eMed, LLC hat eine endgültige Fusionsvereinbarung zur Übernahme von Science 37 Holdings, Inc. (NasdaqCM:SNCE) für 37,8 Millionen Dollar am 28. Januar 2024 abgeschlossen. Die Transaktion wird mit einem Eigenkapitalwert von ca. 38 Millionen Dollar bewertet und als Übernahmeangebot in bar für alle ausstehenden Aktien von Science 37 strukturiert. Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung wird eMed ein Übernahmeangebot für alle ausstehenden Aktien von Science 37 für 5,75 Dollar in bar pro Aktie unterbreiten. Im Zusammenhang mit der Transaktion haben Aktionäre, die zusammen etwa 44% der ausstehenden Stammaktien halten, Tender- und Unterstützungsvereinbarungen abgeschlossen, in denen sich diese Aktionäre unter anderem verpflichtet haben, alle ihre Aktien des Unternehmens im Rahmen des Übernahmeangebots anzudienen. Das Angebot wird zunächst für einen Zeitraum von mindestens 20 Geschäftstagen ab dem Datum des Beginns des Angebots offen bleiben. Im Falle einer Beendigung der Vereinbarung ist Science 37 Holdings verpflichtet, eMed eine Beendigungsgebühr in Höhe von 1.400.000 $ zu zahlen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt, dass die Mehrheit der ausstehenden Stammaktien von Science 37 angedient wird, sowie anderer üblicher Abschlussbedingungen. Nach Abschluss der Transaktion wird Science 37 ein privates Unternehmen und die Aktien von Science 37 werden nicht mehr an der Börse notiert sein. Die Parteien gehen davon aus, dass die Transaktion im ersten Quartal 2024 abgeschlossen sein wird. Die Transaktion wurde vom Verwaltungsrat von Science 37 einstimmig genehmigt.

William Blair & Company, L.L.C. fungiert als exklusiver Finanzberater und hat eine Fairness Opinion für Science 37 erstellt. Jurgita Ashley und David A. Neuhardt von Thompson Hine LLP fungieren als Rechtsberater. Joseph E. Gilligan und Brian C. O?Fahey von Hogan Lovells US LLP fungieren als Rechtsberater von eMed.

eMed, LLC hat die Übernahme von Science 37 Holdings, Inc. (NasdaqCM:SNCE) am 11. März 2024 abgeschlossen. Mit Datum vom 11. März 2024 hat Continental Stock Transfer & Trust Company, die Verwahrstelle des Übernahmeangebots, den Käufer darüber informiert, dass am Montag, den 11. März 2024 um 12:00 Uhr Mitternacht, New Yorker Zeit, (die ?Ablaufzeit?), dem Ablauf des Übernahmeangebots, (i) 4.715.950 Aktien im Rahmen des Übernahmeangebots gültig angedient und nicht zurückgezogen wurden, was etwa 77,8% der ausstehenden Stammaktien von Science 37 entspricht, und (ii) Mitteilungen über die garantierte Lieferung in Bezug auf 76.755 weitere Aktien, was etwa 1,3% der ausstehenden Aktien entspricht, abgegeben wurden. Der Käufer hat alle gültig angedienten und nicht zurückgezogenen Aktien zur Zahlung angenommen und wird diese Aktien unverzüglich bezahlen.