	11%	13.9%	10.3%
Price to Book	1.45 x	1 x	1.33 x	0.92 x	1.02 x	0.86 x	0.92 x	0.87 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	503’667	495’357	502’854	498’357	498’978	526’091	-	-
Referenzkurs ²	28.86	20.35	29.72	21.52	24.58	22.16	22.16	22.16
Datum der Veröffentlichung	25.10.19	27.10.20	01.11.21	01.11.22	31.10.23	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	5’774	5’566	8’426	8’275	7’849	8’404	8’722	8’866
EBITDA ¹	1’651	1’620	2’690	2’701	2’269	1’882	2’184	2’066
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’557	1’491	2’379	2’324	1’824	1’770	2’062	2’240
Umsatzrendite	26.97%	26.79%	28.24%	28.08%	23.23%	21.06%	23.64%	25.27%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’648	1’018	2’444	1’729	1’416	1’205	1’395	1’360
Nettoergebnis ¹	1’196	798.9	1’831	1’292	882.8	1’049	1’237	1’492
Nettomarge	20.71%	14.35%	21.73%	15.61%	11.25%	12.48%	14.18%	16.83%
Gewinn pro Aktie ²	2.350	1.590	3.570	2.530	1.720	1.707	2.217	2.614
Free Cash Flow ¹	-	917.7	1’166	1’866	989.9	1’195	1’512	1’200
FCF-Marge N	-	16.49%	13.84%	22.55%	12.61%	14.22%	17.34%	13.53%
FCF Conversion (EBITDA)	-	56.66%	43.35%	69.09%	43.62%	63.48%	69.23%	58.1%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	114.87%	63.68%	144.47%	112.13%	113.93%	122.28%	80.41%
Dividende pro Aktie ²	1.040	1.080	1.120	1.160	1.200	1.238	1.302	1.346
Datum der Veröffentlichung	25.10.19	27.10.20	01.11.21	01.11.22	31.10.23	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: September	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3
Umsatz ¹	2’224	2’081	2’031	1’939	1’967	1’927	1’969	1’986	1’991	2’153	2’136	2’136	3’283	3’309	-
EBITDA ¹	767	596.9	674.8	602.6	432.6	480.6	514.4	624.2	528.5	536	510.9	587.6	566.3	571.6	580.4
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	685.9	576.6	566.9	494.1	395.1	440.2	476.8	511.7	417	419.6	441.7	491.3	494.2	496.2	529.6
Umsatzrendite	30.84%	27.71%	27.91%	25.48%	20.09%	22.84%	24.22%	25.76%	20.94%	19.49%	20.68%	23%	15.05%	14.99%	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	695.9	466.2	313.1	254.2	229.1	431	332.1	423.5	331.2	238.1	221	292	-	-	-
Nettoergebnis ¹	453.2	349.6	256.4	232.7	165.6	194.2	227.5	295.5	-	124.2	297.7	312.7	322.6	342.1	-
Nettomarge	20.38%	16.8%	12.62%	12%	8.42%	10.08%	11.55%	14.88%	-	5.77%	13.93%	14.64%	9.83%	10.34%	-
Gewinn pro Aktie ²	0.8800	0.6800	0.5000	0.4600	0.3200	0.3800	0.4400	0.5800	0.5000	0.2300	0.4021	0.4469	0.6300	0.6700	-
Dividende pro Aktie ²	0.2900	0.2900	0.2900	0.2900	0.3000	0.3000	0.3000	0.3000	0.3100	0.3100	0.3107	0.3107	0.3292	0.3313	0.3313
Datum der Veröffentlichung	01.02.22	03.05.22	28.07.22	01.11.22	30.01.23	01.05.23	28.07.23	31.10.23	29.01.24	29.04.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	5’107	9.7	958	759	634	759	759	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	-	918	1’166	1’866	990	1’195	1’512	1’200
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12.1%	7.98%	18%	16.4%	11.4%	9.91%	12.1%	11.6%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	8.27%	7.54%	8.35%	7.11%	4.58%	4.29%	5.01%	4.6%
Aktiva ¹	14’458	10’595	21’931	18’181	19’275	24’442	24’696	32’443
Buchwert je Aktie ²	19.80	20.40	22.40	23.50	24.00	25.80	24.10	25.40
Cash Flow pro Aktie ²	-	1.050	2.750	4.000	2.190	2.580	3.250	2.610
Capex ¹	234	104	79.3	90.3	149	137	131	105
Capex / Umsatz	4.05%	1.86%	0.94%	1.09%	1.9%	1.63%	1.5%	1.18%
Datum der Veröffentlichung	25.10.19	27.10.20	01.11.21	01.11.22	31.10.23	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Franklin Resources, Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

REDUZIEREN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

22.16 USD

Mittleres Kursziel

25.42 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+14.70%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Investitionsmanagement

	% 1. Jan.	Kap.
KKR & CO. INC.	+32.98%	97.77 Mrd.
BLACKSTONE INC.	-6.69%	92.74 Mrd.
ARES MANAGEMENT CORPORATION	+12.71%	26.7 Mrd.
LEGAL & GENERAL PLC	-9.80%	17.09 Mrd.
THE CARLYLE GROUP INC.	-3.49%	14.13 Mrd.
AMUNDI	-0.16%	13.3 Mrd.
HDFC ASSET MANAGEMENT COMPANY LIMITED	+23.59%	10.26 Mrd.
BLUE OWL CAPITAL INC.	+16.44%	9.03 Mrd.
LUMINE GROUP INC.	+27.09%	7.09 Mrd.

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