Finanzen Recruit Holdings Co., Ltd

Aktien

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Markt geschlossen - Japan Exchange Andere Börsenplätze 08:00:00 11.07.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
9’441 ^JPY	-0.45%		+8.88%	+58.33%

10.07.	Recruit Holdings gibt Aktienoptionen als eingeschränkte Vergütung aus	MT
10.07.	Recruit Holdings kauft fast 7 Millionen Aktien zurück; Aktien legen um 3,6% zu	MT

Bewertung

Steuerjahr: Maart	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Marktwert ¹	4’609’566	8’826’247	8’846’811	5’771’525	10’355’096	14’491’232	-	-
Unternehmenswert ¹	4’556’606	8’703’929	8’237’911	4’929’525	9’219’696	13’392’834	13’296’159	13’087’282
KGV	25.8 x	67.7 x	29.8 x	21.7 x	29.7 x	38.7 x	33.3 x	30.1 x
Rendite	1.07%	0.37%	0.39%	0.6%	0.34%	0.27%	0.33%	0.38%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.92 x	3.89 x	3.08 x	1.68 x	3.03 x	4.11 x	3.86 x	3.61 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.9 x	3.84 x	2.87 x	1.44 x	2.7 x	3.8 x	3.54 x	3.26 x
Unternehmenswert / EBITDA	14 x	36 x	17.2 x	9.04 x	15.4 x	21.4 x	18.8 x	16.5 x
Unternehmenswert / FCF	21.3 x	35.3 x	22.3 x	12.2 x	19.8 x	33.1 x	28.5 x	24 x
FCF Yield	4.7%	2.83%	4.48%	8.23%	5.05%	3.02%	3.51%	4.16%
Price to Book	4.66 x	8.09 x	6.39 x	3.54 x	5.18 x	7.16 x	6.62 x	5.9 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1’648’629	1’634’188	1’634’062	1’581’240	1’543’924	1’534’926	-	-
Referenzkurs ²	2’796	5’401	5’414	3’650	6’707	9’484	9’484	9’484
Datum der Veröffentlichung	27.05.20	17.05.21	16.05.22	15.05.23	15.05.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: March	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Umsatz ¹	2’399’465	2’269’346	2’871’705	3’429’519	3’416’492	3’527’130	3’752’086	4’019’606
EBITDA ¹	325’159	241’658	479’370	545’043	598’397	627’259	706’892	793’101
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	206’011	162’823	378’929	344’303	402’526	479’337	540’697	621’797
Umsatzrendite	8.59%	7.17%	13.2%	10.04%	11.78%	13.59%	14.41%	15.47%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	226’149	168’502	382’749	367’767	426’241	488’855	551’180	628’185
Nettoergebnis ¹	179’880	131’393	296’833	269’799	353’654	376’383	421’244	472’426
Nettomarge	7.5%	5.79%	10.34%	7.87%	10.35%	10.67%	11.23%	11.75%
Gewinn pro Aktie ²	108.3	79.83	181.7	168.6	226.0	245.2	284.7	315.1
Free Cash Flow ¹	214’332	246’224	368’872	405’517	465’433	404’084	466’939	544’300
FCF-Marge N	8.93%	10.85%	12.85%	11.82%	13.62%	11.46%	12.44%	13.54%
FCF Conversion (EBITDA)	65.92%	101.89%	76.95%	74.4%	77.78%	64.42%	66.06%	68.63%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	119.15%	187.4%	124.27%	150.3%	131.61%	107.36%	110.85%	115.21%
Dividende pro Aktie ²	30.00	20.00	21.00	22.00	23.00	25.38	31.26	36.49
Datum der Veröffentlichung	27.05.20	17.05.21	16.05.22	15.05.23	15.05.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: March	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 S1	2025 Q3	2025 Q4
Umsatz ¹	1’198’264	1’044’621	1’224’725	1’365’907	746’056	759’700	1’505’798	843’175	878’400	1’721’600	880’100	827’700	1’707’870	850’828	855’100	1’705’900	866’700	843’700	869’195	871’221	1’720’700	891’655	867’445
EBITDA ¹	-	-	118’236	-	134’838	78’100	213’011	152’336	145’300	297’600	138’200	76’700	-	165’900	162’200	328’100	158’200	111’900	171’676	171’559	-	164’925	141’960
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	63’352	74’729	88’094	222’928	110’657	45’300	156’001	119’371	108’500	227’900	96’800	19’400	116’403	121’654	116’100	237’800	108’900	55’700	122’872	124’497	243’600	121’712	95’486
Umsatzrendite	5.29%	7.15%	7.19%	16.32%	14.83%	5.96%	10.36%	14.16%	12.35%	13.24%	11%	2.34%	6.82%	14.3%	13.58%	13.94%	12.56%	6.6%	14.14%	14.29%	14.16%	13.65%	11.01%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	68’315	78’490	90’012	223’843	112’663	46’242	158’906	120’060	110’300	230’300	105’600	31’600	137’467	130’263	130’784	261’047	120’985	44’200	129’732	138’084	268’000	133’679	95’792
Nettoergebnis ¹	65’732	62’533	68’860	165’169	83’252	48’400	131’664	84’472	85’200	169’700	77’800	22’100	100’099	98’060	115’000	213’000	106’300	34’200	102’685	105’323	194’400	98’427	74’730
Nettomarge	5.49%	5.99%	5.62%	12.09%	11.16%	6.37%	8.74%	10.02%	9.7%	9.86%	8.84%	2.67%	5.86%	11.53%	13.45%	12.49%	12.26%	4.05%	11.81%	12.09%	11.3%	11.04%	8.61%
Gewinn pro Aktie	-	37.92	-	101.1	50.95	29.67	-	52.48	52.96	105.4	48.61	14.54	-	62.04	73.46	135.4	68.03	22.08	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	9.500	-	10.50	-	10.50	-	-	11.00	11.00	-	11.00	-	-	11.50	11.50	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	27.05.20	16.11.20	17.05.21	15.11.21	14.02.22	16.05.22	16.05.22	12.08.22	14.11.22	14.11.22	13.02.23	15.05.23	15.05.23	10.08.23	08.11.23	08.11.23	09.02.24	15.05.24	-	-	-	-	-

