S IMMO : Zwischenbericht 1. Halbjahr 2023 (

Zwischenbericht zum 30.06.2023

Q2

2023

S IMMO - Zwischenbericht zum 30.06.2023

Kennzahlen

				01.01.-30.06.2023	01.01.-30.06.2022
Umsatz		EUR Mio.	161,4		119,6
EBITDA		EUR Mio.	68,1		48,9
EBIT		EUR Mio.	-17,4		64,8
EBT		EUR Mio.	-39,3		65,0
Periodenergebnis		EUR Mio.	-40,2		61,9
NOI-Ratio		in %	52,2		52,3
FFO I		EUR Mio.	49,9		29,3
Ergebnis je Aktie		EUR	-0,48		0,88
Operativer Cashflow		EUR Mio.	65,4		26,5
Operativer Cashflow je Aktie		EUR	0,93		0,38
Cashflow aus Investitionstätigkeit		EUR Mio.	225,6		285,9
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit		EUR Mio.	0,3		-100,4

				30.06.2023	31.12.2022
Bilanzsumme		EUR Mio.	3.645,6		3.774,4
Eigenkapital		EUR Mio.	1.734,2		1.780,3
Eigenkapitalquote		in %	47,6		47,2
Verbindlichkeiten1		EUR Mio.	1.911,4		1.994,1
Liquide Mittel zum Ende des Quartals1		EUR Mio.	551,0		278,9
Schlusskurs zum Ende des Quartals		EUR	12,20		12,48
EPRA-NTA je Aktie		EUR	25,20		26,09
Buchwert je Aktie		EUR	23,52		24,07
Kursabschlag zum Buchwert je Aktie		in %	-48		-48
Immobilienvermögen1		EUR Mio.	2.849,2		3.273,8
davon Entwicklungsprojekte und unbebaute Grundstücke		EUR Mio.	88,3		86,4

1 Inkl. held for sale

Kennzahlen // Inhaltsverzeichnis

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Inhaltsverzeichnis

S. 2  - Brief des Vorstands

S. 4  - S IMMO am Kapitalmarkt

Zwischenlagebericht

S. 10  - Wirtschaftsbericht

S. 15  - Risikomanagementbericht

S. 17  - Ausblick

Konzernzwischenabschluss

S. 18  - Konzernbilanz

zum 30.06.2023

S. 20  - Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

vom 01.01.2023 bis zum 30.06.2023

S. 21  - Konzern-Gesamtergebnisrechnung

vom 01.01.2023 bis zum 30.06.2023

S. 22  - Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

vom 01.04.2023 bis zum 30.06.2023

S. 23  - Konzern-Gesamtergebnisrechnung

vom 01.04.2023 bis zum 30.06.2023

S. 24  - Konzern-Geldflussrechnung

vom 01.01.2023 bis zum 30.06.2023

S. 26  - Konzern-Eigenkapitalveränderungs- rechnung

S. 27  - Konzernanhang

S. 35  - Erklärung des Vorstands

gemäß § 125 Abs. 1 Z 3 Börsegesetz S. 36  - Finanzkalender 2023

S. 37  - Kontakt/Impressum

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wenn wir in diesem Bericht Resümee über die erste Jahreshälfte­ 2023 ziehen beziehungsweise einen Ausblick auf die verbleibenden Monate geben, dann tun wir das in dem ­Wissen, dass die Rahmenbedingungen denkbar schwierig sind. Die ­aktuellen Marktgegebenheiten - steigende Zinsen, anhal- tende ­Inflation, der Krieg in der Ukraine - sind Ihnen ausrei- chend bekannt und beeinflussen natürlich auch die Immobilien- branche. Vor allem Inflation und Zinsniveau schaffen ein wirt- schaftliches Umfeld, das für unsere Branche herausfordernd ist.

So werden Sie auch in diesem vorliegenden Bericht Auswirkun- gen dieser makroökonomischen Situation sehen. Das betrifft vor allem das Bewertungsergebnis, da es im aktuellen Umfeld leider unumgänglich ist, in manchen Märkten Abwertungen vor- zunehmen. Demgegenüber steht aber ein überdurchschnittlich starkes operatives Ergebnis, auf das wir besonders stolz sind. Es ist uns gelungen, die Mieterlöse signifikant zu erhöhen, auch das Hotelergebnis hat sich deutlich verbessert. Das Brutto­ ergebnis lag somit mit EUR 86,0 Mio. deutlich über dem Vor­ jahreswert (EUR 63,4 Mio.) - ein Zeichen, dass unsere Strate- gie, verstärkt in hochrentierende Objekte zu investieren, unsere Ertragskraft ausgesprochen positiv beeinflusst. Durch die oben bereits erwähnten marktbedingten Abwertungen in Höhe von EUR -80,8 Mio. lag das Periodenergebnis zum 30.06.2023 bei EUR -40,2 Mio.

