Petro Welt Technologies : Bewertungsgutachten

Bewertungsanalyse von 100 % des Eigenkapitals

des russischen operativen Geschäfts im Besitz

der österreichischen Gesellschaft Petro Welt Technologies AG

zum 31. Mai 2022

Dieser Bericht wurde auf Basis der Vollversion erstellt und schließt wirtschaftlich sensible Daten aus, die vom Management der PeWeTe AG gekennzeichnet wurden

B1 - Consult LLC Sadovnicheskaya Nab., 77, bld. 1

Moscow 115035, Russia Tel: [phone] [phone]

Fax: [phone] www.b1.ru

Maria Lafer

Partner

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An: Kirill Bakhmetyev

Stellvertretender Vorsitzender der Petro Welt Technologies AG

Bewertungsanalyse von 100 % des Eigenkapitals des russischen operativen Geschäfts im Besitz der österreichischen Gesellschaft Petro Welt Technologies AG

Sehr geehrter Herr Bakhmetyev,

in Übereinstimmung mit Anhang Z des Mandatsvertrags Nr. AAS-2016-00037 vom 22. Juli 2022 (der "Vertrag") zwischen der Petro Welt Technologies AG (dem "Auftraggeber") und der B1 - Consult LLC (dem "Auftragnehmer", "B1", "wir") haben wir einen verkürzten Bericht der Bewertungsanalyse des Marktwerts von 100 % des Eigenkapitals des russischen operativen Geschäfts im Besitz der österreichischen Gesellschaft Petro Welt Technologies AG, einschließlich der operativen Geschäfte der KATKoneft LLC, KATOBNEFT LLC, KAToil-Drilling LLC, WellProp LLC, PeWeTe LLC, Trading House KAToil LLC, KAT.oil Leasing LLC (nachstehend als die "Objekte" bezeichnet) auf konsolidierter Basis zum 31. Mai 2022 (das "Datum der Analyse"), unter Berücksichtigung des makroökonomischen und geopolitischen Umfelds zum 31. Mai 2022 und unter Verwendung der zum 31. März 2022 verfügbaren Finanzinformationen durchgeführt (gemäß Auskunft des Auftraggebers haben sich die die wirtschaftlichen Zahlen zum 31.May 2022 nicht wesentlich geändert).

Zweck der Analyse und Einschränkungen bei Ihrer Verwendung

Die Bewertungsanalyse dient lediglich dazu, den Marktwert der Eigentumsrechte des Kunden an den Objekten zum Datum der Analyse zu ermitteln, um dem Vorstand oder anderen Verwaltungs- und Kontrollorganen des Auftraggebers eine unabhängige Sichtweise für die Zwecke der Transaktion in Bezug auf den russischen operativen Geschäftsbereich zu ermöglichen. Die Bewertungsanalyse darf nicht für andere Zwecke verwendet werden, und das Unternehmen hatte bei der Erstellung des Berichts keine Interessen Dritter in Erwägung gezogen. Daher wurden Punkte, die für Dritte im Allgemeinen und für den Empfänger im Besonderen von Interesse oder Risiko sein könnten, möglicherweise nicht speziell angesprochen.

Wir verstehen, dass dieser Kurzbericht zu Informationszwecken den Aktionären der PeWeTe AG zur Verfügung gestellt werden kann, die als Drittempfänger dieses Berichts gelten, und auf der Website der PeWeTe AG veröffentlicht werden kann. Da der vollständige Bericht zur Verwendung durch den Vorstand und den Aufsichtsrat der PeWeTe AG bei deren Beurteilung verschiedener Optionen der Transaktionen in Bezug auf den russischen Betriebszeitraum bestimmt war, haben wir diese in unserer Analyse nicht berücksichtigt und uns wurden keine weiteren Informationen zu den Bedingungen des möglichen Squezze-out der Minderheitsaktionäre zur Verfügung gestellt. Dieser Bericht ist nicht zur diesbezüglichen Weitergabe an die Minderheitsaktionäre bestimmt.

