Finanzen Poly Property Group Co., Limited

Aktien

Verzögert Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 05:10:15 02.07.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
1.49 ^HKD	+0.68%		-1.32%	-6.29%

12.06.	Poly Property-Tochtergesellschaft begibt Anleihen im Wert von 1,5 Milliarden Yuan	MT
06.06.	Poly Property verbucht im Mai 4,6 Milliarden Yuan Vertragsumsatz	MT

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	11’827	8’312	7’612	6’687	6’076	5’655	-	-
Unternehmenswert ¹	48’765	8’312	7’612	6’687	48’557	48’386	47’183	46’187
KGV	3.1 x	4.42 x	3.04 x	8.06 x	4.21 x	3.52 x	3.06 x	2.81 x
Rendite	6.47%	-	-	-	5.22%	5.55%	6.04%	6.36%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.3 x	-	-	-	0.15 x	0.13 x	0.12 x	0.12 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.22 x	-	-	-	1.19 x	1.08 x	1.03 x	0.97 x
Unternehmenswert / EBITDA	4.7 x	-	-	-	8.91 x	8.4 x	7.61 x	6.94 x
Unternehmenswert / FCF	-	-	-	-	-	19.2 x	50.4 x	60 x
FCF Yield	-	-	-	-	-	5.21%	1.98%	1.67%
Price to Book	0.36 x	-	-	-	0.18 x	0.15 x	0.14 x	0.14 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	3’661’537	3’661’537	3’713’368	3’821’183	3’821’183	3’821’183	-	-
Referenzkurs ²	3.230	2.270	2.050	1.750	1.590	1.480	1.480	1.480
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	26.03.21	24.03.22	28.03.23	21.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	39’944	-	-	-	40’932	44’619	45’967	47’395
EBITDA ¹	10’368	-	-	-	5’453	5’760	6’204	6’655
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	10’181	-	-	-	5’218	5’665	5’818	6’631
Umsatzrendite	25.49%	-	-	-	12.75%	12.7%	12.66%	13.99%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	8’690	-	-	-	4’032	4’306	4’485	4’632
Nettoergebnis ¹	3’833	1’880	2’481	816.1	1’445	1’562	1’704	1’793
Nettomarge	9.6%	-	-	-	3.53%	3.5%	3.71%	3.78%
Gewinn pro Aktie ²	1.043	0.5130	0.6735	0.2171	0.3781	0.4210	0.4840	0.5270
Free Cash Flow ¹	-	-	-	-	-	2’519	935.8	770.3
FCF-Marge N	-	-	-	-	-	5.64%	2.04%	1.63%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	43.73%	15.09%	11.58%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	-	161.24%	54.91%	42.96%
Dividende pro Aktie ²	0.2090	-	-	-	0.0830	0.0822	0.0894	0.0942
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	26.03.21	24.03.22	28.03.23	21.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	36’938	-	-	-	42’482	42’731	41’528	40’531
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3.563 x	-	-	-	7.791 x	7.418 x	6.694 x	6.091 x
Free Cash Flow ¹	-	-	-	-	-	2’519	936	770
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12.3%	-	-	-	4.31%	3.62%	3.77%	3.79%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-	-	-	-	0.71%	0.71%	0.77%	0.79%
Aktiva ¹	-	-	-	-	204’476	220’003	221’342	226’969
Buchwert je Aktie ²	8.890	-	-	-	8.920	9.990	10.40	10.70
Cash Flow pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	41.4	-	-	-	-	658	756	870
Capex / Umsatz	0.1%	-	-	-	-	1.47%	1.65%	1.84%
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	26.03.21	24.03.22	28.03.23	21.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

1.48 HKD

Mittleres Kursziel

2.5 HKD

Abstand / Mittleres Kursziel

+68.92%

	% 1. Jan.	Kap.
POLY PROPERTY GROUP CO., LIMITED	-6.29%	724 Mio.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+28.40%	25.58 Mrd.
DLF LIMITED	+13.63%	24.49 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-1.07%	24.25 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-20.60%	23.68 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+30.11%	19.8 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+3.91%	19.73 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1.74%	18.98 Mrd.
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+48.65%	17.94 Mrd.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	-5.96%	14.3 Mrd.