Johns Lyng Group Limited (ASX:JLG) hat einen verbindlichen Aktienkaufvertrag abgeschlossen, um Reconstruction Experts Inc. von Linx Partners III, L.P. Fonds, der von Linx Partners, LLC und anderen verwaltet wird, für etwa 200 Millionen Dollar am 8. Dezember 2021 zu erwerben. JLG wird bei Abschluss 100 % von RE für einen vorläufigen Unternehmenswert von 144 Mio. $ erwerben, zuzüglich einer potenziellen Gewinnbeteiligung von bis zu 58 Mio. $. Die potenzielle Gewinnbeteiligung ist auf der Grundlage der dreijährigen durchschnittlichen EBITDA-Leistung von RE zu zahlen, die in den zwei Jahren nach dem Abschluss (12 Monate bis zum 31. Dezember 2022 und 2023) jährlich überprüft wird. JLG wird die Barmittel in der Bilanz von Reconstruction Experts’ zum Zeitpunkt des Abschlusses erwerben, und es wird die üblichen Kaufpreisanpassungen nach dem Abschluss in Bezug auf das Nettoumlaufvermögen und schuldenähnliche Posten geben (alle Schulden von Dritten werden zum Abschluss zurückgezahlt). Die Erlöse aus der Eigenkapitalbeschaffung in Höhe von 230 Mio. AUD (164,3 Mio. USD) werden zur Finanzierung der Akquisition und der damit verbundenen Transaktionskosten sowie zur Sicherstellung der finanziellen Flexibilität von JLG und Reconstruction Experts zur Finanzierung ihrer kurzfristigen Wachstumsinitiativen verwendet. Im Anschluss an den Abschluss der Transaktion wird das leitende Management von RE in Übereinstimmung mit dem JLG-Equity-Partnerschaftsmodell eine Beteiligung an dem Unternehmen erwerben, und zwar durch eine Kombination aus in bar erworbenem Eigenkapital und Aktienoptionen (mit einem Ausübungspreis in Höhe des endgültigen Kaufpreises gemäß dem Aktienkaufvertrag und einer fünfjährigen Sperrfrist). Der Kaufpreis entspricht dem 7,8-fachen EBITDA für die 12 Monate bis zum 30. Juni 2021. Reconstruction Experts erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2021 einen Umsatz von rund 127,4 Millionen US-Dollar, ein EBIT von 14,9 Millionen US-Dollar, ein Vermögen von 48,4 Millionen US-Dollar und ein Eigenkapital von 7,5 Millionen US-Dollar. Der Abschluss unterliegt den üblichen aufschiebenden Bedingungen und wird voraussichtlich am 1. Januar 2022 erfolgen. Es wird erwartet, dass die Akquisition und die Kapitalerhöhung sofort und in erheblichem Maße zu einem Gewinnzuwachs für JLG führen werden - 64,2 % EPS-A3-Zuwachs auf Pro-Forma-Basis für das GJ21. Moelis Australia Advisory Pty Limited und Moelis & Company LLC fungieren als alleinige Finanzberater von JLG bei dieser Transaktion. Robert W. Baird & Company diente als Finanzberater und Morgan Lewis & Bockius diente als Rechtsberater von RE. Johns Lyng Group Limited (ASX:JLG) hat die Übernahme von Reconstruction Experts Inc. von Linx Partners III, L.P. Fonds, der von Linx Partners, LLC und anderen verwaltet wird, am 1. Januar 2022 abgeschlossen.