Finanzen Heiwa Real Estate Co., Ltd.

Aktien

869699

JP3834800009

8803

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Japan Exchange Andere Börsenplätze 08:00:00 21.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
3’890 ^JPY	-0.89%		+1.70%	+3.18%

07.06.	Heiwa Real Estate Co., Ltd. (TSE:8803) kündigt einen Aktienrückkauf für 2.400.000 Aktien an, was 6,67% für ¥9.048 Millionen entspricht.	CI
07.06.	Heiwa Real Estate Co., Ltd. genehmigt einen Rückkaufplan.	CI

Bewertung

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	82’435	105’849	128’496	144’779	135’450	129’885	-	-
Unternehmenswert ¹	254’168	260’057	310’521	318’790	329’587	338’998	328’785	330’585
KGV	13.4 x	15.1 x	18.2 x	16.7 x	14.9 x	17.3 x	15.6 x	14.9 x
Rendite	2.25%	2%	2.23%	2.4%	2.75%	4.07%	3.24%	3.37%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.09 x	2.27 x	3.67 x	2.5 x	3.04 x	3.29 x	3.09 x	2.85 x
Unternehmenswert / Umsatz	6.44 x	5.58 x	8.86 x	5.51 x	7.4 x	7.63 x	7.83 x	7.24 x
Unternehmenswert / EBITDA	18 x	16.5 x	19 x	17.7 x	20 x	18 x	17.2 x	16.5 x
Unternehmenswert / FCF	-9.88 x	15.1 x	-13.8 x	23.6 x	-20.2 x	1’487 x	-15.7 x	-19.9 x
FCF Yield	-10.1%	6.63%	-7.27%	4.23%	-4.94%	0.07%	-6.37%	-5.03%
Price to Book	0.76 x	0.99 x	1.08 x	1.21 x	1.14 x	1.16 x	1.09 x	1.06 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	38’684	37’817	37’191	36’607	35’786	33’389	-	-
Referenzkurs ²	2’131	2’799	3’455	3’955	3’785	3’890	3’890	3’890
Datum der Veröffentlichung	25.04.19	30.04.20	30.04.21	28.04.22	28.04.23	30.04.24	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	39’480	46’639	35’048	57’818	44’522	44’433	41’993	45’630
EBITDA ¹	14’101	15’717	16’305	18’033	16’452	18’800	19’100	20’000
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	9’335	10’903	11’228	12’615	10’784	13’022	12’797	13’433
Umsatzrendite	23.64%	23.38%	32.04%	21.82%	24.22%	29.31%	30.47%	29.44%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	9’700	9’972	10’216	12’544	13’260	12’409	11’700	12’300
Nettoergebnis ¹	6’174	7’046	7’118	8’705	9’137	8’450	8’623	8’990
Nettomarge	15.64%	15.11%	20.31%	15.06%	20.52%	19.02%	20.54%	19.7%
Gewinn pro Aktie ²	158.7	184.8	189.8	236.7	254.3	236.1	248.6	261.0
Free Cash Flow ¹	-25’726	17’253	-22’580	13’484	-16’298	228	-20’937	-16’622
FCF-Marge N	-65.16%	36.99%	-64.43%	23.32%	-36.61%	0.51%	-49.86%	-36.43%
FCF Conversion (EBITDA)	-	109.77%	-	74.77%	-	1.21%	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	244.86%	-	154.9%	-	2.7%	-	-
Dividende pro Aktie ²	48.00	56.00	77.00	95.00	104.0	166.0	126.0	131.0
Datum der Veröffentlichung	25.04.19	30.04.20	30.04.21	28.04.22	28.04.23	30.04.24	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: März	2020 S1	2021 S1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	30’882	21’406	7’441	41’281	7’105	9’432	17’385	7’569	24’954	7’179	12’389	19’568	15’028	13’163	28’191	7’524	8’718
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5’860	6’696	2’440	7’299	2’018	3’298	2’990	2’077	5’067	1’773	3’944	5’717	6’447	2’807	9’254	1’697	2’071
Umsatzrendite	18.98%	31.28%	32.79%	17.68%	28.4%	34.97%	17.2%	27.44%	20.31%	24.7%	31.83%	29.22%	42.9%	21.32%	32.83%	22.55%	23.76%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	5’202	6’260	2’332	7’055	2’250	3’239	3’416	2’909	6’325	2’017	4’918	6’935	7’406	2’354	9’760	1’378	1’271
Nettoergebnis ¹	3’459	4’303	1’619	4’765	1’631	2’309	2’186	2’054	4’240	1’429	3’468	4’897	5’001	1’658	6’659	955	836
Nettomarge	11.2%	20.1%	21.76%	11.54%	22.96%	24.48%	12.57%	27.14%	16.99%	19.91%	27.99%	25.03%	33.28%	12.6%	23.62%	12.69%	9.59%
Gewinn pro Aktie ²	90.03	114.3	44.09	128.9	44.67	63.17	60.22	57.31	117.5	40.04	96.70	136.7	139.8	46.31	186.1	26.68	23.38
Dividende pro Aktie	25.00	32.00	41.00	41.00	-	54.00	-	50.00	50.00	-	54.00	-	-	58.00	58.00	-	108.0
Datum der Veröffentlichung	13.12.19	30.10.20	29.10.21	29.10.21	31.01.22	28.04.22	29.07.22	31.10.22	31.10.22	31.01.23	28.04.23	28.04.23	31.07.23	31.10.23	31.10.23	31.01.24	30.04.24

