Finanzen Nomura Research Institute, Ltd. Deutsche Boerse AG

Aktien

630026

JP3762800005

NR7

IT Services / Consulting

Markt geschlossen - Deutsche Boerse AG Andere Börsenplätze 08:30:03 02.07.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
26.2 ^EUR	+0.77%		+3.15%	+0.77%

25.04.	Zurechenbarer Gewinn von Nomura Research Institute steigt im Geschäftsjahr 2024 um 4,8%	MT
25.04.	Nomura Research Institute, Ltd. gibt konsolidierte Gewinnprognose für die sechs Monate bis zum 30. September 2024 und das Geschäftsjahr bis zum 31. März 2025	CI

Bewertung

Steuerjahr: März	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Marktwert ¹	1’361’460	2’053’376	2’367’803	1’810’008	2’443’193	2’652’142	-	-
Unternehmenswert ¹	1’362’394	2’065’782	2’502’608	1’918’495	2’567’796	2’774’266	2’727’871	2’676’977
KGV	20.9 x	38.8 x	33.3 x	23.8 x	31 x	29.6 x	26.6 x	24.4 x
Rendite	1.4%	1.05%	1%	1.47%	1.25%	1.27%	1.44%	1.6%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.57 x	3.73 x	3.87 x	2.61 x	3.32 x	3.39 x	3.22 x	3.06 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.58 x	3.75 x	4.09 x	2.77 x	3.49 x	3.55 x	3.31 x	3.09 x
Unternehmenswert / EBITDA	12 x	17.5 x	16.9 x	12.2 x	15.2 x	15 x	13.6 x	12.6 x
Unternehmenswert / FCF	18.6 x	40.3 x	-77.2 x	33.2 x	28.9 x	35.3 x	32.3 x	27.9 x
FCF Yield	5.38%	2.48%	-1.3%	3.01%	3.46%	2.83%	3.09%	3.58%
Price to Book	5.03 x	6.25 x	6.98 x	4.55 x	6.12 x	6.02 x	5.24 x	4.89 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	595’044	599’526	589’006	590’541	575’817	574’803	-	-
Referenzkurs ²	2’288	3’425	4’020	3’065	4’243	4’614	4’614	4’614
Datum der Veröffentlichung	28.04.20	27.04.21	27.04.22	27.04.23	25.04.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: März	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Umsatz ¹	528’873	550’337	611’634	692’165	736’556	781’333	824’783	866’982
EBITDA ¹	113’592	117’879	148’159	156’924	168’568	184’759	200’058	211’873
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	83’178	80’748	106’218	111’832	120’411	134’588	147’678	159’950
Umsatzrendite	15.73%	14.67%	17.37%	16.16%	16.35%	17.23%	17.91%	18.45%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	102’496	71’075	104’671	108’499	117’224	131’680	145’194	157’228
Nettoergebnis ¹	69’276	52’867	71’445	76’307	79’643	90’402	99’741	107’747
Nettomarge	13.1%	9.61%	11.68%	11.02%	10.81%	11.57%	12.09%	12.43%
Gewinn pro Aktie ²	109.4	88.34	120.6	128.9	136.9	155.9	173.3	188.9
Free Cash Flow ¹	73’321	51’222	-32’410	57’709	88’855	78’560	84’343	95’929
FCF-Marge N	13.86%	9.31%	-5.3%	8.34%	12.06%	10.05%	10.23%	11.06%
FCF Conversion (EBITDA)	64.55%	43.45%	-	36.78%	52.71%	42.52%	42.16%	45.28%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	105.84%	96.89%	-	75.63%	111.57%	86.9%	84.56%	89.03%
Dividende pro Aktie ²	32.00	36.00	40.00	45.00	53.00	58.69	66.33	73.60
Datum der Veröffentlichung	28.04.20	27.04.21	27.04.22	27.04.23	25.04.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: März	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 S1	2025 Q3	2025 Q4
Umsatz ¹	269’720	266’300	284’190	291’974	155’973	163’687	319’660	167’537	171’516	339’054	177’005	176’106	353’111	176’709	185’356	362’065	187’954	186’536	185’165	195’003	379’000	198’104	200’153