Unser operatives Ergebnis beweist somit eindrucksvoll, dass unser Geschäftsmodell und die tägliche Arbeit mit unseren Immobilien­ Früchte tragen, auch wenn wir aktuell noch nicht die Rahmenbedingungen vorfinden, um diese in vollem Umfang zu ernten.

S IMMO - Zwischenbericht zum 30.06.2023

Kapitalmarkt

Auch auf den internationalen Kapitalmärkten ist die anhaltende Verunsicherung spürbar, dennoch zeichnet sich langsam eine schrittweise Erholung ab. Die S IMMO Aktie zeigte im ersten Halbjahr 2023 vorwiegend eine Seitwärtsbewegung und notierte zum 30.06.2023 bei EUR 12,20 - das entspricht einer Year-­to-Date-Performance von -2,24 %. Zu Beginn des zweiten Halb­ jahres ist es uns gelungen, einen weiteren Green Bond mit ei- nem Volumen von EUR 75 Mio., einer Laufzeit von fünf Jahren und einem Kupon von 5,5 % p.a. erfolgreich zu platzieren. Das bekräftigt nicht nur unser nachhaltiges Engagement in Sachen ESG, sondern unterstreicht auch unser starkes Standing am österreichischen Kapitalmarkt.

Herwig Teufelsdorfer

Brief des Vorstands

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Strategie

Unsere Strategie, deutsche Wohn- und Gewerbeimmobilien ­außerhalb Berlins zu veräußern, wird laufend umgesetzt. Seit dem Strategie-Update im Herbst des Vorjahres bis zum 30.06.2023 wurden Verkaufsverträge für insgesamt 167 Objekte mit einem Gesamtvolumen von EUR 617 Mio. unterschrieben (die Closings der Transaktionen sind teilweise noch im Gange). Bei weiteren deutschen Objekten im Wert von insgesamt über EUR 340 Mio. wird die Möglichkeit der Veräußerung geprüft. Da- rüber hinaus evaluieren wir auch einige Verkäufe in Österreich und CEE.

Die so gewonnene Liquidität soll vor allem für den Ankauf von höher rentierenden Objekten genutzt werden. Auch hier waren wir bereits sehr aktiv. Im April haben wir den Ankauf von drei Büroobjekten und einem Hotel in Tschechien im Wert von EUR 167,7 Mio. fixiert. Anfang Juli wurde dann der Ankauf der Twin Towers in Wien abgeschlossen. Das Büroobjekt umfasst eine Bruttomietfläche von rund 66.000 m² und erzielt Miet­ einnahmen von EUR 12,6 Mio. pro Jahr. Diese Ankäufe werden wesentlich dazu beitragen, unsere Mieterlöse auch in Zukunft deutlich zu steigern und unsere Ertragskraft nachhaltig zu sichern.

Ausblick

Weiterhin machen die makroökonomischen Rahmenbedingun- gen und weltpolitischen Ereignisse eine konkrete Vorhersage schwierig. Die Dauer des Kriegs in der Ukraine, die Gestaltung der internationalen Zinspolitik sowie die weiteren Entwicklungen bezüglich Inflation sind kaum zuverlässig zu prognostizieren. Wie eingangs angesprochen, setzen wir auf Kontinuität und ­unser Kerngeschäft: den Ankauf, die Vermietung und die Bewirt- schaftung ertragreicher Immobilien zur nachhaltigen Stärkung des Cashflows.

Radka Doehring

Außerdem ist Ihnen bestimmt aufgefallen, dass wir uns in neuer Konstellation an Sie wenden. Seit Mitte Juni verstärkt Radka Doehring den Vorstand der S IMMO. Gemeinsam arbeiten wir intensiv daran, Mehrwert für alle Anlegerinnen und Anleger zu schaffen. Wie immer an dieser Stelle bedanken wir uns bei ­Ihnen für das in uns gesetzte Vertrauen und nützen außerdem die Gelegenheit, um uns bei Holger Schmidtmayr, der den Vor- stand der S IMMO AG Mitte Juni verlassen hat, für sein Engagement und seine Verdienste um die Gesellschaft zu bedanken.

Ihr Vorstandsteam

Herwig Teufelsdorfer

Radka Doehring