IRW-PRESS: ReGen III Corp.: ReGen III: bp-Fristverlängerung und Finanzierungsupdate

Vancouver, British Columbia, den 2. Dezember 2021 - ReGen III Corp. (ReGen III oder das
Unternehmen) (TSXV: GIII) (OTCQB: ISRJF) (FWB: PN4) freut sich, die folgenden Updates bezüglich
des Abnahme-, Liefer- sowie Marketingvertrages mit bp und der gesamten Projektfinanzierung bekannt
zu geben.

Am 1. Mai 2021 unterzeichnete bp einen Abnahme-, Liefer- sowie Marketingvertrag mit ReGen III
über den Kauf von hundert Prozent (100 Prozent) der Grundöle des Unternehmens, die in
seiner geplanten Recyclinganlage für gebrauchtes Motoröl mit einer
Verarbeitungskapazität von 5.600 Barrel pro Tag (bpd) in Texas produziert werden sollen.
Abschnitt 13.3(b) dieses Vertrages besagte, dass ReGen III die Projektfinanzierung bis zum 31.
Dezember 2021 (das Datum des Finanzabschlusses) abschließen muss, und Abschnitt 3.5 besagte,
dass ReGen III innerhalb von 180 Tagen nach dem Unterschriftsdatum des Vertrages einen schriftlichen
Zeitplan für den Bau der Texas-Anlage vorlegen muss.

bp ist sich der beträchtlichen Fortschritte bewusst, die von ReGen III sowohl bei der
Finanzierung als auch bei der technischen Entwicklung der geplanten Recycling-Anlage in Texas
erzielt wurden. Aufgrund des im Folgenden beschriebenen Stands der Verhandlungen mit mehreren
potenziellen Finanzierungspartnern, ihrer jeweiligen Due Diligence-Prozesse und des Zeitplans
für den Abschluss der laufenden Front-End-Engineering- und Design-Studie (FEED) hat bp
folgenden Vertragsänderungen zugestimmt:

(1) Verlängerung des Finanzabschlussdatums vom 31. Dezember 2021 auf den 30. Juni 2022;
und
(2) Änderung des Vorlagedatums eines schriftlichen Bauzeitplans auf einhundertachtzig (180)
Tage nach dem Datum des Finanzabschlusses. 

Fortschritte bei der Finanzierung auf breiter Front verzeichnet
Die Finanzierung der Recycling-Anlage für gebrauchtes Motoröl von ReGen in Texas wird
durch eine Kombination aus Fremdkapital und Eigenkapital erfolgen, wobei der Schwerpunkt auf
Fremdfinanzierung und Finanzierung auf Projektebene liegt.
ReGen hat nun sowohl eine Interessenbekundung als auch vorläufige indikative Bedingungen
für eine vorrangige Kreditfazilität auf Projektebene in Höhe von 108 Millionen USD
von Export Development Canada (EDC) erhalten. EDC ist damit einverstanden, dass ReGen III
zusätzlich weitere qualifizierte Finanzierungspartner neben EDC in eine vorrangige besicherte
Position bringt, so dass sich die gesamte Fremdfinanzierung auf bis zu 135 Millionen USD belaufen
könnte. 

Die endgültigen Bedingungen werden derzeit mit EDC ausgehandelt und nach Abschluss der
FEED-Studie des Unternehmens und des Due-Diligence-Prozesses von EDC finalisiert. ReGen III freut
sich, die Gespräche mit EDC fortzusetzen, während die Gespräche mit anderen
institutionellen Gruppen im Hinblick auf die Fremdkapitalfinanzierung unserer Recycling-Anlage in
Texas parallel weiterlaufen. 

Das Team von ReGen III wendete viel Zeit auf, um eine Vielzahl von eigenkapitalorientierten
Investoren, die an der Finanzierung der Recycling-Anlage des Unternehmens in Texas interessiert
waren, zu identifizieren, mit ihnen zu verhandeln und schließlich Due-Diligence-Prozesse mit
diesen zu beginnen. 

Als Ergebnis dieser Bemühungen freuen wir uns bekannt zu geben, dass ReGen III eine
unverbindliche Absichtserklärung (LOI) mit einem Multi-Milliarden-Dollar-schweren Private
Equity-Unternehmen (PE) mit Schwerpunkt auf grüner Energieinfrastruktur, unterzeichnet hat.
ReGen III hat einer Eigenkapitalbeteiligung sowie einer exklusiven Stillhaltefrist von bis zu 60
Tagen zugestimmt, die am 29. November 2021 begann, um der PE-Firma zusätzliche Zeit zu geben,
ihre laufende Due-Diligence-Prüfung abzuschließen und zu einem rechtsverbindlichen
Vertrag zu gelangen.

