GK Software : Geschäftsbericht 2023 inkl. Konzern Jahresabschluss, Konzern Lagebericht und Bericht des Aufsichtsrats

Geschäftsbericht

2023

The Retail Innovators

≡

Bericht des Aufsichtsrates

Zusammengefasster Lagebericht

Konzernabschlussbericht

Weitere Angaben

Konzernergebnisse im Überblick

				Umsatzverteilung nach Regionen
31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021	Veränderung
2023/2022

%

Umsatz	TEUR	172.502	152.054	130.847	13,5
Betriebsleistung	TEUR	172.524	152.054	130.847	13,5
Gesamtleistung	TEUR	178.355	158.220	139.589	12,7

1.2%

25.6%

EBIT	TEUR	-5.084	16.779	17.306	-130,3
EBIT adjustiert	TEUR	14.822	18.691	13.848	-20,7
								EMEA
EBIT-Marge (auf Umsatz)	%	-3,0	11,0	13,2	-
								Americas
EBIT-Marge (auf Umsatz, adjustiert)	%	8,6	12,3	10,6	-
		Sonstige Geschäftsaktivitäten
EBITDA	TEUR	2.760	24.764	26.790	-88,9
EBITDA adjustiert1	TEUR	22.666	25.437	23.332	-10,9
EBITDA-Marge (auf Umsatz)	%	1,6	16,3	20,5	-	73.2%
EBITDA-Marge (auf Umsatz, adjustiert)	%	13,1	16,7	17,8	-
EBT	TEUR	-4.937	16.911	16.454	-129,2
Jahresüberschuss/ -fehlbetrag	TEUR	-5.173	11.359	13.298	-145,5
Ergebnis je Aktie (gewichtet)	EUR	-2,30	4,99	5,98	-
Ergebnis je Aktie (verwässert)	EUR	-2,30	4,84	5,66	-
Eigenkapitalquote	%	59,2	57,8	58,0	-
Nettoverschuldung	TEUR	-29.890	-46.816	-42.431	-36,2
Mitarbeiter		1.258	1.168	1.122	7,7

Umsatz	Ergebnis je Aktie	EBIT	Eigenkapitalquote
(Mio. EUR)	(gewichtet, EUR)	(Mio. EUR)	(%)
172,5	-2,30	-5,1	59,17

• EBITDA 2022 und 2023: Bereinigt um Transaktionskosten

2	Geschäftsbericht 2023 | GK Software SE

• Bericht des Aufsichtsrates

Zusammengefasster Lagebericht

Konzernabschlussbericht

Weitere Angaben

Bericht des Aufsichtsrates

Bericht des Aufsichtsrates

Zusammensetzung des Aufsichtsrates Sitzungen

Tätigkeit des Aufsichtsrates Prüfung der Jahresabschlüsse 2023 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers Danksagung

4	Zusammengefasster Lagebericht	8
5	Zusammengefasster Lagebericht	9
5	Geschäftsmodell der Gesellschaft	9
5	Wirtschaftsbericht	15
6	Erläuterung des Geschäftsergebnisses und Analyse	18

• der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des GK Software SE Konzerns

7	Erläuterungen zur Ertrags-, Finanz- und	25
7
Vermögenslage des Einzelabschlusses (HGB)

Chancen- und Risikobericht für den GK	28
Software Konzern
Chancen	28
Risiken	28
Gesamtrisikoposition	33
Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung	33
von Finanzinstrumenten
Prognosebericht	35
Marktumfeld	35
Unternehmensausblick	35
Gesamtaussage für das Rumpfgeschäftsjahr 2024	36
und das Geschäftsjahr 2024/2025
Schlusserklärung des Vorstands im	37
Abhängigkeitsbericht gemäß § 312 AktG
Schlusserklärung des Vorstands im	37
Abhängigkeitsbericht gemäß § 312 AktG

Konzernabschlussbericht	38
Konzernbilanz	39
Konzern-Gesamtergebnisrechnung	40
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung	41
Konzernkapitalflussrechnung	42
Konzernanhang	43
1.	Grundlagen der Berichterstattung	43
2. Rechnungslegungsmethoden	47
3.	Wesentliche Schätzungsunsicherheiten,	54
Ermessensentscheidungen
4.	Erläuterungen zur Konzernbilanz	57
5.	Erläuterungen zur Konzern-Gewinn-und	68
Verlustrechnung
6.	Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung	72
7.	Nicht erfasste Posten	73
8. Sonstige Angaben	73
Versicherung der gesetzlichen Vertreter	79
Bestätigungsvermerk des unabhängigen	80
Abschlussprüfers
Vermerk über die Prüfung des Konzernabschlusses	80
und des Konzernlageberichts
Impressum	83

