NVIDIA CORPORATION Die Ölpreise waren jedoch auf dem besten Weg, ihre zweiwöchige Gewinnsträhne zu beenden, nachdem der Gouverneur der US-Notenbank, Christopher Waller, erklärt hatte, dass die Zinssenkungen um mindestens zwei weitere Monate verschoben werden sollten.
Die Aussicht auf eine Verschiebung der Zinssenkungen stützte den Dollar, obwohl die Währung am Freitag zum ersten Mal seit 2024 einen wöchentlichen Rückgang zu verzeichnen hatte, da die Anleger eine Verschnaufpause einlegten
Der Technologiesektor stand im Rampenlicht, nachdem Nvidia über Nacht um 16,4% gestiegen war und einen Rekordwert von $277 Milliarden erreicht hatte.
Die Ergebnisse des Unternehmens haben eine weltweite, von der KI angeführte Rallye bei den Technologiewerten ausgelöst und den S&P 500, den Dow Jones Industrials, den europäischen STOXX 600 und den japanischen Nikkei auf Rekordhöhen getrieben.
Am Freitag notierte der MSCI All Country Aktienindex etwas fester, knapp unter seinem Höchststand vom Donnerstag. Auch der STOXX-Index notierte fester.
Da die Quartalsgewinnsaison so gut wie abgeschlossen ist, gibt es Raum für einen weiteren Aufwärtstrend am Markt, der durch eine robuste US-Wirtschaft, Desinflation, in Portfolios geparkte Bargeldbestände und die Erwartung von Zinssenkungen zu einem bestimmten Zeitpunkt in diesem Jahr unterstützt wird, so Kevin Thozet, Mitglied des Anlageausschusses bei Carmignac.
"Ich denke, dass diese vier Elemente einen anständigen Cocktail für die Finanzmärkte darstellen. Es stellt sich die Frage, ob es sich um eine Blase handelt oder nicht, aber wenn wir uns die Bewertungen ansehen, sind sie nicht blasig", so Thozet.
"Ich würde sagen, die Konzentration der Renditen - ein sehr enger Markt - ist das Hauptrisiko", fügte Thozet hinzu.
An der Datenfront in Europa ist die Stimmung in der größten europäischen Volkswirtschaft im Dezember unerwartet gesunken, wie eine Umfrage des Ifo-Instituts ergab.
"Die deutsche Wirtschaft stabilisiert sich auf einem niedrigen Niveau", sagte Ifo-Präsident Clemens Fuest.
Die deutschen Anleiherenditen waren am Freitag auf dem Weg zu ihrem dritten wöchentlichen Anstieg in Folge, da die Wirtschaftsdaten und die Vertreter der Zentralbanken die Hoffnungen der Anleger auf rasche Zinssenkungen durch die Europäische Zentralbank in diesem Jahr weiter schwinden ließen.
Die Analysten blickten auch auf die in der nächsten Woche anstehenden Daten.
"Ein Argument, das wir zum jetzigen Zeitpunkt für sinnvoll halten, ist, dass die Aktienmärkte nach dem Abklingen des Nvidia-Effekts mit zunehmend überzogenen Bewertungen dastehen, da die US-Dollarzinsen weiter steigen", so die Analysten der ING Bank.
Der Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben in den USA, der als Lieblingsinflationsindikator der Fed bezeichnet wird, dürfte in der nächsten Woche stark ausfallen und die Erwartungen für eine Zinssenkung weiter in die Ferne rücken, so die ING Bank.
Die US-Futures waren leicht schwächer.
JULY FED CUT?
Der japanische Aktienmarkt war am Freitag wegen eines Feiertags geschlossen, aber die Nikkei-Futures stiegen um fast 1%, was darauf hindeutet, dass die japanischen Aktien ihren Rekordlauf in der nächsten Woche fortsetzen werden.
Die chinesischen Aktien schwankten zwischen Gewinnen und Verlusten. Der Shanghai Composite Index stieg über die psychologisch wichtige 3.000-Punkte-Marke. Er ist in dieser Woche um 4,6% gestiegen und hat sich um etwa 10% von den Fünfjahrestiefs erholt, die vor mehr als zwei Wochen erreicht wurden.
Der Hang Seng Index in Hongkong gab um 0,1% nach.
Daten vom Freitag zeigten, dass die Preise für neue Häuser in China im Januar zum siebten Mal gesunken sind, was die Stimmung trübte, da die Bemühungen der politischen Entscheidungsträger, das Vertrauen in den schuldengeplagten Sektor wiederherzustellen, nur mühsam vorankamen.
Eine Reuters-Umfrage ergab, dass die jüngste Rallye an den globalen Aktienmärkten noch ein wenig weitergehen könnte, aber die Meinungen darüber, ob es in den nächsten drei Monaten zu einer Korrektur kommen würde, waren geteilt.
Die erste Zinssenkung der US-Notenbank ist für Juli bereits vollständig eingepreist, und in der diesjährigen Zinskurve sind lediglich 80 Basispunkte an Lockerungen berücksichtigt.
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen war fester und notierte bei 4,348%, nachdem sie über Nacht ein Dreimonatshoch von 4,3540% erreicht hatte.
Am Devisenmarkt wurde der Yen am Freitag bei 150,75 pro Dollar gehandelt und lag damit über der Marke von 150, die als möglicher Anlass für japanische Interventionen zur Verlangsamung des Währungsverfalls gesehen wurde.
Der australische und der Kiwi-Dollar erreichten über Nacht Neun-Jahres-Hochs gegenüber dem Yen und wurden zuletzt mit 98,83 und 93,23 Yen gehandelt.
Der Euro pendelte um 163,10 Yen und näherte sich damit einem 15-Jahres-Hoch von 164,30.
Die Ölpreise fielen, nachdem sie aufgrund von Versorgungsängsten gestiegen waren, da die Feindseligkeiten am Roten Meer keine Anzeichen für ein Nachlassen zeigten. Ein starker Anstieg der US-Rohöllagerbestände belastete ebenfalls.
Brent gab um 1% auf $82,77 nach, während US-Rohöl um 0,9% auf $77,65 pro Barrel nachgab.
Der Spot-Goldpreis sank um 0,35% auf $2.017.
