Finanzen Shimao Group Holdings Limited

Aktien

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:42 28.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
0.72 ^HKD	-2.70%		-6.49%	+10.77%

28.06.	SOHO China, Shimao, neun andere riskieren Ausschluss von HKEX Stock Connect	MT
26.06.	Anhörung zur Liquidation des chinesischen Bauträgers Shimao auf den 31. Juli vertagt	RE

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	88’855	73’470	15’767	13’580	2’238	2’538	-	-
Unternehmenswert ¹	163’286	157’652	15’767	253’943	251’014	230’082	221’534	241’598
KGV	8.16 x	5.76 x	-0.54 x	-0.63 x	-0.11 x	-0.41 x	-0.46 x	-0.63 x
Rendite	4.92%	6.1%	-	-	-	-	-	-
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.8 x	0.54 x	0.15 x	0.22 x	0.04 x	0.06 x	0.07 x	0.07 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.46 x	1.16 x	0.15 x	4.03 x	4.22 x	5.37 x	6.09 x	6.94 x
Unternehmenswert / EBITDA	5.87 x	5.12 x	-	84.9 x	-24.4 x	-190 x	-272 x	-383 x
Unternehmenswert / FCF	5.85 x	347 x	-	-	-	27.5 x	56.6 x	75.1 x
FCF Yield	17.1%	0.29%	-	-	-	3.64%	1.77%	1.33%
Price to Book	1.34 x	0.83 x	-	0.17 x	0.15 x	0.19 x	0.34 x	1.9 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	3’292’275	3’534’131	3’794’266	3’794’266	3’787’589	3’787’570	-	-
Referenzkurs ²	26.99	20.79	4.156	3.579	0.5908	0.6701	0.6701	0.6701
Datum der Veröffentlichung	30.03.20	30.03.21	05.04.22	20.09.23	28.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	111’517	135’353	107’797	63’040	59’464	42’824	36’375	34’824
EBITDA ¹	27’823	30’780	-	2’992	-10’306	-1’214	-813.1	-630
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	26’868	29’795	-17’782	1’893	-11’220	-2’090	-1’673	-1’348
Umsatzrendite	24.09%	22.01%	-16.5%	3%	-18.87%	-4.88%	-4.6%	-3.87%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	29’015	33’592	-	-17’550	-22’244	-6’681	-5’606	-2’818
Nettoergebnis ¹	10’898	12’628	-	-21’492	-21’030	-6’713	-5’626	-3’108
Nettomarge	9.77%	9.33%	-	-34.09%	-35.37%	-15.68%	-15.47%	-8.92%
Gewinn pro Aktie ²	3.306	3.611	-7.627	-5.674	-5.550	-1.632	-1.441	-1.071
Free Cash Flow ¹	27’922	453.7	-	-	-	8’375	3’916	3’216
FCF-Marge N	25.04%	0.34%	-	-	-	19.56%	10.77%	9.23%
FCF Conversion (EBITDA)	100.36%	1.47%	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	256.22%	3.59%	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	1.327	1.268	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	30.03.20	30.03.21	05.04.22	20.09.23	28.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	74’431	84’182	-	240’363	248’777	227’544	218’996	239’060
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2.675 x	2.735 x	-	80.34 x	-24.14 x	-187.5 x	-269.3 x	-379.4 x
Free Cash Flow ¹	27’922	454	-	-	-	8’375	3’916	3’216
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	17.4%	16.4%	-	-	-56.6%	-38.9%	-53.6%	-95%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.57%	2.38%	-	-3.45%	-2.5%	-0.92%	-0.78%	-0.71%
Aktiva ¹	424’527	530’604	-	622’159	840’367	733’652	718’569	438’950
Buchwert je Aktie ²	20.10	25.20	-	21.00	3.890	3.560	1.980	0.3500
Cash Flow pro Aktie ²	8.940	1.940	-	-	-	4.650	4.250	3.350
Capex ¹	1’558	6’388	-	811	-	10’840	10’461	10’787
Capex / Umsatz	1.4%	4.72%	-	1.29%	-	25.31%	28.76%	30.97%
Datum der Veröffentlichung	30.03.20	30.03.21	05.04.22	20.09.23	28.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

VERKAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

0.6701 CNY

Mittleres Kursziel

0.3002 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-55.19%

	% 1. Jan.	Kap.
SHIMAO GROUP HOLDINGS LIMITED	+10.77%	349 Mio.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+27.40%	25.58 Mrd.
DLF LIMITED	+13.54%	24.49 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-5.18%	24.25 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-20.01%	23.68 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+29.70%	19.8 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+3.54%	19.73 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	-1.60%	18.98 Mrd.
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+46.90%	17.94 Mrd.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	-11.52%	14.3 Mrd.