3	Geschäftsbericht 2023 | GK Software SE

≡

Bericht des Aufsichtsrates

Zusammengefasster Lagebericht

Bericht des

Aufsichtsrates

Konzernabschlussbericht	Weitere Angaben
Bericht des Aufsichtsrates	5
Zusammensetzung des Aufsichtsrates	5
Sitzungen	5
Tätigkeit des Aufsichtsrates	6
Prüfung der Jahresabschlüsse 2023	6
Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers	7
Danksagung	7

≡

Bericht des Aufsichtsrates

Zusammengefasster Lagebericht

Konzernabschlussbericht

Weitere Angaben

Bericht des Aufsichtsrates

Sehr geehrte Aktionärinnen, sehr geehrte Aktionäre,

hiermit lege ich Ihnen den Bericht des Aufsichtsrates der GK Software SE für das Geschäftsjahr 2023 vor.

Die GK Software SE hat im Jahr 2023 ihr Umsatzwachstum fortgesetzt, aber ihre Umsatzziele verfehlt. Daher blieb trotz dieses Wachstums die bereinigte EBIT-Marge deutlich hinter den Erwartungen des Unternehmens zurück. Diese Diskrepanz hat den Aufsichtsrat veranlasst, den Vorstand um eine strategische Überprüfung der Geschäftsaktivitäten und Prioritäten des Unternehmens zu bitten. Diese Überprüfung ist nun abgeschlossen und hat zu gezielten Empfehlungen für die Neuausrichtung unserer strategischen Ausrichtung für das Jahr 2024 geführt. Wir sind zuversichtlich, dass die GK Software SE mit der Umsetzung dieser Empfehlungen im kommenden Jahr wieder zu profitablem Wachstum zurückkehren wird.

Für die GK Software SE war dieses Jahr auf Unternehmensebene maßgeblich durch das erfolgreiche öffentliche Übernahmeangebot von Fujitsu und die Umsetzung der Transaktion mit Fujitsu geprägt.

Zusammensetzung des Aufsichtsrates

Vom 1. Januar 2023 bis zum 16. Mai 2023 bestand der Aufsichtsrat aus Dr. Philip Reimann (Vorsitzender), Thomas Bleier und Herbert Zinn. Während dieses Zeitraums konzentrierte sich der Aufsichtsrat auf die Unterstützung des freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots der Fujitsu ND Solutions AG, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Fujitsu Ltd. Dazu gehörten die Erörterung und Bestätigung des mit Fujitsu geschlossenen Business Combination Agreement und die gemeinsame begründete Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat zum freiwilligen öffentlichen Angebot von Fujitsu. Darüber hinaus verhandelte der Aufsichtsrat die Bedingungen für das Ausscheiden des bisherigen Vorstandsvorsitzenden Rainer Gläß im Falle einer erfolgreichen Übernahme. Im Hinblick auf den bevorstehenden Abschluss des freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots und den damit verbundenen Kontrollwechsel haben die Herren Reimann, Bleier und Zinn ihre Aufsichtsratsmandate mit Wirkung zum 16. Mai 2023 niedergelegt.

Vom 17. Mai 2023 bis zum 31. Dezember 2023 bestand der Aufsichtsrat aus Dr. Anke Nestler, Nicholas Fraser (Vorsitzender) und John Pink. Alle drei neuen Mitglieder des Aufsichtsrats wurden am 17. Mai bis zur Hauptversammlung am 28. Juni 2023 gerichtlich bestellt. Die Jahreshauptversammlung 2023 bestätigte die gerichtliche Bestellung und wählte Frau Nestler, Herrn Fraser und Herrn Pink bis zum Ende der Hauptversammlung, die über die Entlastung für das Geschäftsjahr 2026 entscheidet. Nach der Bestellung der neuen Vorstandsmitglieder am 19. Mai 2023 konzentrierte sich der neu bestellte Aufsichtsrat auf die Überwachung der Veränderungsprozesse im Unternehmen und die Unterstützung des neuen Vorstands.

