Glenmark Pharmaceuticals Limited (NSEI:GLENMARK) teilte mit, dass der Vorstand der Veräußerung von 75% der Anteile an seiner Tochtergesellschaft Glenmark Life Sciences Limited (NSEI:GLS) an Nirma Limited zu einem Preis von INR 615 pro Aktie zugestimmt hat, was einer Bewertung von INR 75,35 Milliarden entspricht. Der Umfang der Transaktion wird auf 56,51 Milliarden INR geschätzt. Glenmark Pharma wird weiterhin einen Anteil von 7,84% an GLS halten. Im Rahmen der Transaktion wird Nirma allen öffentlichen Aktionären von GLS ein offenes Pflichtangebot unterbreiten.

Glenmark Pharma hält 82,85% an GLS. Das Unternehmen war verpflichtet, seinen Anteil bis August 2024, also innerhalb von drei Jahren nach der Börsennotierung, auf mindestens 75% zu senken. GLS, das 2019 von Glenmark Pharma ausgegliedert wurde, um sich auf das Geschäft mit pharmazeutischen Wirkstoffen (API) zu konzentrieren, wurde 2021 an der Börse notiert.

Berichten zufolge haben sich andere Interessenten wie ChrysCapital und Sekhmet Pharmaventures aufgrund von Meinungsverschiedenheiten über die Bewertung entschieden, dem Geschäft fernzubleiben. Der Anteilsverkauf an Nirma wurde zu einem niedrigeren Wert angesetzt als der aktuelle Marktwert des Unternehmens, der am 21. September bei 76,83 Milliarden INR lag. Das Umfeld für Generika hat sich verändert und ist im Laufe der Jahre wettbewerbsintensiver geworden.

Glenmark hat sich mehr auf Markenprodukte konzentriert. GLS wurde aufgebaut, um sicherzustellen, dass Glenmark als Generikahersteller vertikal integriert ist,? sagte Glenn Saldanha, Chairman und Managing Director von Glenmark Pharma, gegenüber Reportern.

Er fügte hinzu, dass man sich weiterhin auf die Bereiche Dermatologie, Atemwegserkrankungen und Onkologie konzentrieren werde. Wir erzielen 65% unserer Gesamteinnahmen aus dem Markengeschäft. Unser Ziel ist es, unsere Präsenz im Markengeschäft sowohl in Indien und anderen Schwellenländern als auch in Europa fortzusetzen", sagte Saldanha.

sagte Saldanha. Im US-Generikageschäft, das aus Kostengründen eine vertikale Integration benötigt, wollen wir nicht so sehr mitmischen", sagte er.

Der Schritt wird Glenmark Pharma dabei helfen, seine Bilanz zu entschulden. Glenmark wird nach der Transaktion einen positiven Netto-Cashflow aufweisen. Die Erlöse aus dieser Transaktion werden in die Rückzahlung von Schulden fließen.

Die Nettoverschuldung von Glenmark beträgt etwa 30,00 Milliarden INR, die Bruttoverschuldung liegt bei 46,00 Milliarden INR. Wir werden diese Barmittel in der Bilanz halten, und unser Ziel ist es, in den nächsten zwei Jahren einen positiven Netto-Cashflow zu erzielen. Die gesamten Schulden werden nach der Transaktion getilgt,?

sagte Saldanha. Derzeit kauft Glenmark weniger als 15% seiner APIs von GLS. GLS wiederum verkauft weniger als 35% seiner APIs an Glenmark.

Daher sind die Synergien geringer, und es war sinnvoll, eine Mehrheitsbeteiligung an GLS zu verkaufen. Wir werden weiterhin APIs zum gleichen Preis wie bisher beziehen", sagte Saldanha.

Im April dieses Jahres hat die Nirma-Gruppe, ein Waschmittelhersteller, Stericon Pharma, einen Hersteller von Augentropfen und Kontaktlinsen, für rund 3,50 Milliarden INR übernommen. Diese Übernahme wird die Pläne des Unternehmens im Bereich Gesundheit und Pharmazeutika weiter stärken.