In Anbetracht der Art der vom Unternehmen erbrachten Dienstleistungen bedeutet seine Verwendung von professionellem Urteilsvermögen und Einschätzung der Wesentlichkeit für die Zwecke seiner Verfahren und des Berichts, dass möglicherweise Angelegenheiten bestanden haben, die von einem Dritten anders bewertet worden wären. Das Unternehmen übernimmt keine Gewährleistung oder Zusicherung dafür, dass die Informationen im Bericht für andere als die oben genannten Zwecke des Empfängers ausreichend oder auch nur angemessen sind. Der Bericht kann in keiner Weise als Ersatz für andere Untersuchungen und Verfahren dienen, die der Empfänger anderweitig durchführen würde (oder sollte), um sich über das Geschäft oder andere spezifische Angelegenheiten zu vergewissern.

Marktwert der Eigentumsrechte des Kunden an den Objekten zum Datum der Analyse zu ermitteln, um dem Vorstand oder anderen Verwaltungs- und Kontrollorganen des Auftraggebers eine unabhängige Sichtweise für die Zwecke der Transaktion in Bezug auf den russischen operativen Geschäftsbereich zu ermöglichen. Die Bewertungsanalyse darf nicht für andere Zwecke verwendet werden, und das Unternehmen hatte bei der Erstellung des Berichts keine Interessen Dritter in Erwägung gezogen. Daher wurden Punkte, die für Dritte im Allgemeinen und für den Empfänger im Besonderen von Interesse oder Risiko sein könnten, möglicherweise nicht speziell angesprochen.

25. Juli 2022

Wir verstehen, dass dieser25.07.2022 Kurzbericht zu Informationszwecken den Aktionären der PeWeTe AG zur Verfügung gestellt

werden kann, die als Drittempfänger dieses Berichts gelten, und auf der Website der PeWeTe AG veröffentlicht werden kann. Da

Das Unternehmen, seine Partner, Mitarbeiter und Vertreter weder garantieren noch erklären sie, dass die Informationen im Bericht für niemand anderen als den Kunden ausreichend oder angemessen sind, und beabsichtigen nicht, dass sich Dritte auf solche Informationen verlassen sollten. Der Bericht wird ausschließlich als Hilfestellung und ohne jegliche Zusicherung oder Gewährleistung jeglicher Art zur Verfügung gestellt. Unter diesen Umständen darf sich der Empfänger weder auf den Bericht verlassen noch Schlussfolgerungen ziehen oder Entscheidungen allein auf der Grundlage des Berichts und der Informationen treffen, um seine beruflichen oder geschäftlichen Verpflichtungen zu erfüllen, oder behaupten, dies getan zu haben. Der Empfänger verwendet den Bericht vollständig auf eigenes Risiko, und das Unternehmen übernimmt keine Verantwortung für Verluste, die sich daraus ergeben können, einschließlich direkter oder indirekter Folgen von Computerviren. Der Empfänger kann keine Ansprüche in Bezug auf die Qualität des Berichts geltend machen

Dieses Schreiben darf ohne die vorherige schriftliche Zustimmung des Auftragnehmers nicht gegenüber Dritten offengelegt oder mit diesen besprochen werden (mit Ausnahme der zuvor erwähnten Verwendung). Dementsprechend tragen diese Parteien die alleinige Verantwortung für jegliche Verwendung der in dem Bericht enthaltenen Informationen.

Art und Umfang der Dienstleistungen

Die Art und der Umfang unserer Dienstleistungen, einschließlich der zugrundeliegenden Informationen, wichtigsten Annahmen und Einschränkungen, werden im Vertrag und im Bericht detailliert angegeben. Wir haben unsere Analyse in Übereinstimmung mit den internationalen Bewertungsstandards (International Valuation Standards, die "IVS"), London, Vereinigtes Königreich, durchgeführt.

Zum Zwecke unserer Bewertungsanalyse nach den internationalen Bewertungsstandards wird der Marktwert in Übereinstimmung mit der folgenden Definition, die in den IVS dargelegt ist, ermittelt:

Der Marktwert ist der geschätzte Betrag, für den ein Vermögensgegenstand oder eine Verbindlichkeit am Tag der Bewertung zwischen einem verkaufsbereiten Verkäufer und einem kaufbereiten Käufer in einer marktüblichen Transaktion nach ordnungsgemäßer Vermarktung getauscht werden sollte, wobei jede der Parteien mit Sachkenntnis, Umsicht und ohne Zwang gehandelt hat.