Sitzungen

Der alte Aufsichtsrat hielt am 1. März, 5. April, 26. April und 2. Mai ordentliche und außerordentliche Sitzungen ab, wobei alle Sitzungen persönlich in Schöneck stattfanden. Darüber hinaus wurden im Jahr 2023 regelmäßig Sitzungen per Telefon- oder Videokonferenz abgehalten, von denen viele zur Beschlussfassung führten. Solche Sitzungen mit telefonischen oder im Umlaufverfahren gefassten Beschlüssen fanden am 7. Februar, 20. März, 28. März, 11. April, 20. April, 7. Mai und 15. Mai statt.

Der neue Aufsichtsrat hielt seine konstituierende Sitzung am 19. Mai ab und tagte anschließend am 31. Mai, 12. Juni, 27. Juni, 28. Juni, 28. September und 7. Dezember.

Alle Mitglieder beider Gremien nahmen an allen ordentlichen Sitzungen und Konferenzen teil. Bei GK Software ist es üblich, dass die Vertreter des Vorstandes an den ordentlichen Sitzungen teilnehmen. Die Mitglieder des Aufsichtsrats standen auch außerhalb der Sitzungen in regelmäßigem Kontakt untereinander und - über den Aufsichtsratsvorsitzenden - mit dem Vorstand. Beschlüsse wurden in den Sitzungen oder im Umlaufverfahren gefasst. Der Aufsichtsrat hat sich in seinen Sitzungen anhand von mündlichen und schriftlichen Berichten des Vorstands eingehend über die wirtschaftliche und finanzielle Lage des Unternehmens und die grundsätzliche Geschäftspolitik informiert. Auf Verlangen des Aufsichtsrats hat der Vorstand auch zwischen den Sitzungen regelmäßig Zwischenberichte über die aktuelle Geschäfts- und Ergebnisentwicklung vorgelegt.

5	Geschäftsbericht 2023 | GK Software SE

≡	Bericht des Aufsichtsrates	Zusammengefasster Lagebericht	Konzernabschlussbericht	Weitere Angaben
	Tätigkeit des Aufsichtsrates		Prüfung der Jahresabschlüsse 2023

Der Aufsichtsrat der GK Software SE hat im Geschäftsjahr 2023 die ihm nach dem Gesetz, der Satzung, den Empfehlungen der Regierungskommission "Deutscher Corporate Governance Kodex", soweit diese Anwendung finden und der geltenden Geschäftsordnung des Aufsichtsrats obliegenden Aufgaben wahrgenommen. Der Aufsichtsrat hat die Geschäftsführung der Gesellschaft sorgfältig und kontinuierlich überwacht.

Im Geschäftsjahr 2023 befasste sich der Aufsichtsrat mit der Neuausrichtung der Strategie und natürlich mit den Auswirkungen des Krieges in der Ukraine, insbesondere auf den Standort der GK Software SE in Lviv.

Die kontinuierliche Weiterentwicklung und Anpassung der Risikomanagementsysteme war ebenso ein Thema des Aufsichtsrats im Geschäftsjahr 2023 wie die Steigerung der Effizienz und Qualität im Personalbereich, das Vorantreiben der weiteren Expansion und der weitere Fokus auf Datensicherheit und Datenschutz. Der Aufsichtsrat begrüßte die diesbezüglichen Fortschritte.

Der Aufsichtsrat befasste sich auch mit der Angemessenheit der Vorstandsvergütung, insbesondere im Zusammenhang mit den notwendigen Anpassungen der bestehenden Dienst- und Pensionsverträge. Wie in den Vorjahren standen der Zusammenhang zwischen der Vergütung und der wirtschaftlichen Lage des Unternehmens sowie die Bedingungen vergleichbarer Unternehmen, die Kohärenz der Vergütungsstruktur innerhalb der GK Software und die Zusammensetzung der fixen und variablen Gehaltsbestandteile im Vordergrund.

Zur Überwachung der Geschäftsführung ließ sich der Aufsichtsrat von der für das Jahr 2023 verabschiedeten Jahresplanung leiten und erhielt vom Vorstand regelmäßig Berichte über die aktuelle Kostenentwicklung, die Rentabilität, geschäftspolitische Besonderheiten, die Hintergründe der Unternehmensplanung in allen Geschäftsbereichen, den weiteren Geschäftsverlauf und wesentliche Maßnahmen der Gesellschaft. Darüber hinaus hat sich der Aufsichtsrat während des Geschäftsjahres zusätzlich über die Geschäftsentwicklung berichten lassen. Sowohl in den Sitzungen als auch außerhalb der Sitzungen wurden dem Aufsichtsrat vom Vorstand unterjährig Informationen zur Verfügung gestellt, die vom Aufsichtsrat diskutiert und kritisch geprüft wurden.