EBITDA	-	-	-	-	38’031	35’694	-	39’308	38’030	-	40’144	39’442	-	38’746	-	-	44’680	41’271	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	42’270	39’312	47’190	53’913	27’459	24’846	52’305	28’079	27’189	55’268	28’605	27’959	56’564	27’027	31’838	58’865	32’374	29’172	29’848	34’430	63’800	34’625	34’169
Umsatzrendite	15.67%	14.76%	16.61%	18.47%	17.6%	15.18%	16.36%	16.76%	15.85%	16.3%	16.16%	15.88%	16.02%	15.29%	17.18%	16.26%	17.22%	15.64%	16.12%	17.66%	16.83%	17.48%	17.07%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	41’629	39’345	-	53’517	26’335	24’819	51’154	27’789	25’963	53’753	27’691	27’055	54’746	26’580	30’959	57’539	31’735	27’950	29’200	33’100	62’300	34’900	33’100
Nettoergebnis ¹	28’383	26’027	42’093	36’513	17’801	17’131	34’932	18’762	17’094	35’857	19’176	21’274	40’450	17’210	20’452	37’662	23’431	18’549	20’000	22’700	42’700	24’000	22’500
Nettomarge	10.52%	9.77%	14.81%	12.51%	11.41%	10.47%	10.93%	11.2%	9.97%	10.58%	10.83%	12.08%	11.46%	9.74%	11.03%	10.4%	12.47%	9.94%	10.8%	11.64%	11.27%	12.11%	11.24%
Gewinn pro Aktie ²	48.50	43.58	70.25	61.26	30.24	29.07	59.31	31.80	28.91	60.71	32.38	35.83	68.21	29.15	34.98	64.13	40.55	32.20	35.66	39.50	-	41.81	43.60
Dividende pro Aktie	17.00	17.00	-	19.00	-	-	21.00	-	22.00	22.00	-	23.00	-	-	-	24.00	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	28.04.20	28.10.20	27.04.21	27.10.21	27.01.22	27.04.22	27.04.22	28.07.22	27.10.22	27.10.22	30.01.23	27.04.23	27.04.23	27.07.23	26.10.23	26.10.23	31.01.24	25.04.24	-	-	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: März	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Nettoschuld ¹	934	12’406	134’805	108’487	124’603	122’125	75’730	24’835
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.008222 x	0.1052 x	0.9099 x	0.6913 x	0.7392 x	0.661 x	0.3785 x	0.1172 x
Free Cash Flow ¹	73’321	51’222	-32’410	57’709	88’855	78’560	84’343	95’929
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	20.3%	18.2%	21.3%	20.7%	19.9%	21.4%	21.2%	21.5%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	14.8%	11.9%	9.88%	9.38%	13.3%	11.5%	12.1%	12.6%
Aktiva ¹	467’285	442’456	723’098	813’941	598’218	787’144	826’612	852’765
Buchwert je Aktie ²	455.0	548.0	576.0	674.0	693.0	767.0	880.0	943.0
Cash Flow pro Aktie ²	157.0	157.0	191.0	205.0	220.0	228.0	246.0	266.0
Capex ¹	29’466	33’372	46’980	58’565	56’777	55’783	57’083	55’625
Capex / Umsatz	5.57%	6.06%	7.68%	8.46%	7.71%	7.14%	6.92%	6.42%
Datum der Veröffentlichung	28.04.20	27.04.21	27.04.22	27.04.23	25.04.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Nomura Research Institute, Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

4’614 JPY

Mittleres Kursziel

4’678 JPY

Abstand / Mittleres Kursziel

+1.40%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor IT-Dienstleistungen & Beratung - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
ACCENTURE PLC	-13.42%	190 Mrd.
TATA CONSULTANCY SERVICES LTD.	+5.90%	172 Mrd.
IBM	+8.41%	161 Mrd.
AUTOMATIC DATA PROCESSING, INC.	+1.57%	96.46 Mrd.
CROWDSTRIKE HOLDINGS, INC.	+50.81%	95.43 Mrd.
RELX PLC	+14.95%	84.2 Mrd.
INFOSYS LIMITED	+5.07%	78.93 Mrd.
SNOWFLAKE INC.	-28.68%	47.81 Mrd.
HCL TECHNOLOGIES LIMITED	+1.00%	47.66 Mrd.

IT-Dienstleistungen & Beratung - Andere