Laut dem HFRI 500 Fund Weighted Composite Index, der viele der größten globalen Hedge-Fonds-Performances abbildet, fielen Hedge-Fonds im vergangenen Jahr insgesamt um 4,25%.

Aktien-Hedgefonds erzielten im Jahr 2022 die schlechteste Performance unter den vier wichtigsten Hedgefonds-Kategorien, die von HFR verfolgt werden. Mit einem Verlust von 10,37% konnten sie jedoch immer noch den S&P 500 schlagen, der in seinem schlechtesten Jahr seit 2008 um 19,4% fiel.

Event-Driven-Hedge-Fonds, die auf Unternehmensfusionen oder Umstrukturierungen setzen, und Relative-Value-Fonds, die auf Kursverwerfungen bei Vermögenswerten setzen, beendeten das Jahr ebenfalls mit Verlusten von 5,04% bzw. 0,9%.

Krypto-Hedgefonds brachen um 55,08% ein, nachdem sie in nur drei Monaten des Jahres positive Renditen erzielt hatten. Trotz ihrer massiven Verluste machen Krypto-Hedgefonds nur einen winzigen Teil der 3,8 Billionen Dollar Vermögenswerte der Branche aus.

Während Aktien- und Krypto-Portfoliomanager im vergangenen Jahr mit Herausforderungen konfrontiert waren, fanden Hedgefonds-Anleger Lichtblicke, um Rendite zu erzielen. Makro-Hedgefonds schnitten besser ab als die Branche, wie HFR zeigte. Der HFRI Macro Index stieg um 9,31%, hauptsächlich angetrieben durch Rohstoffe, quantitative und trendfolgende Strategien, so der Datenanbieter.

"Um die Performance der Branche im vergangenen Jahr zu verstehen, müssen die Anleger unter die Oberfläche schauen. Long-Short-Hedgefonds sind der größte vermögensgewichtete Teil der Branche", sagte Patrick Ghali, geschäftsführender Gesellschafter der Hedgefonds-Beratungsfirma Sussex Partners. "Insgesamt glaube ich, dass es ein gutes Jahr für Hedgefonds war."

Makro-Hedgefonds handeln weltweit mit einer breiten Palette von Vermögenswerten, wie Anleihen, Währungen, Zinsen, Aktien und Rohstoffen. Dies ermöglichte es ihnen, ihre Wetten inmitten der durch steigende Zinsen und eine anziehende Inflation verursachten Preisstreuung bei Vermögenswerten geschickt zu platzieren.

Reuters berichtete Anfang des Jahres, dass Investoren der Ansicht sind, dass Makro-Hedgefonds auch in diesem Jahr die Branche übertreffen werden, da das volatile Umfeld für die Märkte anhält.

Die Turbulenzen des letzten Jahres erwiesen sich auch als gut für Multi-Strategie-Hedgefonds, die in verschiedenen Vermögenswerten und Märkten handeln dürfen. Kenneth Griffins Citadel verzeichnete mit seinem Flaggschiff-Fonds Wellington einen Zuwachs von 38,1%, während der Composite Fund von D.E. Shaw um 24,7% und Millennium um 12,4% zulegten.