Der vom Vorstand nach den Regeln des HGB aufgestellte Jahresabschluss der GK Software SE, der IFRS-Konzernabschluss und der jeweilige Lagebericht wurden von der PwC GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Niederlassung Leipzig, geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. In Kenntnis dieser Prüfungsberichte hat der Aufsichtsrat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss, den Konzernabschluss, den Abhängigkeitsbericht, den Lagebericht der GK Software SE und des Konzerns sowie den Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands für das Jahr 2023 geprüft. In seiner Sitzung am 23. April 2024 ließ sich der Aufsichtsrat vom Vorstand den Jahres- und Konzernabschluss 2023 erläutern. Dabei berichtete der Vorstand über die Rentabilität, das Eigenkapital, den bisherigen Geschäftsverlauf und die weitere Lage der Gesellschaft. Alle Aufsichtsratsmitglieder erhielten vor dieser Sitzung die notwendigen Unterlagen.

Die Wirtschaftsprüfer kommentierten die Ausführungen des Vorstands und erläuterten in der Sitzung die Prüfungsergebnisse anhand der Prüfungsberichte und beantworteten alle Fragen zu diesen Berichten. Die Prüfer konnten alle aufgeworfenen Punkte zufriedenstellend beantworten. Es bestehen keine Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Prüfer. Der Aufsichtsrat hat nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung keine Einwendungen erhoben und sich dem Ergebnis der Prüfung des Jahresabschlusses und des Konzernabschlusses durch den Abschlussprüfer angeschlossen und mit Beschluss am 14. Mai 2024 den Jahresabschluss der GK Software SE sowie den Konzernabschluss der GK Software Gruppe gebilligt. Der Jahresabschluss der GK Software SE ist damit festgestellt.

Darüber hinaus hat der Vorstand gemäß § 312 AktG einen Bericht über die Beziehungen zu Fujitsu Ltd. und mit ihr verbundenen Unternehmen erstellt. Der Abschlussprüfer hat diesen Bericht geprüft und über das Ergebnis seiner Prüfung in der Sitzung am 23. April 2024 mündlich berichtet. Die Prüfung durch den Aufsichtsrat hat keinen Anlass zu Beanstandungen gegeben und der Aufsichtsrat schließt sich dem Ergebnis der Prüfung durch den Abschlussprüfer an. Auf dieser Grundlage und nach dem abschließenden Ergebnis seiner eigenen Prüfung erhebt der Aufsichtsrat keine Einwendungen gegen die Schlusserklärung des Vorstands in seinem Bericht gemäß § 312 AktG.

6	Geschäftsbericht 2023 | GK Software SE

≡

Bericht des Aufsichtsrates

Zusammengefasster Lagebericht

Konzernabschlussbericht

Weitere Angaben

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Die PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft hat zu dem Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen gemäß § 313 Abs. 3 AktG am 8. Mai

2024 den folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:

"Wir haben auftragsgemäß den Bericht des Vorstands gemäß § 312 AktG über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen nach § 313 AktG für das Geschäftsjahr 2023 geprüft. Da unsere Prüfung nach ihrem abschließenden Ergebnis keinen Anlass zu Beanstandungen gibt, erteilen wir gemäß § 313 Abs. 3 Satz 1 AktG den folgenden Bestätigungsvermerk:

Nach unserer pflichtgemäßen Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass

1. die tatsächlichen Angaben des Berichts richtig sind,
2. bei den im Bericht aufgeführten Rechtsgeschäften die Leistung der Gesellschaft nicht unangemessen hoch war oder Nachteile ausgeglichen worden sind."

Danksagung

Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand, dem gesamten Managementteam und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für die im Jahr 2023 geleistete Arbeit.

