NVIDIA CORPORATION Die Prognose von Nvidia übertraf die Erwartungen um mehrere Milliarden Dollar und zeigt, dass der Boom bei generativen KI-Technologien, die auf menschenähnliche Weise lesen und schreiben können - und fast ausschließlich von Nvidias Chips angetrieben werden - keine Anzeichen einer Abschwächung zeigt.
Die am Mittwoch angekündigten zusätzlichen Aktienrückkäufe in Höhe von 25 Milliarden Dollar kommen zu einem Zeitpunkt, an dem sich die Aktien in diesem Jahr bereits verdreifacht haben. Damit ist das Unternehmen das erste Billionen-Dollar-Chipunternehmen überhaupt, da die Investoren darauf wetten, dass Nvidia der Hauptprofiteur des KI-Booms sein wird.
Analysten schätzen, dass die Nachfrage nach Nvidias begehrten KI-Chips das Angebot um mindestens 50% übersteigt, und fügen hinzu, dass dieses Ungleichgewicht auch in den nächsten Quartalen bestehen bleiben wird.
Unternehmen auf der ganzen Welt gehen von allgemeinem Computing zu beschleunigtem Computing und generativer KI über", sagte Jensen Huang, Chief Executive von Nvidia, in einer Erklärung.
Die Aktien des in Santa-Clara, Kalifornien, ansässigen Unternehmens Nvidia stiegen nachbörslich um 9,6% und erreichten damit ein Allzeithoch.
Aber es waren die gesamten KI-Systeme des Unternehmens, nicht nur die Chips, die den größten Beitrag zum Wachstum in diesem Quartal leisteten, so die Führungskräfte des Unternehmens. Obwohl Nvidia für seine Grafikprozessoren (GPUs) bekannt ist, produziert das Unternehmen ganze KI-Maschinen mit Speicherchips von anderen Anbietern und Zehntausenden von anderen Teilen.
Der Bericht von Nvidia beflügelte die Aktien anderer Big-Tech-Werte und KI-bezogener Unternehmen. So stiegen Microsoft um 1,9%, Meta Platforms um 2,1% und Palantir Technologies um 4,6% im erweiterten Handel am Mittwoch.
Die Ergebnisse waren unserer Meinung nach ein Moment, in dem das Mikrofon fallen gelassen wurde und der sich für den Rest des Jahres auf die Tech-Branche auswirken wird", sagte Daniel Ives, Analyst bei Wedbush Securities.
Von KI-Startups bis hin zu großen Cloud-Anbietern wie Microsoft wollen alle mehr Nvidia-Chips kaufen. Die Nachfrage aus China ist ebenfalls sehr hoch, da die dortigen Unternehmen Eilbestellungen aufgeben, um sich mit Chips einzudecken, bevor weitere Exportbeschränkungen der USA in Kraft treten.
Sollten die USA zusätzliche Exportbeschränkungen für den Verkauf von KI-Chips nach China verhängen, hätte dies keine unmittelbaren Auswirkungen auf die Ergebnisse des Unternehmens, sagte Finanzchefin Colette Kress bei einer Telefonkonferenz mit Analysten. Solche Kontrollen würden "zu einem dauerhaften Verlust einer Gelegenheit für die US-Industrie führen, auf einem der größten Märkte der Welt zu konkurrieren und führend zu sein."
Das Unternehmen prognostiziert für das dritte Quartal einen Umsatz von etwa 16 Milliarden Dollar, plus oder minus 2%. Die von Refinitiv befragten Analysten hatten im Durchschnitt mit 12,61 Milliarden Dollar gerechnet.
Der bereinigte Umsatz im zweiten Quartal lag bei 13,51 Mrd. $, verglichen mit den Schätzungen von 11,22 Mrd. $.
Der Umsatz des Unternehmens im Bereich Rechenzentren stieg in dem am 30. Juli beendeten Quartal um 141% auf 10,32 Milliarden Dollar und übertraf damit die Schätzungen der Analysten, die von 7,69 Milliarden Dollar ausgegangen waren, um mehr als 2 Milliarden Dollar, so die Daten von Refinitiv.
"Die Ergebnisse des 2. Quartals unterstreichen die dominante Position des Unternehmens bei der Nutzung der KI-Dynamik", sagte Jacob Bourne, Senior Analyst bei Insider Intelligence. "Da der weltweite Appetit auf die Chips von Nvidia jedoch zunimmt, ist es wichtig, die Hürden in der Lieferkette zu überwinden, um die Produktion zu steigern."
Zu diesem Zweck gibt Nvidia viel Geld aus, um die Versorgung sicherzustellen. Das Unternehmen meldete einen Anstieg der Vorratsverpflichtungen um 53% auf 11,15 Mrd. $ im Vergleich zum Vorquartal, was vor allem auf den langfristigen Bedarf an Chips für Rechenzentren zurückzuführen ist.
Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz von Nvidias Rechenzentrums-Segment im Geschäftsjahr 2025 auf bis zu 40 Milliarden Dollar ansteigen wird, so die Schätzungen von Refinitiv. Dies ist auf den Vorsprung von Nvidia bei KI-Chips und anderen damit verbundenen Technologien zurückzuführen, wie z.B. die Software, mit der diese Chips für Produkte wie ChatGPT eingesetzt werden.
Es wird erwartet, dass der wichtigste KI-Chip des Konkurrenten Advanced Micro Devices Nvidia im nächsten Jahr Marktanteile abnehmen wird, aber Nvidias Software hat einen jahrelangen Vorsprung vor seinem CUDA-Konkurrenten namens ROCm, glauben Analysten.
Der Absatz von Chips für Personal Computer und Rechenzentren war in den letzten Monaten schwach, was der Chipindustrie geschadet hat. Aber KI ist ein Lichtblick, denn sowohl Cloud-Computing-Unternehmen als auch Startups kaufen KI-bezogene Chips von Nvidia und anderen Unternehmen wie Broadcom und Marvell Technology.
Analysten erwarten, dass die Ausgaben für KI auf Kosten anderer traditioneller Serverausrüstungen weiter steigen werden.
Der Umsatz im Gaming-Segment von Nvidia stieg auf 2,49 Milliarden Dollar und lag damit über den Schätzungen der Analysten, die von 2,4 Milliarden Dollar ausgegangen waren, so die Daten von Refinitiv.
Ohne Berücksichtigung von Sonderposten verdiente das Unternehmen im zweiten Quartal 2,70 $ pro Aktie, verglichen mit den Schätzungen von 2,09 $, so die Daten von Refinitiv.
Für das laufende dritte Quartal erwartet Nvidia eine bereinigte Bruttomarge von 72,5%, plus oder minus 50 Basispunkte. Die Analysten prognostizieren im Durchschnitt eine Bruttomarge von 70,4%, so die Daten von Refinitiv.
