Die ProFrac Holding Corp. (NasdaqGS:ACDC) gab bekannt, dass sie strategische Optionen prüft, um den Wert ihres Segments Proppant Production, das über ihre hundertprozentige Tochtergesellschaft Alpine Silica, LLC betrieben wird, zu maximieren und voll auszuschöpfen. Es werden eine Reihe von Optionen geprüft, darunter ein Börsengang, ein Verkauf oder eine Fusion von Alpine Silica und/oder eine mögliche Rekapitalisierung.

"Die vertikale Integration war schon immer Teil unserer Vision für ProFrac, von der wir glauben, dass sie einen einzigartigen Wettbewerbsvorteil darstellt", sagte Ladd Wilks, Chief Executive Officer. "Alpine Silica ist eine Schlüsselkomponente dieser Strategie und wir werden uns auch weiterhin nach der richtigen strategischen Option umsehen ? eine, von der wir glauben, dass sie von unserer vertikalen Integration profitiert und gleichzeitig unsere kommerziellen Möglichkeiten für nicht angeschlossene Kunden verbessert." Matt Wilks, Executive Chairman, sagte: "Nach unseren jüngsten Akquisitionen ist Alpine Silica nun der größte Stützmittelproduzent der Branche mit einer Präsenz in mehreren Becken.

Alpine Silica hat mehrere attraktive langfristige Lieferverträge für Stützmittel mit unabhängigen Kunden abgeschlossen, die bis 2024 laufen. Da wir diese Vertragsposition weiter ausbauen, glauben wir, dass Alpine Silica ein anderes Leverage-Profil und deutlich niedrigere Kapitalkosten als der Rest von ProFrac aufweisen kann, was zu einer höheren Bewertung führt, die die unterschiedlichen Geschäftsfaktoren widerspiegelt." Im Zusammenhang mit der strategischen Überprüfung gibt das Unternehmen außerdem bekannt, dass Unternehmen, die mit seinen größten Aktionären, der Familie Wilks, verbunden sind, 50 Millionen Dollar in ewige wandelbare Vorzugsaktien des Unternehmens zu einem Wandlungspreis von 20,00 Dollar pro Aktie investiert haben. Die Erlöse aus dieser Investition werden in erster Linie zur Reduzierung der Verschuldung des Unternehmens verwendet.

"Diese Kapitalbeteiligung zeigt das unerschütterliche Vertrauen der Familie Wilks in ProFrac und erleichtert die Optimierung der Kapitalstruktur des Unternehmens, indem sie eine mögliche zukünftige Abspaltung von Alpine Silica ermöglicht", fügte Matt Wilks hinzu.