Gleichzeitig deutet das Markt- und geopolitische Umfeld darauf hin, dass der richtige Vermarktungszeitraum für Vermögenswerte, die eng mit Russland verbunden sind und vor allem mit staatlich kontrollierten und/oder sanktionierten Unternehmen zusammenarbeiten, sowohl zeitlich als auch in Bezug auf den Mangel an potenziellen Käufern, die nicht sanktioniert und in der Lage sind, einen wirtschaftlichen Wert im Austausch für die Eigentumsrechte außerhalb Russlands zu bieten, deutlich verkürzt ist. Aus all diesen Umständen geht hervor, dass der Marktwert der Eigentumsrechte am russischen Geschäft zum Bewertungsstichtag am 31. Mai seinem Liquidationswert entspricht oder aufgrund mangelnder Liquidität einen erheblichen Abschlag tragen.

Methodik

Für diese Bewertungsanalyse haben wir die folgenden allgemein anerkannten Ansätze verwendet und dabei die spezifischen Merkmale der Objekte berücksichtigt, die weitgehend unserer Wahl der am besten geeigneten Methoden bestimmt haben:

• Ertragswertansatz (Discounted-Cashflow-Methode);
• Marktansatz (Orientierung an börsennotierten Vergleichsunternehmen und Vergleichstransaktionen);
• Nettovermögenswertmethode (für nicht operative Einheiten)

Der Marktansatz wurde angewandt, um die Ergebnisse des Ertragswertansatzes zu überprüfen.

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25. Juli 2022

Objekt	Eignekapitalwert mit Abschlag
KATKoneft LLC	2.5 bln RUB (39 mln EUR)
KATOBNEFT LLC	1.4 bln RUB (22 mln EUR)
KAToil-Drilling LLC	1.5 bln RUB (24 mln EUR)
WellProp LLC	0.4 bln RUB (6 mln EUR)
Non-operating	0.1 bln RUB (2 mln EUR)

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25. Juli 2022

Dieses Schreiben zu den Ergebnissen unserer Marktwertanalyse gilt vorbehaltlich der in Anlage 1 enthaltenen Annahmen und Randbedingungen.

Im Laufe unseres Auftrags wurden uns schriftliche, mündliche und elektronische Informationen über die Struktur, den Betrieb, die Finanzkennzahlen und die technischen Merkmale des Objekts zur Verfügung gestellt. Wir haben eine Bestätigung erhalten, dass die uns zur Verfügung gestellten Informationen korrekt und genau sind und dass die Geschäftsleitung des Kunden ordnungsgemäß bevollmächtigt ist, sie an uns weiterzugeben.

Im Zuge unserer Analyse sind wir davon ausgegangen, dass es keine versteckten Faktoren gibt, die den Wert des Objekts beeinflussen könnten. Das Unternehmen ist nicht dafür verantwortlich, solche Faktoren zu erkennen oder zu überprüfen, falls sie nach Abschluss der Wertanalyseverfahren offengelegt werden.

Das hierin enthaltene Wertgutachten ist ausschließlich zum hier angegebenen Analysedatum gültig. Änderungen der Marktbedingungen können zu erheblichen Änderungen des Unternehmenswerts der Objekte führen. Wir übernehmen keine Verantwortung für Änderungen der Marktbedingungen.

Diese Arbeit kann nicht als Bewertungsbericht verwendet werden, wie dies im Russischen Bundesgesetz "Über Bewertungsaktivitäten in der Russischen Föderation" impliziert und angegeben ist.

Wir freuen uns über die Möglichkeit, Ihnen unsere Dienstleistungen anbieten zu können. Sollten Sie Fragen zu diesem Engagement haben oder zusätzliche Dienstleistungen benötigen, zögern Sie bitte nicht, uns zu kontaktieren..

Mit freundlichen Grüßen

Maria Lafer

Partner

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25. Juli 2022