Saturn Oil & Gas Inc. (TSX:SOIL) hat am 6. Mai 2024 den Erwerb von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Grundstücken in Saskatchewan von Crescent Point Energy Corp. (TSX:CPG) für ca. 600 Mio. CAD vereinbart. Der Erwerb wird vorbehaltlich der üblichen Bedingungen durch eine Kreditzusage von Goldman Sachs in Höhe von 625 Mio. US$ finanziert. Die Nettoerlöse aus diesen nicht zum Kerngeschäft gehörenden Veräußerungen wurden bzw. werden für die Rückzahlung der Schulden verwendet. Im Zusammenhang mit der Akquisition hat Saturn eine Kreditzusage in Höhe von ca. 850 Millionen CAD (625 Millionen US$) erhalten, die den ausstehenden Senior Secured Term Loan ersetzen wird und es dem Unternehmen ermöglicht, seine Kapitalstruktur und Kapitalkosten zu optimieren. Am 14. Juni 2024 wurde der Nettobarkaufpreis der Akquisition durch die Erlöse der kürzlich abgeschlossenen 9,625%igen hochverzinslichen Anleihe sowie durch die Erlöse der kürzlich abgeschlossenen Finanzierung in Höhe von CAD 100 Millionen Buy Deal Subscription Receipts (die "Subscription Receipts") finanziert. Darüber hinaus hat das Unternehmen den gesamten Kapitalbetrag des zuvor ausstehenden Senior Secured Term Loan des Unternehmens zurückgezahlt und getilgt. Die derzeitige Gesamtverschuldung von Saturn beträgt nun 650 Millionen CAD. Saturn hat sich außerdem eine Darlehensfazilität in Höhe von 150 Millionen CAD gesichert, die von der National Bank of Canada unter Beteiligung von ATB Financial und Goldman Sachs Bank USA geführt wird und zum Zeitpunkt des Abschlusses nicht in Anspruch genommen ist. Der Abschluss der Transaktion wird für das späte zweite Quartal 2024 erwartet, vorbehaltlich der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen. Scotiabank fungiert als Finanzberater und National Bank Financial Inc. als strategischer Berater von Crescent Point für den Verkauf seines Flat Lakeassets im Südosten von Saskatchewan. TD Securities Inc. und TPH&Co., das Energieunternehmen von Perella Weinberg Partners, fungieren als Finanzberater für Crescent Point beim Verkauf seines Battrum-Assets in Südwest-Saskatchewan. Echelon Capital Markets fungiert als Finanzberater für Saturn bei der Akquisition. Goldman Sachs agiert als strategischer Berater von Saturn bei der Akquisition und hat die Fremdkapitalzusage (vorbehaltlich der üblichen Bedingungen) gegeben. National Bank Financial Markets agiert als Lead Arranger und alleiniger Bookrunner für den neuen RBL des Unternehmens. Dentons Canada LLP agiert als kanadischer Rechtsberater und Baker Botts LLP agiert als US-amerikanischer Rechtsberater von Saturn in Bezug auf die Akquisition, das Angebot und die Fremdkapitalzusage. DLA Piper, LLP agiert als Rechtsberater für die Konsortialbanken. Latham Watkins LLP und Torys LLP agieren als US bzw. kanadische Rechtsberater von Goldman Sachs.

Saturn Oil & Gas Inc. (TSX:SOIL) hat am 14. Juni 2024 die Übernahme von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Grundstücken in Saskatchewan von Crescent Point Energy Corp. (TSX:CPG) abgeschlossen.