Der Gewinn der Jefferies Financial Group brach im dritten Quartal um 74% ein, da die anhaltende wirtschaftliche Unsicherheit das Geschäft mit Fusionen und Übernahmen in Grenzen hielt. Das Unternehmen erklärte jedoch, dass es mehr Managing Directors einstelle, um sich auf ein "normales" Investmentbanking-Umfeld im nächsten Jahr vorzubereiten.

Die Marktbedingungen beginnen sich zu verbessern, so Jefferies am Mittwoch, was die Ansicht untermauert, dass Fusionen und Übernahmen (M&A) allmählich an Fahrt gewinnen, nachdem die Federal Reserve signalisiert hat, dass sie sich dem Ende ihres Straffungszyklus nähert.

Der Umsatz im Investmentbanking von Jefferies lag mit 644,6 Millionen Dollar etwa 2% unter dem Vorjahreswert, aber fast 28% höher als im vorangegangenen Quartal.

"Wir sind zunehmend optimistisch, dass wir die Talsohle des Zyklus durchschritten haben und dass sich die Dynamik im Investmentbanking fortsetzen wird", sagten CEO Rich Handler und Präsident Brian Friedman in einer Erklärung und stellten fest, dass "die grünen Triebe, die wir im letzten Quartal erwähnt haben, sich vervielfacht haben".

Jefferies geht davon aus, dass die Zahl der Managing Directors im Investmentbanking Anfang 2024 auf rund 360 ansteigen wird, gegenüber 299 zu Beginn dieses Jahres.

Die größten Einbußen bei den Gewinnen im dritten Quartal kamen aus der Vermögensverwaltungseinheit, wo die Erträge um 97% gegenüber dem Vorjahr einbrachen, in dem die Ergebnisse von Einheiten enthalten waren, die Jefferies inzwischen abgestoßen hat.

Die Ergebnisse der Bank werden oft als Vorspiel für die Gewinne von Wall Street-Titanen wie JPMorgan Chase, Goldman Sachs Group und Morgan Stanley angesehen.

Die Einnahmen im Bereich Kapitalmärkte stiegen um 14% auf 523,6 Millionen Dollar, was vor allem auf das starke Geschäft mit festverzinslichen Wertpapieren zurückzuführen ist.

Insgesamt wies Jefferies für die drei Monate bis zum 31. August einen Gewinn von 51,4 Millionen Dollar oder 22 Cents pro Aktie aus, verglichen mit 195,5 Millionen Dollar oder 78 Cents pro Aktie im Vorjahr. (Berichterstattung von Niket Nishant in Bengaluru und Lananh Nguyen in New York; Zusätzliche Berichterstattung von Pritam Biswas; Bearbeitung von Pooja Desai)