¹JPY in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: March	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	52’960	122’318	608’900	842’000	1’135’400	1’098’398	1’195’073	1’403’950
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	214’332	246’224	368’872	405’517	465’433	404’084	466’939	544’300
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	18.4%	12.6%	24.2%	18%	19.5%	17.7%	21.2%	22.7%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	12.1%	8.03%	16.6%	14.1%	14.4%	12.2%	14%	15.9%
Aktiva ¹	1’490’549	1’635’777	1’791’533	1’913’567	2’463’362	3’079’382	3’001’453	2’969’143
Buchwert je Aktie ²	600.0	668.0	847.0	1’030	1’295	1’325	1’433	1’608
Cash Flow pro Aktie ²	178.0	153.0	257.0	245.0	301.0	340.0	419.0	478.0
Capex ¹	83’259	58’314	64’385	76’756	69’929	66’357	68’205	71’062
Capex / Umsatz	3.47%	2.57%	2.24%	2.24%	2.05%	1.88%	1.82%	1.77%
Datum der Veröffentlichung	27.05.20	17.05.21	16.05.22	15.05.23	15.05.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Recruit Holdings Co., Ltd

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

9’441 JPY

Mittleres Kursziel

8’877 JPY

Abstand / Mittleres Kursziel

-5.97%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Outsourcing & Personaldienstleistungen

	% 1. Jan.	Kap.
RECRUIT HOLDINGS CO., LTD	+58.33%	90.01 Mrd.
PAYCHEX, INC.	-1.61%	42.12 Mrd.
TRINET GROUP, INC.	-15.44%	4.91 Mrd.
TECHNOPRO HOLDINGS, INC.	-26.66%	1.75 Mrd.
MEITEC GROUP HOLDINGS INC.	+21.01%	1.61 Mrd.
OPEN UP GROUP INC.	-8.43%	1.16 Mrd.
SMS CO., LTD.	-33.26%	1.02 Mrd.
BARRETT BUSINESS SERVICES, INC.	+13.71%	836 Mio.
UT GROUP CO.,LTD.	+33.18%	797 Mio.
JINHAI MEDICAL TECHNOLOGY LIMITED	+105.04%	784 Mio.

Outsourcing & Personaldienstleistungen