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	171’733	154’208	182’025	174’011	194’137	192’975	198’900	200’700
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	12.18 x	9.812 x	11.16 x	9.65 x	11.8 x	10.26 x	10.41 x	10.04 x
Free Cash Flow ¹	-25’726	17’253	-22’580	13’484	-16’298	228	-20’937	-16’622
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	5.8%	6.5%	6.3%	7.3%	7.7%	6.9%	6.93%	7.17%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.64%	2.96%	2.84%	3.06%	2.49%	2.85%	3.1%	3.2%
Aktiva ¹	233’765	237’701	250’457	284’937	366’798	296’451	278’172	280’938
Buchwert je Aktie ²	2’820	2’837	3’190	3’270	3’334	3’511	3’556	3’672
Cash Flow pro Aktie	283.0	313.0	327.0	386.0	414.0	399.0	-	-
Capex ¹	21’824	11’805	30’872	26’429	44’112	15’668	35’000	35’000
Capex / Umsatz	55.28%	25.31%	88.08%	45.71%	99.08%	35.26%	83.35%	76.7%
Datum der Veröffentlichung	25.04.19	30.04.20	30.04.21	28.04.22	28.04.23	30.04.24	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Heiwa Real Estate Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

3’890 JPY

Mittleres Kursziel

4’237 JPY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+8.91%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Entwicklung von Büroimmobilien

	% 1. Jan.	Kap.
HEIWA REAL ESTATE CO., LTD.	+3.18%	814 Mio.
HUFVUDSTADEN AB	-12.10%	2.4 Mrd.
ENTRA ASA	-5.89%	1.87 Mrd.
HYSAN DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	-26.45%	1.5 Mrd.
PLATZER FASTIGHETER HOLDING AB	+3.92%	995 Mio.
CROMWELL PROPERTY GROUP	-1.19%	721 Mio.
BEIJING ELECTRONIC ZONE HIGH-TECH GROUP CO., LTD.	-24.83%	518 Mio.
EMPERADOR PROPERTIES SOCIMI, S.A.	0.00%	458 Mio.
EFC (I) LIMITED	+61.23%	405 Mio.
EASTNINE	+2.33%	371 Mio.

Entwicklung von Büroimmobilien