Unser Team prüfte viele potenzielle Finanzierungsvorschläge und traf sich während
des Finanzierungsverfahrens für die Recycling-Anlage in Texas mit zahlreichen Investoren. Neben
dem Ziel, unsere Projektfinanzierungsanforderungen zu erfüllen, hat unser Team erhebliche
Anstrengungen unternommen, um einen Finanzpartner zu finden, dessen Führungsteam nicht nur von
der Firmenkultur zu uns passt, sondern auch durch das Ziel motiviert ist,
CO2-Äquivalent-Emissionen auf sinnvolle Weise zu reduzieren. Durch die Unterzeichnung dieses
LOI sind wir davon überzeugt, einen solchen Partner gefunden zu haben, sagte Greg Clarkes,
Chairman und CEO von ReGen III Wir freuen uns darauf, den laufenden Due Diligence-Prozess zügig
abzuschließen und einen rechtsverbindlichen Vertrag einzugehen.

Die Führungskräfte von ReGen III sind zuversichtlich, dass der laufende Due
Diligence-Prozess mit dem PE-Unternehmen zu einem positiven Ergebnis führen wird und sind davon
überzeugt, dass eine Partnerschaft mit diesem Team und die Umwandlung ihres LOI in einen
rechtsverbindlichen Vertrag im besten Interesse aller Aktionäre ist. Dieses PE-Unternehmen
verfügt über bereits bestehende Geschäftsbeziehungen mit einer Reihe unserer
großen Partner und bietet gleichzeitig eine minimal verwässernde Finanzlösung sowie
ein gesundes finanzielles Engagement im Hinblick auf zukünftige Projekte. 

Es kann zwar nicht garantiert werden, dass eine Finanzierung mit dieser Partei zustande kommt,
aber es wird erwartet, dass ein erfolgreicher Abschluss erhebliche Finanz- und Beratungsressourcen
mit sich bringen wird, nicht nur für unsere Recycling-Anlage in Texas, sondern auch für
den Rest der weltweiten Projektpipeline von ReGen III in den nächsten zwei Jahren. 

Bei erfolgreichem Abschluss der geplanten Eigenkapitalfinanzierung wird eine
Vermittlungsprovision in Höhe von zwei Prozent (2 Prozent) in bar und zwei Prozent (2 Prozent)
in Stammaktien von ReGen III an ein lizenziertes Unternehmen fällig.

Über ReGen III

ReGen III ist ein Cleantech-Recycling-Unternehmen, das nachhaltigere Lösungen entwickelt,
die bessere Umweltbilanzen und überzeugende Wirtschaftlichkeit aufweisen. ReGen III besitzt ein
Portfolio patentierter Technologien, die es Wiederaufbereitungsanlagen für gebrauchtes
Motoröl (UMO) ermöglicht, einen höherwertigen Produktmix aus Grundölen
herzustellen - einschließlich 55 Prozent Grundöle der Gruppe III - als es mit
herkömmlichen Methoden realisierbar ist. 

Zu Beginn dieses Jahres beauftragte ReGen III die Firma Koch Project Solutions LLC (KPS) mit der
Erbringung von Projektausführungs-Managementdienstleistungen, die zur schlüsselfertigen
Übergabe der neuen Anlage des Projekts in Texas führen sollen, wobei KPS die erstklassigen
Technik-, Bau- und lizenzierten Lieferanten-Teams von ReGen III (PCL Industrial Construction Ltd.,
Koch Modular Process Systems und Duke Technologies Inc.) durch die detaillierte Planung, Errichtung
und Inbetriebnahme leiten wird. 

ReGen III hat bereits ein endgültiges Offtake-Abkommen mit bp hinsichtlich der Abnahme von
100 Prozent der Basisöle des Unternehmens unterzeichnet, die in der geplanten
Wiederaufbereitungsanlage in Texas produziert werden.

Weitere Informationen zu ReGen III erhalten Sie unter
www.regeniii.com/investors/corporate-presentations. Über
www.regeniii.com/newsletter-subscription können Sie sich in den E-Mail-Verteiler des
Unternehmens eintragen lassen.

Für das Board von ReGen III Corp.

Greg Clarkes
Greg Clarkes
Chief Executive Officer

Nähere Informationen erhalten Sie über:

Mark Redcliffe
Executive Vice President, Corporate Finance
ReGen III Corp.
Tel.: (778) 668-5988
E-Mail: info@ReGenIII.com   

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