Finanzen Metallurgical Corporation of China Ltd.

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Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:20 14.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
1.72 ^HKD	0.00%		+10.97%	+13.16%

13.05.	MCCs neu unterzeichnete Verträge sinken im Januar-April um fast 3%	MT
29.04.	Metallurgical Corporation of China Ltd. meldet Ergebnis für das erste Quartal zum 31. März 2024	CI

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	60’943	61’814	89’643	69’147	64’547	69’733	-	-
Unternehmenswert ¹	106’214	79’341	112’207	88’332	96’269	58’420	38’665	69’733
KGV	5.92 x	-	-	-	-	3.49 x	3.21 x	2.99 x
Rendite	4.5%	6.48%	-	-	-	-	-	-
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.16 x	0.13 x	0.15 x	0.1 x	0.09 x	0.09 x	0.08 x	0.08 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.29 x	0.17 x	0.18 x	0.13 x	0.14 x	0.08 x	0.05 x	0.08 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.63 x	4.35 x	5.16 x	4.01 x	5 x	2.36 x	1.3 x	2.31 x
Unternehmenswert / FCF	-	-	-	5.4 x	53.1 x	17.9 x	2.71 x	4.65 x
FCF Yield	-	-	-	18.5%	1.88%	5.6%	37%	21.5%
Price to Book	0.34 x	-	-	-	-	0.21 x	0.2 x	0.19 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	20’723’619	20’723’619	20’723’619	20’723’619	20’723’619	20’723’619	-	-
Referenzkurs ²	1.750	1.370	1.990	1.730	1.520	1.720	1.720	1.720
Datum der Veröffentlichung	31.03.20	29.03.21	29.03.22	29.03.23	28.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	370’645	473’339	615’067	675’623	686’418	738’623	828’818	836’640
EBITDA ¹	13’930	18’259	21’751	22’020	19’255	24’776	29’691	30’142
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	10’225	13’975	17’402	17’538	14’853	16’317	20’802	19’911
Umsatzrendite	2.76%	2.95%	2.83%	2.6%	2.16%	2.21%	2.51%	2.38%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	10’707	14’098	17’217	17’547	14’906	18’842	20’769	19’910
Nettoergebnis ¹	7’198	9’301	10’291	11’710	9’389	9’936	12’471	12’230
Nettomarge	1.94%	1.96%	1.67%	1.73%	1.37%	1.35%	1.5%	1.46%
Gewinn pro Aktie ²	0.2955	-	-	-	-	0.4935	0.5365	0.5750
Free Cash Flow ¹	-	-	-	16’351	1’813	3’269	14’290	14’986
FCF-Marge N	-	-	-	2.42%	0.26%	0.44%	1.72%	1.79%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	74.26%	9.41%	13.19%	48.13%	49.72%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	139.63%	19.31%	32.9%	114.58%	122.53%
Dividende pro Aktie	0.0788	0.0887	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	31.03.20	29.03.21	29.03.22	29.03.23	28.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	45’271	17’527	22’563	19’186	31’722	-	-	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	11’313	31’068	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3.25 x	0.9599 x	1.037 x	0.8713 x	1.647 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	-	-	-	16’351	1’813	3’269	14’290	14’986
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	7.99%	8.93%	8.16%	10.5%	7.23%	6.18%	7.07%	6.55%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1.47%	1.63%	1.6%	1.82%	1.39%	1.66%	1.73%	1.87%
Aktiva ¹	489’358	570’616	644’998	643’415	675’480	599’479	719’842	655’788
Buchwert je Aktie ²	5.170	-	-	-	-	8.030	8.470	8.960
Cash Flow pro Aktie	0.9300	1.600	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	3’836	4’247	3’694	4’343	4’567	2’762	2’728	2’499
Capex / Umsatz	1.03%	0.9%	0.6%	0.64%	0.67%	0.37%	0.33%	0.3%
Datum der Veröffentlichung	31.03.20	29.03.21	29.03.22	29.03.23	28.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

1.72 HKD

Mittleres Kursziel

2.07 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+20.35%

	% 1. Jan.	Kap.
METALLURGICAL CORPORATION OF CHINA LTD.	+13.16%	8.95 Mrd.
VINCI	+1.93%	71.31 Mrd.
QUANTA SERVICES, INC.	+20.73%	38.86 Mrd.
CHINA STATE CONSTRUCTION ENGINEERING CORPORATION LIMITED	+14.76%	31.94 Mrd.
FERROVIAL SE	+10.78%	27.7 Mrd.
CHINA RAILWAY GROUP LIMITED	+19.01%	21.72 Mrd.
WSP GLOBAL INC.	+17.38%	19.92 Mrd.
CHINA COMMUNICATIONS CONSTRUCTION COMPANY LIMITED	+35.34%	18.01 Mrd.
EMCOR GROUP, INC.	+73.79%	17.56 Mrd.
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION CORPORATION LIMITED	+15.90%	15.63 Mrd.