Altaris Capital Partners, LLC hat am 27. Februar 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der IntriCon Corporation (NasdaqGM:IIN) von Gabelli Funds, LLC, Beryl Capital Management LLC, Royce & Associates, LP und anderen für ca. $230 Millionen abgeschlossen. Im Rahmen der Vereinbarung erhalten IntriCon-Aktionäre 24,25 Dollar in bar für jede IntriCon-Stammaktie, die sie besitzen. Die Finanzierung der Transaktion wurde von Fonds, die mit Altaris verbunden sind, vollständig zugesagt. Darüber hinaus wird Altaris Capital im Zusammenhang mit der Fusion eine Fremdfinanzierung aufnehmen. Nach Abschluss der Transaktion wird IntriCon ein privates Unternehmen und die IntriCon-Aktien werden nicht mehr an einem öffentlichen Markt notiert sein. Gemäß den Bedingungen der Fusionsvereinbarung kann IntriCon für einen Zeitraum von 35 Tagen bis zum 3. April 2022 und in bestimmten Fällen für einen Zeitraum von 45 Tagen bis zum 13. April 2022 bessere Angebote von Dritten einholen. Nach Abschluss der Transaktion wird die Notierung der IntriCon-Aktien an der NASDAQ Stock Market LLC eingestellt. Der Vorstand von IntriCon hat einen Sonderausschuss des Vorstands eingerichtet, der sich aus unabhängigen Direktoren zusammensetzt und sich mit eventuellen Übernahmevorschlägen befasst. Im Falle einer Beendigung der Transaktion wird Altaris eine Abfindungszahlung in Höhe von 6 Millionen Dollar leisten, während IntriCon 4 Millionen Dollar zahlen wird.

Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Zustimmung der IntriCon-Aktionäre, des Ablaufs oder der vorzeitigen Beendigung der geltenden Wartezeit gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 und des Erhalts der behördlichen Genehmigungen. Der Vorstand von IntriCon hat dem Fusionsvertrag einstimmig zugestimmt und empfiehlt den Aktionären, für die Transaktion zu stimmen. Der Verwaltungsrat von Altaris hat der Transaktion zugestimmt. Die außerordentliche Versammlung der Intricon-Aktionäre wird am 24. Mai 2022 stattfinden, um die Transaktion zu genehmigen. Der Abschluss der Transaktion wird für das zweite Quartal 2022 erwartet. Piper Sandler & Co. fungiert als exklusiver Finanzberater von IntriCon und hat dem Komitee von IntriCon eine Fairness Opinion vorgelegt, während Yelena Barychev und Frank Dehel von Blank Rome als Rechtsberater fungieren. Jason L. Zgliniec und Steve E. Isaacs von Schiff Hardin LLP und Linklaters LLP fungieren als Rechtsberater von Altaris. D.F. King & Co. ist der Proxy Solicitation Agent von Altaris Capital für eine Gebühr von etwa 12.500 $. Piper Sandler & Co. erhält von Altaris Capital ein Honorar in Höhe von derzeit schätzungsweise 4,3 Millionen Dollar, das vom Vollzug des Zusammenschlusses abhängt, mit Ausnahme von 500.000 Dollar, die an Piper Sandler für die Erstellung der Fairness Opinion gezahlt werden und auf das Gesamthonorar anrechenbar sind.

Altaris Capital Partners, LLC hat am 24. Mai 2022 die Übernahme der IntriCon Corporation (NasdaqGM:IIN) von Gabelli Funds, LLC, Beryl Capital Management LLC, Royce & Associates, LP und anderen abgeschlossen. Die Aktionäre der IntriCon Corporation haben die Transaktion genehmigt.