Schöneck, den 14. Mai 2024

Nicolas Fraser

Aufsichtsratsvorsitzender

7	Geschäftsbericht 2023 | GK Software SE

≡

Bericht des Aufsichtsrates

Zusammengefasster Lagebericht

Zusammengefasster

Lagebericht

Konzernabschlussbericht	Weitere Angaben
Zusammengefasster Lagebericht		9
Geschäftsmodell der Gesellschaft		9
Wirtschaftsbericht		15
Erläuterung des Geschäftsergebnisses und Analyse der Vermögens-, Finanz- und	18
Ertragslage des GK Software SE Konzerns
Erläuterungen zur Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Einzelabschlusses	25
(HGB)
Chancen- und Risikobericht für den GK Software Konzern	28
Chancen		28
Risiken		28
Gesamtrisikoposition		33
Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten	33
Prognosebericht		35
Marktumfeld		35
Unternehmensausblick		35
Gesamtaussage für das Rumpfgeschäftsjahr 2024 und das Geschäftsjahr	36
2024/2025
Schlusserklärung des Vorstands im Abhängigkeitsbericht gemäß §	37
312 AktG
Schlusserklärung des Vorstands im Abhängigkeitsbericht gemäß § 312 AktG	37

≡

Bericht des Aufsichtsrates

Zusammengefasster Lagebericht

Konzernabschlussbericht

Weitere Angaben

Zusammengefasster Lagebericht

Geschäftsmodell der Gesellschaft

Gegenstand und Zweck

Die GK Software2 ist einer der weltweit technologisch führenden Konzerne für Einzelhandelssoftware mit dem speziellen Fokus auf Lösungen für große und sehr große, dezentralisierte Filialunternehmen. Seit über 30 Jahren sind die GK Software SE und ihre Vorgängergesellschaft, die G&K Datensysteme GmbH, die 1990 von Rainer Gläß und Stephan Kronmüller gegründet und 2001 in die GK Software AG umgewandelt wurde, erfolgreich am Markt tätig. Im Jahr 2008 fand der Börsengang des Unternehmens im Prime Standard der Frankfurter Börse statt. Am 19. Januar 2018 erfolgte die Umwandlung der GK Software AG in die GK Software SE. Am 1. März 2023 kündigte die Fujitsu ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot (nach WpÜG) für alle Aktien der GK Software SE an, dessen festgelegte Mindestannahmeschwelle von 55 Prozent bis zum Ende der Annahmefrist am 20. April 2023 erreicht wurde. Dem folgte am 2. Mai 2023 die Mitteilung über die Entscheidung zur Abgabe eines öffentlichen Delisting-Erwerbsangebots an. Dieses lief am 14. Juni 2023 ab. Zu diesem Zeitpunkt teilte Fujitsu mit, dass sie insgesamt 72,07 Prozent der Aktien der GK Software SE erworben hat. Am 1. August 2023 erfolgte das Delisting der Gesellschaft. Auf der Basis eines Business Combination Agreements agiert die GK Software SE für mindestens zwei Jahre weiterhin vollständig selbstständig.

• Im Folgenden ist mit der Bezeichnung GK Software immer der Konzern gemeint. Synonym dazu wird auch "der Konzern" oder "die Unternehmensgruppe" verwendet. Bei Verwendung der Bezeichnung GK Software SE oder "die Gesellschaft" ist ausschließlich das Einzelunternehmen gemeint.

9	Geschäftsbericht 2023 | GK Software SE

≡	Bericht des Aufsichtsrates	Zusammengefasster Lagebericht	Konzernabschlussbericht	Weitere Angaben
	Konzernstruktur

Tochtergesellschaften

100,0 %

DF Deutsche Fiskal GmbH

GK Software SE

LandesgesellschaftenServicegesellschaften

100,0 %		100,0 %
	GK Software USA Inc.		Eurosoftware s.r.o.

Sonstige Gesellschaften

100,0 %

Hotel Tannenhaus UG

100,0 %

80,12 %

retail7 GmbH

GK AIR Artificial

100,0 %	GK Software	100,0 %	TOV Eurosoftware-UA
	Africa PTY Ltd.
100,0 %	GK Software Asia Pte. Ltd.	100,0 %	Storeweaver GmbH

100,0 %

Pixel Kindergarten gUG (haftungsbeschränkt)

Intelligence for Retail AG

100,0 %	GK Australia PTY Ltd		100,0 %	GK Group IT
			Solutions GmbH
			100,0 %	GK Eurosoftware
			100,0 %	Poland sp.z.o.o.
			GK Eurosoftware RO s.r.l.
				(in Auflösung)

10	Geschäftsbericht 2023 | GK Software SE